Анализ финансовой отчетности предприятия ОАО «Фонд инвестиционного развития Забайкальского края»

Подводя итог, следует отметить, что в статье рассмотрен достаточно узкий вопрос, посвященный анализу  всего лишь одного, хотя и очень  важного для оценки финансового  состояния организации, показателя. Однако такое исследование позволило  выявить ряд проблем, которые  требуют более глубокого изучения.

В целом проведение углубленного анализа чистых активов позволяет  выявить пути их повышения (улучшение  структуры активов; выбор и использование  оптимальных методов оценки товарно-материальных запасов, поиска новых рынков сбыта, оптимизации ценовой политики; осуществление эффективного контроля состояния запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, других активов и пассивов организации). На основе этого появляются возможности роста финансовой устойчивости и платежеспособности хозяйствующего субъекта, его инвестиционной привлекательности.

 

Анализ оборачиваемости  активов организации (деловая активность).

Финансовое состояние  организации находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости  активов. Анализ начинается с расчета  и оценки динамики всего капитала и оборотных активов. Для оценки активов используются следующие  показатели:

1) Оборачиваемость капитала=

2) Оборачиваемость оборотных активов=102/15286=0,0066

3) Продолжительность оборота капитала=360*69501,5/102=245299

4)Продолжительность оборота  об. Активов=360*0,0066/102=0,02

Для оценки оборачиваемости  дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1) Обор.дебит.задолжен.=

2) Средний период погашения

     дебит.задолженности

Чем продолжительнее период погашения дебиторской задолженности, тем выше риск её невозвращения.

3) Доля дебиторской задолженности

    в общей величине  оборотных активов=

Целесообразно проводится анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

1) Об.кредит.задолжен.=

2) Период погашения кредит.задолж=360/0,12=3000

 

 

 

 

 

 

Следующим этапом анализа  является исследование оборачиваемости  запасов.

При анализе финансовой отчетности, для оценки интенсивности использования  запасов, применяют коэффициент оборачиваемость запасов.

1) D_{об.запасов}==745,4

 

В ходе исследования оборачиваемости  активов проводится факторный анализ.

1) Отражение прямой зависимости  совокупных активов от структуры

D_об.ак=

2) Позволяет рассчитать  влияние оборачиваемости оборотных  активов их структуры, долей  дебиторской задолженности и  оборачиваемости дебиторской задолженности.

D=

3) С помощью 3 модели можно оценить влияние на оборачиваемость кредиторской задолженности.

D_к.з=

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ отчета о прибылях и убытках.

 

Отчет о прибылях и убытках  характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период. Целью отчета о прибылях и убытках и пояснений к  нему является предоставление внешним  пользователям информации:

1) о результатах деятельности  организации,

2) об источниках получения  прибыли (причинах убытка).

При анализе составляется следующая таблица:

Показатели	Отчетный период		Предыд. период		Отклонение
	тыс. руб.	уд.вес	тыс.руб.	уд.вес	тыс. руб.	уд.вес
доходы -	1242	100%	1872	100%	630	-
-выручка	102	8%	42	2,2%	60	5,8%
-прочие доходы	1140	92%	1830	97,8%	690	0,2%
расходы-	8773	100%	5664	100%	3109	-
-управл-е расходы	7827	89%	5399	95%	2428	10%
-прочие расходы	946	11%	265	5%	681	6%
Отношение ∑доходов к ∑ расх.	0,14	-	0,33	-	0,19	-
Отношение доходов по обычным видам  деят.к ∑ расходов	0,01	-	0,007	-	0,003
Отношение прочих расходов к прочим доходам	1,2	-	6,9	-	5,6

 

 

Общая оценка структуры и  динамики чистой прибыли организации.

Цель анализа влияние  тенденции изменения чистой прибыли  и всех элементов статей его формирования.

 

Показатель	Предыд.период	Отчетный период	Отклонение	темп роста
Чистая прибыль	3005	1940	1065	35%

 

Если сравнивать два периода, то в отчетном году чистая прибыль  возросла на 35%. Это положительная  тенденция.

 

Динамика структуры прибыли  до налогообложения.

