Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО «Фонд инвестиционного развития Забайкальского края»

А₄  –  труднореализуемые активы: итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ – наиболее срочные пассивы: кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок.

П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и заемные средства.

П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₄ – постоянные пассивы: итог раздела IV пассива баланса.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если имеют место соотношения:

А_1 ³ П_1,    А_2 ³ П_2,    А_3 ³ П_3,    А_4 £ П_4.

Анализ ликвидности баланса  оформим в виде таблицы.

 

 

 

 

 

Актив	Н.Г	К.Г	Пассив	Н.Г	К.Г	Излишек или недостаток на Н.Г	Излишек или недостаток на К.Г
Наиболее ликвидные активы А1	36574	70024	Наиболее срочные обяз-ва	874	711	35700	69313
Быстрореализ. активы А2	565	938	Краткосрочные пассивы	874	711	-309	227
Медленно-реализуемые активы А3	567	957	Долгосрочные  пассивы	-	36000	567	-35033
Труднореализ. активы А4	37915	70515	Постоянные пассивы	1269	184	36646	70331
Итого	75621	142434	Итого	3017	37606	-	-

 

В балансе имеют место  соотношения А1≥П1, А2≥П2.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ Ликвидности  с помощью финансовых коэффициентов.

Более детально проанализировать платежеспособность предприятия по данным баланса можно с помощью  финансовых коэффициентов

Они рассчитываются парами и имеют нормативное значение.

 

1) Общий показатель платежеспособности.

 J1=5.9 на конец года.

 J1 на начало периода.

 Т.к  J1>1, значит это положительная тенденция. С помощью этого показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

2) Коэффициент абсолютной  ликвидности.

J2=

J2=.

Данные методы анализа  не точно определяют коэффициенты на этом предприятии. Т.е не подходят для  определения из-за специфики и  отрасли предприятия

3) Коэффициент критической  оценки.

J3

J2

Желаемый показатель должен быть равен 1 или 0,7;0,8. Высокий показатель  в зависимости от отраслевой специфики, за счет инвестиций.

4)  Коэффициент текущей  ликвидности.

J4==31,3 на конец периода.

J4=

Организация обладает и располагает  большим объемом свободных ресурсов.

Величина коэффициента определяется в зависимости от сферы деятельности и отрасли деятельности. Высокий показатель может быть связан с    замедлением оборачиваемости оборотных активов т.к доля внеоборотных активов на предприятии доминирует.

5) Коэффициент маневренности  функционирующего капитала.

J5

J5=

Величина коэффициента к  концу периода снизилась, а это  положительный факт. Т.к показатель высокий это отрицательная тенденция. Он показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и дебиторской задолженности. Значит на предприятии обездвиженного функционирующего капитала маленькая  часть.

6) Доля оборотных средств  в активах.

J6=

J6=

J6=>0.5 –желаемый показатель. Низкая величина за счет отраслевой принадлежности и доминированием внеоборотных активов.

7) Коэффициент обеспеченности  собственными ресурсами.

J7=

J7= на начало периода.

J4≥2 и J7≥0.1 –значит организация платежеспособна.

 

 

 

 

 

Факторный анализ текущей  ликвидности.

J на к.г=

J на н.г=

 

Расчет влияния факторов на изменения  коэффициентов текущей  ликвидности.

подстановки						коэф.тек ликвидн.	влиян. фактора
	запасы	деб.задолж.	фин.влож.	ден.ср.	кред.задолж.
базовое значение	2	565	7598	86	874	9,4	-
влияние при  изменении запасов	19	565	7598	86	874	9,4	0
влияние при  изменении дебит.задолж.	2	938	7598	86	874	9,8	0,4
при изменении финн.вложен.	2	565	20771	86	874	24,5	14,7
при изменении ден. средств	2	565	7598	594	874	10,03	-14,4
при изменении кред.задолжн.	2	565	7598	86	711	31,3	21,27
Совокупное влияние	-	-	-	-	-	-	21,97

 

Проведя анализ и зафиксировав данные в таблице можно сделать  вывод что, наибольшее влияние на изменение коэффициента текущей  ликвидности оказывают финансовые вложения. На втором месте кредиторская задолженность, на третьем денежные средства.

Это происходит из-за специфики  отрасли т.к деятельность связана с инвестициями.

 

Анализ достаточности  источников финансирования для формирования запасов.

Применим методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных  средств.

Обобщающим показателем  финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы  величины источников средств и величины запасов. 
Для анализа разных видов источников используется следующая система показателей: 
СОС - наличие собственных оборотных средств на конец рассматриваемого периода;

СДИ - наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов;

ОИЗ - общая величина основных источников формирования запасов.

1. СОС_к.г=55941-70515=-14574

    СОС_н.г=44006-37915=6091

2. СДИ_н.г=(44006+15)-37915=3106

    СДИ_к.г=(55941+36000)-70515=21426

3. ОИЗ_н.г=(44006+15+2143)-37915=8249

    ОИЗ_к.г=(55941+36000+895)-70515=22321

Этим трем показателям  наличия источников формирования запасов  соответствует три показателя обеспеченности запасами источниками финансирования. Рассчитаем эти показатели:

1) Излишек или недостаток СОС.

