Анализ финансовой отчетности предприятия

     Проведем анализ финасовой устойчивости ООО «Галантус-Агро» (Таблица 5).

     Исходя из данных Таблицы 5, можно увидеть, что коэффициент капитализации  в 2011г. снизился на 0,16 пунктных значений по сравнению с 2009г. и составил (-0,04).

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала, т.е. отрицательное значение коэффициента, свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников.

Таблица 5. Анализ финансовой устойчивости ООО «Галантус-Агро»

Показатели	Формула
Коэффициент капитализации (<=1.5)	Кк=ЗК/СК
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (0.1-0.5)	К сос = СК – ВА     ОА
Коэффициент автономии(0.4-0.6)	Кав = СК/Валюта баланса
Коэффициент финансирования (>0.7)	Кф =СК/ЗК
Коэффициент финансовой устойчивости (>=0.6)	Ку = СК + ДО/Валюта баланса

 

      Коэффициент автономии снизился с 0,11 до -0,04, т.е. большую часть всех источников финансирования деятельности организации составляет заемный капитал. Рекомендуемое значение данного коэффициента составляет 0.4-0,6. На конец 2011 года значение данного коэффициента ниже, это говорит о том, что предприятие финансово неустойчиво, нестабильно и зависит от внешних кредиторов.

     Наблюдая за изменением коэффициента финансирования, можно сказать, что  большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств, т.к. его значение меньше 1 и это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.

     В целом по результатам расчетов финансовое состояние ООО ««Галантус-Агро»» можно охарактеризовать как удовлетворительное. Однако следует отметить, что в 2011 году наметились негативные тенденции. Снижение степени финансовой устойчивости обусловлено уменьшением величины собственного оборотного капитала, что связано с опережающим темпом роста внеоборотных активов над темпами роста собственного капитала. Таким образом, главной задачей с целью повышения финансовой устойчивости является увеличение суммы собственного оборотного капитала.

     Таким образом, анализ финансовой устойчивости ООО «Галантус-Агро» в 2009-2011 гг. показывает, что на начало 2011 года финансовая устойчивость организации снизилась, о чем свидетельствует отрицательная динамика рассчитанных показателей. Так, при определении типа финансовой устойчивости по показателям обеспеченности источниками финансирования средств производства, было выявлено, что финансовое состояние организации характеризуется как неустойчивое.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Анализ деловой активности

 

 

     Деловая активность предприятия  проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ деловой активности ООО «Галантус-Агро» приведен в Таблице 6.

     Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Если за изучаемый период времени этот показатель уменьшился, это значит, что в организации медленнее совершался полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. В нашем случае коэффициент общей оборачиваемости капитала в 2011году снизился на 0,12 и составил 0,25.

     Оборачиваемость оборотных средств или скорость их оборота - важнейший показатель эффективности хозяйствования организации. Коэффициент характеризует эффективность использования предприятием всех оборотных активов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица оборотных активов. Таблица 6 показывает, что на протяжении двух лет коэффициент оборачиваемости оборотных средств  оставался на одном уровне, и только в 2011 году произошло его резкое снижение (от 0,64 в 2009-2010 гг. до 0,39 в 2011 году). Уменьшение оборачиваемости оборотных активов по итогам 2011 г. связано с уменьшением стоимости запасов и значительным увеличением дебиторской задолженности.

Анализ деловой активности

Коэффициенты деловой  активности	Формула
Общие пок-ли оборачиваемости
К-т общей обор-ти капитала	Кобщ.об.к. = Выр-ка/Валюта баланса
К-т обор-ти ОбС	Коб.моб.ср. = Выр-ка /ср.год ст-ть ОбС
К-т отдачи ВА (фондоотдача)	Ф = Выр-ка /ср. год. ст-ть ОС
К-т отдачи СК	Котд. собст.капит. = Выр-ка / ср. ст-ть СК
Пок-ли упр-я акт.
Оборачиваем. мат. средств (запасов)	Ср. ст-ть запасов* Т выр-ка
Оборачиваем. денеж. средств	Ср. ст-ть  ден.ср-в.* Т выр-ка
Коборачив. ср-в в расчётах	Выр-ка/ср. ст-ть дебитор.задолжн.
Срок погашения дебиторской задолжености	Ср. ст-ть ДЗ * Т Выручка от продаж)
Коборачиваемости кредиторск.задолжен	Выручка Ср. ст-ть КЗ
Срок погашения кредиторск. задолжен.	Ср.ст-ть КЗ * Т Выручка от продаж

 

      Коэффициент фондоотдачи основных средств характеризует эффективность их использования, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств, то есть сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль основных средств. Фондоотдача основных средств на 31.12.2010 г. составила 1руб.32 коп., что на 1коп. меньше по сравнению с 2009 годом, а  в следующем 2011 году уменьшилась еще на 18 копеек. Снижение фондоотдачи произошло вследствие увеличения стоимости основных средств предприятия в результате проведенной переоценки.

