Анализ финансовой отчетности ОАО «Ульяновскхлебпром»

 

Анализ финансовой деятельности предприятия представлен на основе данных бухгалтерской отчетности за период 2011-2013гг.

Источниками информации являются: годовой бухгалтерский баланс за 2011-2013гг. и отчет о финансовых результатах за 2012-2013гг.

 Таблица 5 - Горизонтальный анализ баланса предприятия

Показа- тели	2011	2012	2013	Измене-ния в 2012 к 201,т р	Измене-ния в 2012 к 2011, %	Измене-ния в 2013 к 2012,т р	Измене-ния в 2013 к 2012, %	Измене-ния в 2013 к 2011,т р	Измене-ния в 2013 к 2011, %
Актив Внеоб.ср.	52166	61668	65102	9502	118,21	3434	105,57	12936	124,8
ОС	51053	57404	59557	6351	112,44	2153	103,75	8504	116,66
Фин.влож.	50	50	50	0	100	0	100	0	100
От.нал.об.	60	132	108	72	220	-24	81,82	48	180
Пр.вн.акт.	1003	4082	5387	3079	406,98	1305	131,97	4384	537,09
Обор.акт.	20105	46400	44196	26295	230,79	-2204	95,25	24091	219,83
Запасы	4758	22985	17858	18227	483,08	-5127	77,69	13100	375,33
НДС	9	516	840	507	5733,33	324	162,79	831	9333,33
Деб.задол.	9430	13557	19452	4127	143,76	5895	143,48	10022	206,28
ДС и ДЭ	5908	9342	6046	3434	158,12	-3296	64,72	138	102,34
Пассив Кап., рез.	35689	61120	77915	25431	171,26	16795	127,48	42226	218,32
Уст.кап.	96	96	96	0	100	0	100	0	100
Пер.вн.ак.	4282	4282	4282	0	100	0	100	0	100
Добав.кап.	4934	4934	4934	0	100	0	100	0	100
Резерв.кап.	800	800	800	0	100	0	100	0	100
Нерасп.пр.	25577	51008	67803	25431	199,43	16795	132,93	42226	265,09
Долг.обяз.	17749	19947	1482	2198	112,38	-18465	7,43	-16267	8,35
Заемн.ср.	0	10165	0	10165	-	-10165	0	0	-
От.нал.об.	17749	9782	1482	-7967	55,11	-8300	15,15	-16267	8,35
Кратк.об.	18833	27001	29901	8168	143,37	2900	110,74	11068	158,77
Заемн.ср.	3680	0	2545	-3680	0	2545	-	-1135	69,16
Кред.зад.	12985	23421	22187	10436	180,37	-1234	97,73	9202	170,87
Оценоч.об.	2168	3580	5169	1412	165,13	1589	144,39	3001	238,87
Валюта баланса	72271	10806 8	10929 8	35797	149,53	1230	101,14	37027	151,23

 

1. Общая величина баланса имеет тенденцию к росту, причем этот рост в 2012г. по сравнению с 2011г. значительно ускорился (на 35797 тыс. руб.).

2. Немного возрастают внеоборотные активы (в 2012 г. – на 9502 тыс. руб., в 2013 г. -  на 3434 тыс. руб.).

3. Оборотные активы в 2013г. немного понизились (на 2204 тыс. руб.), однако при этом уменьшились и товарные запасы (на 5127 тыс. руб.), что благоприятно для предприятия, т. к. меньшее наличие товаров для перепродажи не только уменьшает расходы, но и увеличивает оборотоспособность капитала. Данное обстоятельство может свидетельствовать об эффективной сбытовой политике фирмы за последний год.

4. Что касается размера капитала, наблюдается его значительное увеличение за счет получения прибыли (в 2012 г. – на 25431 тыс. руб., в 2013 г. – на 16795 тыс. руб.).

5. Размер кредиторской задолженности в 2013г. по сравнению с 2012г. немного снизился (на 1234 тыс. руб.), что тоже является положительной тенденцией.

Таким образом можно отметить, что ситуация на предприятии за исследуемый период в целом улучшилась, что свидетельствует об эффективной политике руководства организации.

Проведем анализ структуры баланса (вертикальный анализ).

