Анализ финансовой отчетности предприятия за 2011 год

 

За 2010 год:

 

 

 

Z = 0,53X1 + 0,13Х2 + 0,18Х3 + 0,16X4

 

За 2011 год:

 

 

 

 

За 2010 год:

 

 

 

 

 

 

 

Вывод:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Показатели  деловой активности предприятия

 

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько  эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости. Качественные критерии – это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции. Данные критерии следует сопоставлять с аналогичными характеристиками конкурентов, действующих в отрасли. Данные берутся в основном не из бухгалтерской отчетности, а из маркетинговых исследований.

Количественные критерии деловой  активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль. Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними: Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%

То есть прибыль предприятия  должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы.

 

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода. Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Тбп > Тр > Та > 100 %

Т роста активов = (активы 2011 года / активы 2010 года) * 100 %

 

Т роста р. = (выручка 2011 / выручка 2010) * 100 %

 

Т роста прибыли = (прибыль 2011 / прибыль 2010) * 100 %

 

 

Вывод:

 

 

 

 

Общие показатели оборачиваемости

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

К = выручка  от реализации /  валюта баланса

К = стр. 2110 / стр. 1600

За 2011 год:

 

За 2010 год:

 

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К = выручка  от реализации / сумма обор. средств

К = стр. 2110 / стр. 1200

За 2011 год:

 

За 2010 год:

 

Показатели  управления активами

Коэффициент оборачиваемости  материальных средств

К = выручка  от продаж / производственные запасы

К = стр. 2110 / стр. 1210

За 2011 год:

 

За 2010 год:

Коэффициент оборачиваемости денежных средств

К = выручка  от продаж / денежные средства

К = стр. 2110 / стр. 1250

За 2011 год:

 

За 2010 год:

 

Коэффициент оборачиваемости  средств в расчетах

К = выручка  от продаж / дебиторская задолженность

К =  стр. 2110 / стр. 1230

За 2011 год:

 

За 2010 год:

 

 

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

К = выручка  от продаж / кредиторская задолженность

 

К = стр.2110 / стр. 1520

За 2011 год:

 

За 2010 год:

 

Деловая активность предприятия в  финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

Ускорение оборачиваемости оборотных  средств уменьшает потребность  в них: меньше требуется запасов, что ведет к снижению уровня затрат на их хранение и способствует, в  конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния организации.

Замедление оборачиваемости приводит к увеличению оборотных средств  и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния  организации.

Снижение оборачиваемости может  означать как проблемы с оплатой  счетов, так и более эффективную организацию взаимоотношений с поставщиками, обеспечивающую более выгодный, отложенный график платежей и использующую кредиторскую задолженность как источник получения дешевых финансовых ресурсов.

Тем не менее, основной подход к оценке оборачиваемости следующий: чем короче период оборота, тем более эффективна коммерческая деятельность предприятия и тем выше его деловая активность.

Длительность одного оборота

360 дней / К оборота (К)

Длительность одного оборота капитала

 

Длительность одного оборота мобильных средств

 

Длительность одного оборота материальных средств

 

Длительность одного оборота денежных средств

 

Длительность одного оборота средств в расчете

 

Длительность одного оборота кредиторской задолженности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия выявил общий положительный момент, проявляющийся  в том, что предприятие не имеет  долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ финансовой устойчивости при  помощи системы коэффициентов показал, что предприятие финансово устойчиво.

Проведя анализ ликвидности бухгалтерского баланса можно сделать вывод  о том, что баланс являлся в 2011- 2010 годах абсолютно ликвидным и предприятие было платежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников

 

1) www.afdanalyse.ru Теория анализа финансовой отчетности

2) www.finchas.ru Теория анализа финансовой отчетности