Анализ финансовой отчетности предприятия

 

 

     Увеличение оборотных активов произошло в небольшой степени за счет увеличения денежных средств организации на 428 тыс. руб. по сравнению с 2009г. и на 76 тыс. руб. – с 2010г. Следует отметить, что за рассматриваемый период вся дебиторская задолженность ООО "Галантус-Агро" была краткосрочной и платежи по ней ожидались в течении 12 месяцев после отчетной даты. Однако в 2011году наблюдается ее стремительный рост ( на 26791 тыс. руб. и на 26812тыс.руб.), что ухудшает ликвидность текущих активов.

     Анализируя состав внеоборотных активов можно отметить, что произошло изменение в составе основных средств: их стоимость в 2011г. уменьшилась на 388 тыс. руб. по сравнению с 2009г. и увеличилась на 2471 тыс. руб. по сравнению с 2010г.

     В структуре активов баланса ООО "Галантус-Агро" значительная доля принадлежит оборотным активам. В 2011г. величина оборотных активов составила 64,78% от их общей величины, а в 2010г. – 55,03%. Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.

     В структуре оборотных активов в ООО "Галантус-Агро" в 2011г. преобладает дебиторская задолженность – 30,72%, что в 29 раз больше, чем в 2010г.Это может свидетельствовать о том, что из-за нехватки спроса на продукцию, предприятие вынуждено идти на уступки покупателям по срокам оплаты.

     Значительный удельный вес в оборотных активах ООО "Галантус-Агро" 2011г имели товарные запасы -29,4%. За рассматриваемый период наблюдается тенденция их уменьшения в оборотных активах ООО "Галантус-Агро ".

     Таким образом, оборотные активы организации ООО "Галантус-Агро" характеризуются большой долей товарных запасов и наличием авансов, выданных поставщикам, что ухудшает ликвидность текущих активов.

     Доля внеоборотных активов ООО "Галантус-Агро" 2010г. составляла 44,97%, а в 2011г. – 35,22%.Прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида актива.

          Увеличение пассивов ООО «Галантус-Агро»  произошло на 16064 тыс. руб. по сравнению с 2009г. и на 24187 тыс.  руб. – с 2010г. Увеличение произошло в основном за счет привлечения заемных средств: 2009г. – 60595 тыс. руб.; 2010г. – 63991 тыс. руб.; 2011г. – 87176 тыс. руб. За 2011г.отмечается рост краткосрочной задолженности на 835 тыс. руб. по сравнению с 2009г., на 1002 тыс. руб. – с 2010г.

     Уменьшение собственного капитала произошло за счет непокрытого убытка в размере 4631 тыс. рублей.

     Таким образом, на основании проведенного горизонтального анализа можно сделать вывод:  рост кредиторской задолженности говорит о том, что ООО «Галантус-Агро» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

     Вертикальный  анализ актива и пассива ООО «Галантус-Агро»   представлен в Таблице 2.

     В пассиве  баланса ООО «Галантус-Агро» наибольший удельный вес имеют заемные средства: 2009г. – 86,54%; 2010г. – 103,38% и только в 2011г. незначительное снижение  – 101,27%

     За анализируемый период в ООО «Галантус-Агро» происходило снижение доли собственного капитала. Следует отметить, что содержание доли собственного капитала ниже 50% является нежелательным, так как организация будет в большей степени зависеть от лиц, предоставивших ему займы, ссуды и кредиты.

     Удельный вес краткосрочных обязательств в общем объеме пассивов ООО

 «Галантус-Агро» незначителен: 2009г.-2,43%; 2010г. – 2,48%; 2011г. – 2,95%. При этом наблюдается тенденция роста данного показателя.

Таблица 2. Горизонтальный и  вертикальный анализ пассива баланса ООО «Галантус-Агро»

Баланс          За:           Статьи  баланса:	2009, т.руб	в %	2010, т.руб	в %	2011, т.руб	в %	Изменение 2010 к 2009 (+/-)		Изменение 2011 к 2009(+/-)		Темп роста
							абс. пок-ли, т.руб	отн. пок-ли,  %	абс. пок-ли, т.руб	относ. пок-ли %	2011 к 2009	2011 к 2010
ПАССИВ
Капитал и резервы
Уставный капитал	1000	1,43	1000	1,62	1000	1,16	0	-0,27	0	-0,46	1	1
Нераспр. прибыль	6721	9,6	-4631	-7,48	-4631	-5,38	-11352	-14,98	0	2,1	6,8	1
Капитал и резервы всего	7721	11,03	-3631	-5,86	-3631	-4,22	-11352	-15,25	0	1.64	0,5	1
Долгоср. обязат-ва
Заемные средства	60595	86,54	63991	103,38	87176	101,27	26581	14,73	23185	-2,11	1,44	1,36
Кр. обязат-ва
Кредит. задолж-ть	1702	2,43	1535	2,48	2537	2,95	835	0,52	1002	0,47	1,49	1,65
Пассивы, всего	70018	100	61895	100	86082	100	16064		24187		1,23	1,39

 

 

     Таким образом, на основании проведенного горизонтального и вертикального анализа можно сказать, что финансово-хозяйственная деятельность ООО «Галантус-Агро» не способствовала увеличению его собственного капитала. При этом рост краткосрочной кредиторской задолженности говорит о том, что ООО «Галантус-Агро» испытывает недостаток в собственных оборотных средствах, и ее текущая деятельность финансировалась в основном за счет привлеченных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ ликвидности  и платежеспособности ООО «Галантус-Агро»