  Оборачиваемость товарно-материальных запасов показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Коэффициент показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате продажи готовой продукции. Медленная оборачиваемость запасов указывает на наличие устаревших запасов. Если это не устаревшие запасы, которые нужно списывать, данный факт в условиях инфляции может положительно повлиять на деятельность предприятия (цены текущего года значительно выше прошлого, значит, предприятие получает дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции). Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но может быть сигналом скорого истощения ресурсов (может быть, связана с их дефицитом). Она влияет на общую оборачиваемость оборотных активов. Таким образом, если в 2009 г. средства предприятия были "заморожены" в товарно-материальных запасах 516,88 дней, в 2010г. – 509,34дня, то по итогам 2011 г. – 423,04 дня. Это говорит о повышении эффективности продаж готовой продукции. Незначительная оборачиваемость запасов в данном случае связана со спецификой деятельности предприятия (растениеводство и животноводство).

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость ее оборота. С каждым годом её скорость уменьшается: если в 2009 году она составляла 26,58, то в 2010 году – 22,89, а в 2011 году – уже 0,78. Срок оборота дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. На конец 2010 г. срок оборота дебиторской задолженности составлял 15,73 дня. Данный показатель увеличился почти на два дня по сравнению с 2009 г., а в 2011 году он увеличился до 464 дней, что очень негативно характеризует деятельность предприятия.

     Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов требуется компании для оплаты выставленных ей счетов поставщиков. Чем выше данный показатель, тем быстрее компания рассчитывается со своими поставщиками. В анализируемой организации наблюдается тенденция к снижению этого показателя: 2009г.-15,05; 2010г.- 14,12; 2011г. – 8,49. Снижение может означать как проблемы с оплатой счетов, так и свидетельствовать о том, что компании удалось договориться с поставщиками о выгодном для нее графике платежей и использовать кредиторскую задолженность как источник получения чужих бесплатных финансовых ресурсов.

     Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, и показывает средний срок погашения кредиторской задолженности, то есть время, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Для оцениваемого предприятия срок оборачиваемости кредиторской задолженности не изменился достаточно высоко: с 24 дней в 2009 году до 42,4 дней в 2011 году. Это связано с увеличением величины кредиторской задолженности: с 1702 тыс. руб. в 2009 году до 2537 тыс. руб. в 2011 году.

     Анализ коэффициентов оборачиваемости позволяет сделать вывод, что за 2009-2011 гг. наблюдается спад деловой активности предприятия, что отрицательно сказалось на рентабельности производственной деятельности.

 

 

 

 

 

6. Система показателей  рентабельности

 

     Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение, количественно оцениваются факторные влияния.

     Таблица 5. Анализ отчёта о прибылях и убытках ООО «Галантус-Агро»

 

Показатели	Формула
Рентабельность продаж	Рп. = (Пот. прод./ Вот прод.) *100%
Бухг. рентабельность	Рб. = (Пдо налог. / В) * 100%
Чистая рентабельность	Рч. = (Пч / В) *100%
Экономическая рентабельность	Рэк. = (Пч / Валюта баланса) *100%
Рентабельность собственного капитала	Рсоб. кап. = (Пч  / ср. ст-ть СК) *100%
Валовая рентабельность	Рвал. = (Пвал. / Вот прод.) *100%
Обычная рентабельность (затратоотдача)	Р = (Пот прод./ Зпр-во ) *100%
Рентабельность перманентного  капитала	Рпер-го кап. =     ( Пч /ср. ст-ть СК+ ср. ст-ть ДО) *100%
Коэффициент устойчивости экономического роста	Куст. экон. роста = (Пч – Дивид. вып. акц. / ср. ст-ть СК) *100%

     За анализируемый период рентабельность продаж ООО «Галантус-Агро» уменьшилась с -19% до -23%, что может отражать снижение цен на продукцию при постоянных затратах или снижение спроса и, соответственно, увеличение затрат на единицу продукции. Кроме того, этот показатель показывает долю прибыли в выручке от реализации, следовательно, соотношение в ней прибыли и полной себестоимости реализуемой продукции. Именно с помощью этого показателя предприятие может принять решение по поводу выбора пути увеличения прибыли: или снижать себестоимость, или увеличивать объем производства.

     Бухгалтерская  рентабельность показывает уровень прибыли после уплаты налога.

     Чистая рентабельность  показывает, сколько чистой прибыли  приходится на единицу выручки.

Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации.

    Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

     Валовая рентабельность  показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

     Затратоотдача  показывает, сколько валовой прибыли от продажи приходится на 1 000 рублей затрат.

     Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

     Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

     Проведя анализ рентабельности ООО «Галантус-Агро» за 2009-2011гг., а так же проведя сравнительный анализ можно сделать негативный вывод о текущем состоянии предприятия: почти все показатели рентабельности находятся в отрицательном значении, и только показатели за отчетный период проявили тенденцию к росту по сравнению с базисным или предыдущим периодом.

     Отрицательные показатели рентабельности в произведенных расчетах свидетельствуют об убыточности предприятия. Это связано с отсутствием прибыли в рассматриваемых периодах и с увеличением убытков от текущей деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выводы:

 

 

 

     Финансовая отчетность - это единая система учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным нормам.

     Назначением анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

     В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или угрозе банкротства. Для разных пользователей анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности с точки зрения масштаба его проведения зависит от конкретно поставленной цели. В то же время характер анализа и направления работы при анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности могут быть разными. Анализ бухгалтерского баланса предполагает оценку активов предприятия, его обязательств и собственного капитала. Анализ отчета о прибылях и убытках позволяет оценить объемы реализации, величины затрат, балансовой и чистой прибыли предприятия.