 

Таблица 6 - Вертикальный анализ баланса предприятия

Показа- тели	2011, т р	2011, %	2012, т р	2012, %	2013, т р	2013, %	Измене- ния в 2012 к 2011, %	Измене- ния в 2013 к 2012, %
Актив Вн.акт.	52166	72,18	61668	57,06	65102	59,56	-15,12	2,5
ОС	51053	70,64	57404	53,12	59557	54,49	-17,52	1,37
Фин.вл.	50	0,07	50	0,05	50	0,05	-0,02	0
От.н.об.	60	0,08	132	0,12	108	0,1	0,04	-0,02
Пр.вн.ак	1003	1,39	4082	3,78	5387	4,93	2,39	1,15
Об.акт.	20105	27,82	46400	42,94	44196	40,44	15,12	-2,5
Запасы	4758	6,58	22985	21,27	17858	16,34	14,69	-4,93
НДС	9	0,01	516	0,48	840	0,77	0,47	0,29
Деб.зад.	9430	13,05	13557	12,54	19452	17,8	-0,51	5,26
ДС и ДЭ	5908	8,17	9342	8,64	6046	5,53	0,47	-3,11
Пассив Кап.и р.	35689	49,38	61120	56,56	77915	71,29	7,8	14,73
Уст.кап.	96	0,13	96	0,09	96	0,09	-0,04	0
Пер.в.ак.	4282	5,92	4282	3,96	4282	3,92	-1,96	-0,04
Доб.кап.	4934	6,83	4934	4,57	4934	4,51	-2,26	-0,06
Рез.кап.	800	1,11	800	0,74	800	0,73	-0,37	-0,01
Нер.пр.	25577	35,39	51008	47,2	67803	62,03	11,81	14,83
Долг.об.	17749	24,56	19974	18,46	1482	1,36	-6,1	-17,1
Заем.ср.	0	0	10165	9,41	0	0	9,41	-9,41
От.н.об.	17749	24,56	19947	18,46	1482	1,36	-6,1	-17,1
Крат.об.	18833	26,06	27001	24,99	29901	27,36	-1,07	2,37
Заем.ср.	3680	5,09	0	0	2545	2,33	-5,09	2,33
Кр.зад.	12985	17,97	23421	21,67	22187	20,3	3,7	-1,37
Оцен.об.	2168	3	3580	3,31	5169	4,73	0,31	1,42
Вал.бал.	72271	100	108068	100	109298	100	0	0

 

1. Основную долю в активе баланса занимают основные средства, в валюте баланса в среднем 59%. Однако, удельный вес основных средств в 2012г. по сравнению с 2011г. значительно уменьшился (на 17,52%). Но уже в 2013г. стал немного повышаться (на 2,5%). Так, по сравнению с 2012г., увеличение стоимости основных средств составило 2153 тыс. руб., в 1,6 раз.

2. Доля дебиторской задолженности за последний год выросла (на 5,26%). Таким образом, за исследуемый период она увеличилась на 10022 тыс. руб., в 2,06 раз.

3. Обращает на себя внимание значительная доля нераспределенной прибыли - около 48 %, что свидетельствует о высоких финансовых результатах деятельности.

4. Кредиторская задолженность  в 2012г. значительно увеличилась - на 10436 тыс. руб., в 1,8 раз. Но к 2013г. стала снижаться, что является положительной тенденцией (на 1,37%).

 

2.3 Анализ отчета о финансовых  результатах

Проанализируем финансовые результаты предприятия

 

Таблица 7 - Анализ прибыли

Показатели	2012	2013	Отклонение	Уровень в % к выручке в 2012 г.	Уровень в % к выручке в 2013 г.	Изменения в 2013 г. к 2012 г.
Выручка	336590	449513	112923	74,88	100	25,12
Себес.прод.	231189	319601	88412	51,43	71,1	19,67
Вал.пр.(уб.)	105401	129912	24511	23,45	28,9	5,45
Комм.расх.	15121	22682	7561	3,36	5,05	1,69
Управ.расх.	51410	74579	23169	11,4	16,59	5,19
П.(уб.)от п.	38870	32651	-6219	8,65	7,26	-1,39
% к уплате	282	598	316	0,06	0,13	0,07
Пр.доходы	1791	900	-891	0,4	0,2	-0,2
Пр.расходы	3839	1654	-2185	0,85	0,37	-0,48
П.(уб.)до н.	36541	31299	-5242	8,13	6,96	-1,17
Т.нал.на пр.	7083	6168	-912	1,58	1,37	-0,21
П.н.об.(ак.)	127	198	71	0,03	0,04	0,01
Из.отл.н.об.	424	266	-158	0,09	0,06	-0,03
Из.отл.н.ак.	72	24	-48	0,02	0,01	-0,01
Чис.пр.(уб.)	29106	24841	-4265	6,48	5,53	-0,95