 

     Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности – от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств (Таблица 3).  Для оценки ликвидности баланса с учетом фактора времени необходимо провести сопоставление каждой группы актива с соответствующей группой пассива. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Таблица 3. Показатели оценки ликвидности баланса ООО «Галантус-Агро»

Группы активов по степени  ликвидности	2009г.	2010г.	2011г.	Группы пассивов по срокам погашения	2009г.	2010г.	2011г.	Платежный излишек (+), недостаток (-)
								2009г.	2010г.	2011г.
Наиболее ликвидные активы - А1	137	489	565	Наиболее срочные обяз-ва - П1	1702	1535	2537	-11565	-1046	-1972
Быстро реализуемые активы - А2	969	947	27760	Краткоср-ые обяз-ва - П2	0	0	0	969	947	27760
Медленно реализуемые  активы - А3	38794	32621	27437	Долгоср-ные обяз-ва - П3	60595	63991	87176	-21801	-31370	-59739
Трудно реализуемые активы - А4	30118	27838	30320	Постоянные пассивы - П4	7721	-3631	-3631	22397	24207	26689
Баланс	70018	61895	86082	Баланс	70018	61895	86082	-	-	-

 

Сопоставив итоги приведенных  групп по активу и пассиву, можно  сказать, что баланс ООО «Галантус-Агро» не считается абсолютно ликвидным. Так, в период с 2009 по 2011 год в организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4., то есть наблюдается платежный недостаток по двум соотношениям из четырех.

В 2011 году недостаток наиболее ликвидных активов составил 1972 тысяч рублей. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам в ближайшей перспективе и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

Сопоставление А2 - П2 позволяет выявить текущую ликвидность предприятия. На протяжении 2009-2011гг. платежный излишек свидетельствует о платежеспособности предприятия в ближайшее время, т.е. организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Сравнение A3 -ПЗ отражает перспективную ликвидность, на основе которой прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Таким образом ООО «Галантус-Агро» не в состоянии выполнить свои долгосрочные обязательства, о чем свидетельствует наличие платежного недостатка, который в 2011 году составил 59739 тыс.руб.

Четвертое соотношение активов  и пассивов в течение анализируемого периода остается в пользу предприятия и на конец 2011 года составляет 26689 тыс.руб. Это говорит о том, что при продаже всех труднореализуемых активов ООО «Галантус-Агро» будет в состоянии погасить все свои обязательства.

В целом на протяжении трех последних лет в ООО «Галантус-Агро» наблюдается рост почти всех активов, что является положительным моментом. В то же время темп роста практически всех пассивов опережает темпы роста активов, что в конечном итоге свидетельствует об ухудшении ликвидности предприятия.

Ликвидность и платежеспособность организации могут оцениваться с помощью ряда абсолютных и относительных показателей.

Показатели ликвидности применяют для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. Они дают представление о платежеспособности предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий. По мнению автора, показатели ликвидности характеризуют финансовое состояние хозяйствующего субъекта на краткосрочную перспективу, в то время как показатели платежеспособности оценивают финансовые возможности предприятия в долгосрочном аспекте.

Относительные показатели ликвидности  и платежеспособности ООО»Галантус-Агро» рассчитаны в Таблице 4. Рассмотренные показатели являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности.

 

Таблица 4. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО»Галантус-Агро»

 

Показатели	Формула
К-т абсолютной ликвидности (≥0,1-0,7)	Ка.л.= А1/ П1+П2
К-т критической ликвидности (0,7-0,8 => 1)	Кк.л.= А1+А2 / П1+П2
К-т текущей ликвидности (1,5 => 2-3,5)	К т.л. = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Комплексный к-т ликвидности (≥ 1)	Кобщ= А1+0,5А2+0,3А3_            П1+ 0,5П2+ 0.3П3
К-т собств-ой платежесп-ти	Кпл= IIA – VП               VП
К- т ликв-ти при мобил-ии средств	Кмс= Запасы             VП
К-т перспективной платежеспособности	Кпп= П3/ А3
К-т общей платежеспособности	Коп= П2+П3 / А3+А4

 

Проанализировав Таблицу 4 видно, что коэффициент общей платежеспособности предприятия в 2011 году составил 1,51, что на 0,63 пунктных значений больше уровня 2009 года. Следовательно, можно утверждать, что ООО «Галантус-Агро» обладает достаточной платежеспособностью, чтобы погашать свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Коэффициент перспективной  платежеспособности за исследуемый период увеличился на 1,62 пунктных значений и в 2011 году составил 3,18. Кроме того, несколько снизился коэффициент текущей ликвидности, но, тем не менее, он соответствует нормативу. То же можно сказать и о коэффициенте собственной платежеспособности, разница за период которого составила -1,46 п.п.

Все коэффициенты ликвидности ООО «Галантус-Агро» соответствуют или выше нормативных значений, что говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за счет денежных средств и запасов.

В целом практически все  показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что предприятие в анализируемом  периоде является ликвидным и  платёжеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ финансовой устойчивости

 

 

     Финансовая устойчивость предприятия - это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояния активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам анализа определить финансовые возможности организации на длительные перспективы. Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.