Ф_н.г^сос=-14574-2=-14576

Ф_к.г^сос=6091-19=6072

2) Излишек или недостаток  капитала.

Ф_н.г^сди=6016-2=6104

Ф_к.г^сди=21426-19=21407

3) Излишек или недостаток  общей величины финансирования  Ф^оиз

Ф^оиз=ов-запасы.

Ф^оиз_н.г=8249-2=8247

Ф^оиз_к.г=22321-19=22305

С помощью этих показателей  мы можем определить тип финансовой устойчивости он равен (1;1;1) организация  финансово-устойчива.

Т.к ±Ф^сос ≥ 0 , ±Ф^сди ≥ 0 ,±Ф^оиз ≥ 0 и на начало и на конец отчетного периода.

 

Степень финансовой устойчивости с помощью относительных  показателей.

Относительная степень финансовой устойчивости определяется по средствам  системы коэффициентов, характеризующих  структуру источников средств предприятий  и степень его зависимости  от внешних источников финансирования.

1) Коэффициент капитализации.

U1^к.г=       U1^н.г=

Показатель не выше 1,5, а  это значит на 1 рубль организация  привлекает 0,65 заемных средств. Это  является положительным фактом.

2) Коэффициент обеспеченности  собственными источниками финансирования.

U2^к.г=        U2^н.г=

Нижняя граница показателя =0,1, за счет собственных источников не финансируется часть оборотных  активов. Т.е нет собственных оборотных .

3) Коэффициент финансовой независимости.

U3^к.г==0,6      U3^н.г= удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Желаемый показатель 0,4;0,6. На предприятии =0,6 это положительный факт, значит, организация с большей долей вероятности может погасить долги за счет собственных средств.

4) Коэффициент финансирования.

U4^к.г==1,5      U4^н.г==20,5

U4≥0,7-желаемая величина коэффициента. Показатель > 1 значит реализуется принцип самофинансирования.

5) Коэффициент финансовой  устойчивости.

U5^к.г==0,99     U5^н.г=

0,99  часть актива формируется  за счет перманентного капитала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ чистых активов предприятия.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими  устойчивость предприятия, являются сумма  чистых активов и их доля в общей  валюте баланса. Величина чистых активов (реальная величина собственного капитала) показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.

Чистые активы – это реальная стоимость имеющегося у общества имущества, ежегодно определяемая за вычетом его долгов.

ЧА=А-П

А^Н.Г=8251+37915=46166

А^К.Г=22322+70515=92837

П^Н.Г=15+874=889

П^К.Г=36000+711=36711

Методика анализа чистых активов имеет следующие основные направления:

1) Анализ динамики ЧА

2) Оценка реальности динамики  ЧА

3) Оценка состояния чистых  активов и уставного капитала.

Табл.1 Динамика ЧА

Показатель	Н.Г	К.Г	Отклонение	Темп роста
Осн. средства	1418	1085	-333	-23,4%
Фин. вложен.	36488	69430	32942	90,2%
Отлож.налог. активы	9	-	-9	-100%
Запасы	2	19	17	850%
Дебиторская задоженность	565	938	373	66,01%
Финансовые вложения	7598	20771	13173	173,3%
денежные ср-ва	86	594	508	590%
итого А	46166	92837	46672	101%
Заемные ср-ва	-	36000	36000	-
Отлож. налог обязательства	15	-	-15	-100%
Кредиторская задолженность	874	711	-163	-18,6%
Доходы буд. периодов	1269	184	-1085	-85,5%
итого П	2158	36895	34737	1609%
А-П стоимость ЧА	44008	55942	11934	27%

 

По данным таблицы 1 видно, что наивысшие показатели принадлежат заемным средствам финансовым вложениям и денежным средствам. Это связано с отраслевой принадлежностью организации.

 Таблица 2 Анализ соотношения  ЧА с совокупными активами  и уставным капиталом организации.

Показатели	Н.Г	К.Г	Отклонение
Стоимость ЧА	44008	55942	11934
Стоимость совокупных А	46166	92837	46672
Соотношение ЧА и совокупных А	0,95	0,60	-0,34
Уставный капитал	41000	41000	0
Отношение ЧА к уставному  капиталу	1,07	1,36	0,29

 

 

Таблица 3 Анализ Эффективности  использования ЧА

Показатель	Н.Г	К.Г	Отклонение	Темп роста
Среднегодовая стоимость ЧА	49975	49975	-	100%
Выручка от продаж	102	42	-60	58,8%
ЧП (убыток)	1940	3005	1065	54,8%
Оборачиваемость ЧА	0,002	0,0008	-0,001	0,5%
Продолжительность оборотов ЧА	180000	450000	270000	150%
Рентабельность ЧА	3%	6%	3	100%

 

Показатели полученные по данным таблиц не соответствуют стандартным  значениям потому, что инвестиционная отрасль деятельности предприятия  предполагает долгосрочное вложение капитала.