 

1. Наблюдается значительный рост выручки (на 112923 тыс. руб.).

2. Себестоимость также значительно выросла (были приобретены новые основные средства - увеличились амортизационные отчисления) - на 88412 тыс. руб., управленческие расходы увеличились на 23169 тыс. руб.,

прочие расходы уменьшились на 2185 тыс. руб., валовая прибыль увеличилась на 24511 тыс. руб.,

         3. В связи с новой рекламной и маркетинговой политикой, разработанной на 2013 г., значительно увеличились коммерческие расходы (на 7561 тыс. руб., или в 1,5 раза).

4. В связи с увеличением себестоимости продукции и коммерческих расходов чистая прибыль предприятия уменьшилась на 4265 тыс. руб.

 

Таблица 8 - Показатели рентабельности

Показатели	2012	2013
Рентабельность продукции	11,55	7,26
Бух.рент.от обычной деятельн.	10,86	6,96
Чистая рентабельность	8,65	5,53
Рентаб.совокупного капитала	26,93	22,73
Рентаб.собственного капитала	29,73	23,27
Валовая рентабельность	31,31	28,9
Рентаб.основной деятельности	13,06	7,83
Коэфф.устойчив.эконом.роста	29,73	23,27

 

1. Рентабельность продукции  имеет отрицательную динамику (уменьшилась  на 4,29%). Такая же тенденция наблюдается  у показателя рентабельности  от обычной деятельности (на 3,9%) и у показателя чистой рентабельности (на 3,12%).

2. Рентабельность совокупного капитала снизилась на 4,2% в связи с увеличением валюты баланса (преимущественно за счет роста собственного капитала). Подобная тенденция наблюдается и у показателя рентабельности собственного капитала (снизился на 6,46%).

3. По валовой рентабельности наблюдается значительное снижение показателя (на 2,41%). Что свидетельствует о том, что выручка от реализации растет большими темпами, чем валовая прибыль (значит, наблюдаются высокие темпы рост себестоимости услуг).

 

Таблица 9 - Анализ состава, структуры и динамики расходов

Показатели	2012	2013	Изменение в абсолютном выражении	Темп прироста, %
Себестоим.прод.	231189	319601	88412	38,2
Коммерч.расходы	15121	22682	7561	50
Управл.расходы	51410	74579	23169	45,07
% к уплате	282	598	316	112,1
Прочие расходы	3839	1654	-2185	-56,9
Тек.нал.на приб.	7083	6168	-912	-12,9
В т.ч.п.н.об.(акт.)	127	198	71	55,9
Измен.отл.нал.об.	424	266	-158	-37,3
Всего расходов	309475	425846	116274	37,6

 

1. В 2013 г. наблюдается прирост всех расходов в абсолютном выражении на 116274 тыс. руб., или на 37,6%.

2. Наблюдается значительный прирост показателя себестоимости продаж (на 88412 тыс. руб., или 38,2%), коммерческих расходов – на 7561 тыс. руб., или на 50%, управленческих расходов – на 23169 тыс. руб., или на 45,07%, процентов к уплате – на 316 тыс. руб., или на 112,2%, налоговых обязательств – на 71 тыс. руб., или на 55,9%, управленческих расходов – на 5326 тыс. руб., или на 10,4%.

3. Отрицательный прирост  наблюдается у прочих расходов  – на 2185 тыс. руб., или на -56,9%, текущего налога на прибыль – на 912 тыс. руб., или на -12,9%, изменения отложенных налоговых обязательств – на 158 тыс. руб., или на 37,6%.