Анализ финансовой отчетности ОАО "НОК"

 

Таблица 15 – Структура поступления денежных средств ОАО «НОК»

Показатель	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	2010	2011	2010	2011
Поступления от текущей деятельности Поступления от инвестиционной деятельности Поступления от финансовой деятельности   ИТОГО поступлений  от финансово-хозяйственной деятельности	1252064     72800     730132     2054996	685659     3930     575570     1265159	60,93     3,54     35,53     100	54,20     0,31     45,49     100	-6,73     -3,23     9,96     -

 

По данным таблицы 15 можно сделать вывод о том, что как 2010 г., так и в 2011г. наибольший удельный вес в структуре поступлений денежных средств приходиться на текущую деятельность. Это является хорошим показателем.

Доля поступлений денежных средств от текущей деятельности в 20011 г. снизилась на 6,73%. Поступления от инвестиционной деятельности снизились на 3,23%. Их доля в общей структуре на отчетный год составила 3,54%. Поступления от финансовой деятельности увеличились на 9,96% и составили в 2011 г. 45,49%.

 

Таблица 16 – Структура расхода денежных средств ОАО «НОК»

Показатель	Сумма, тыс.руб.		Удельный вес, %		Изменение (+,-)
	2010	2011	2010	2011
Расход по текущей деятельности Расход по инвестиционной деятельности Расход по финансовой деятельности   ИТОГО расход по финансово-хозяйственной деятельности	1130803     357407     569218   2057428	698701     141335     424446   1264482	54,96     17,37     27,67   100	55,26     11,18     35,57   100	0,3     -6,19     7,9   -

 

 

Из таблицы следует, что в структуре расхода денежных средств  в 2010 и 2011 гг. основную часть составляют расходы на текущую деятельность (54,29 и55,26% соответственно). Значительно меньше средств было израсходовано на инвестиционную деятельность. В 2010 г. их удельный вес составил 17,37%, а в 2011 г. – 11,18%. Расходы по финансовой деятельности в 2011 г. увеличились на 7,9% и составили 35,57%.   [23, c.107]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

По результатам  проведенного анализа были сделаны  следующие выводы:

1. Финансовое  состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

2. Основными  источниками финансовых ресурсов  ОАО «НОК» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых увеличилась за истекший год на 15,2% и достигла 34,21%. Доля собственных средств, наоборот, понизилась на 3,92% и составила 29,22%, что говорит об отрицательной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 0,21% и достигла 81,57% общей суммы хозяйственных средств. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 3,95%, что в сумме составило1062 тыс. руб. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 94642 тыс. руб.

3. Показатели, характеризующие  платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2011 года 1071113 тыс. рублей.

4. Финансовое  состояние анализируемого предприятия на начало и конец года относиться к абсолютно устойчивому финансовому состоянию.

5. Деятельность  организации можно оценить как  достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Прибыль уменьшилась, что свидетельствует об относительном увеличении издержек обращения.

6. За 2011 год все показатели рентабельности уменьшились, по сравнению с 2010 годом, в связи с этим период окупаемости собственного капитала увеличился.

7. К концу  отчетного периода кредиторская  задолженность увеличилась с 546666 тыс.руб. до 1071113 тыс.руб.. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме. То есть, если все дебиторы погасят свои обязательства, то ОАО «НОК» сможет погасить лишь 31% обязательств перед кредиторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над дебиторской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечённые источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны  выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим  оперативным управлением финансами на ОАО «НОК». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо организовать службу управления финансами и провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния в соответствии с данными рекомендациями.

 

 

 

 

 

 

Список литературы

 

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья и четвертая). По состоянию на 25.01.2011. – Новосибирск: Сиб.унив. изд-во, 2011. - 476 с.

2. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 30.11.2011)

3. «Методические рекомендации по разработке финансовой политики предприятия», министерство экономики, приказ №118 от 1.10.1997г.

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «Финансовый анализ». - М.: Дис, 2007г.; с.14

5. Абрютина M.C., Грачёв А.B. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -- М.: Центр экономики и маркетинга, 2008г., с.68.

6. Артеменко B.Г. Финансовый анализ: Учебное пособие. -- М.: ДИС, НГАЭиУ, 2005. -- 234 c.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». - М.: Финансы и статистика, 2007г., с. 294

8. Бердникова T.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2006. -- 277 c.

9. Бланк И.A. Антикризисное финансовое управление предприятием. --Киев: Ника-Центр, 2006. -- 356 c.

10. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. -- Киев: Ника-Центр, 2007. --195 c.

11. Бочаров B.B. Комплексный финансовый анализ. -- СПб.: Питер, 2005. -- 236 c.

12. Валтер O.Э., Понеделкова E.H. Финансовый менеджмент. -- М.: Финансы и статистика, 2006. -- 343 с.

13. Вахрин П.H. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях. -- М.: Дашков и K, 2008. -- 444 c.

14. Григорьев Ю.А. «Анализ финансового положения производственных предприятий РФ» \\ Консультант, 2007, №4, с. 84-89

15. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. «Комплексный анализ бухгалтерской отчетности». - М.: Дело и сервис, 2008г; с.66

16. Ефимова О.В. «Финансовый анализ». - М.: Бух учет, 2009г., с.56

17. Ковалев А.И. «Анализ финансового состояния предприятия». - М.: Центр экономики и маркетинга, 2008г., с.68

18. Ковалев В.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия». - М.: Финансы и статистика, 2006 г., с.35

19. Ковалев В.В., Патров В.В. «Как читать баланс». - М.: Финансы и статистика, 2008г., с.199

20. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия: методы оценки». - М.: Дис, 2008г., с.15

21. Львов В.С., Иванов В.В. «Финансовый анализ банков и кредитных организаций» \\ Аудит и финансовый анализ, 2007, №1, с.20-63

22. Мелентьева В. «Анализ рентабельности торговых предприятий» \\ Аудитор, 2009, №9, с.44-58

23. Подъяблонская А. «О совершенствовании критериев неплатежеспособности отечественных промышленных предприятий» \\ Аудитор, 2006, №4, с.23-31

24. Фащевский В.Н. «Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия» \\ Бухгалтерский учет, 2007, №11, с.27-29

25. Седова И. «Анализ финансового состояния отдельных кредитных организаций, банковской отрасли в целом и совершенствование методики анализа» \\ Аналитический банковский журнал, 2007, №2, с. 44-47

26. Скамай Л.Г. Экономический анализ деятельности предприятий / Л.Г. Скамай, М.И. Трубочкина.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 296 с.

 

27. Фащевский В.Н. «Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия» \\ Бухгалтерский учет, 2007, №11, с.27-29

28. Фащевский В.Н. «Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия» \\ Бухгалтерский учет, 2007, №11, с.27-29

29. Финансы предприятия/Под. Ред. Е. И. Бородиной. - М.: дело, 2007, 318 с.

30. Финансы: учебник.- 2-е изд., перераб. и доп./ под ред. В.В. Ковалева.- М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.- 640 с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. «Методика финансового анализа». - М.: Инфра-М, 2005г; с. 43

32. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: учебное пособие. 2-е изд., испр. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2009.- 479 с.

33. Шукаев А.И. Оптимизационные методы финансового управления ростом производства// Финансовый менеджмент. - 2007. - №5 - с. 3-13

34.  www.nok.ru Новосибирский оловянный комбинат, 23.05.2012г.