показатель	Отчетный период		Предыдущ.период		Отклонение
	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес	тыс.руб	уд.вес
прибыль(убыток) от продаж	7725	312%	5357	159%	2368	152%
% к уплате	1507	60%	-	-	1507	60%
прочие доходы	1140	46%	1830	54%	323	8%
прочие расходы	946	38%	265	7%	681	31%
прибыль(убыток) до налог-я	2473	100%	3359	100%	881	-

 

Проанализировав данные таблицы  можно сказать, что к отчетному  периоду возросли прочие расходы, а это не положительный фактор и проценты к уплате, что связано с отраслевой спецификой предприятия.

Простейшим способом анализа  считается расчет и анализ трех крупных  соотношений:

1. Соотношение расходов  по обычным видам деятельности  с выручкой от продаж.

1) себестоимость/выручка=7827/102=76,7

2) коммерческие расходы/выручка=946/102=9,2

2. Соотношение показателей  прибыли и убытка с выручкой  от продажи

1) прибыль(убыток)/В=7725/102=75,7

2) прочие дох.,расх/В=2473/102=24,2

Высокий показатель показывает большое влияние прочих расходов, доходов на финансовый результат.

3)ЧП/В=1940/102=19,01

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Факторный анализ рентабельности.

 

Для оценки уровня эффективности  функционирования предприятия чаще всего используют относительные  показатели – показатели рентабельности

(доходности, прибыльности).

Рентабельность – это  степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с помощью  целой системы относительных  показателей, характеризующих эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.), выгодность производства отдельных  видов продукции и услуг. 

1.Рентабельность основной  деятельности.

R_осн.^к.г=

R_осн.^н.п=

2.Рентабельность продаж

R_п^к.г=

R_п^н.г=

3. Рентабельность чистой  прибыли к средней внеоборотных  активов

R_в=

R_в(к.г)=

R_в(н.г)=

4. Рентабельность оборотного  капитала

R_об.=

R_об.(н.г)=

R_об.(к.г)=

 

 

5. Рентабельность совокупных  активов

R_сов.а^н.г=

R_сов.а^к.г==

Рентабельность активов  сильно зависит от отрасли предприятия.

6. Рентабельность инвестирования  капитала

R_и.к^н.г=

R_и.к^н.г=

Показатель не имеет нормативного значения. Но его важность заключается  в том, что он выступает ориентиром для оценки целесообразности привлечения  организацией заемный средств под  определенный процент. Если процент  по кредиту выше, чем рентабельности инвестированного капитала, это значит, что организация не сможет использовать кредит настолько эффективно, чтобы  отработать проценты по нему. 

7. Рентабельность заемного  капитала 
R_з.к^н.г=

R_з.к^к.г=

8. Рентабельность собственного  капитала

R_с.к^н.г=

R_с.к^к.г=

Чем выше рентабельность собственного капитала, тем лучше. Если умножить на 100%, то на конец года рентабельность с 6% уменьшилась до 3%, а то не положительный момент.

9. Рентабельность продаж

R^п=

R^п=(н.г)= 
R^п=(к.г)=

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

 

Влияние изменения выручки  от продаж на рентабельность от продаж

∆R^п(в)=(=(

Влияние изменения себестоимости  на рентабельность продаж

∆R^п(с)=

Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж

∆R^п(к.р)=(=0

Изменение себестоимости  и коммерческих расходов на рентабельность продаж не оказывают никакого влияния.

Чистая рентабельность

R^ч=

R^ч(н.г)=3005/102*100%=2946

R^ч(к.г)=1940/102*100%=1901

Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

Прибыль показывает конечный финансовый результат работы предприятия, характеризует его эффективность и возможности для развития. 
Для анализа прибыли используются горизонтальный, вертикальный и факторный анализ. Горизонтальный анализ оценивает динамику показателей прибыли и сформировавших ее факторов, вертикальный анализ дает картину об изменении удельного веса показателей. Факторный анализ позволяет наиболее подробно оценить влияние каждого фактора на прибыль предприятия. Среди методов, используемых при анализе, выделяют метод цепных подстановок, метод относительных разностей, метод абсолютных разностей. 
В целом, основываясь на данных отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса нельзя сказать, что предприятие стало работать эффективнее, что связано с отраслевой спецификой предприятия.

Тип финансовой устойчивости он равен (1;1;1) организация финансово-устойчива.

 Успешная деятельность предприятий в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития в значительной степени определяются уровнем инвестиционной активности и масштабами инвестиционной деятельности, расширение которой требует создания специальных условий, и в первую очередь увеличения объема инвестиций и повышения их эффективности.

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных источников

 

1. Царев И.Н. Оценка экономической эффективности инвестиций. – Спб.: Питер, 2009. – 464 с.;