Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Июня 2012 в 15:11, контрольная работа
Цель горизонтального и вертикального анализа финансовой отчетности состоит в том, чтобы наглядно представить изменения, произошедшие в основных статьях баланса, отчета о прибыли и отчета о денежных средствах и помочь менеджерам компании принять решение в отношении того, каким образом продолжать свою деятельность.
Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за два прошедших периода (года) в абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Здесь и в дальнейшем будем использовать данные компании «Дзета».
1. Исходные данные 3
2. Анализ бухгалтерского баланса (структура и динамика) 7
3. Анализ отчета о прибылях и убытках 11
4. Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности 13
5. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации по методике ФСФО 19
Заключение 25
Литература
Вывод: общая сумма активов уменьшилась на 6789 тыс.руб., в то время как сумма обязательств увеличилась на 3522 тыс.руб. Уменьшение активов произошло в основном за счет снижении основных средства на 7715 тыс.руб. по неизвестной причине (либо продажа, либо переоценка). Сумма оборотных средств увеличилась незначительно всего на 1857 тыс.руб. При том, что строка денежные средства совсем упала и не играет никакой роли в активах. Доля оборотных средств организации совсем мала хоть и увеличилась на 1,8 %. Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
3. Анализ отчета о прибылях и убытках
Выполним анализ отчета о прибылях и убытках, для этого найдем удельный вес, абсолютные значения и прирост каждой статьи формы №2 по абсолютному значению и удельному весу, как разность на конец и начало года. Выручку примем за 100 %.
Таблица 2. Анализ доходов и расходов
Показатель |
| За прошлый период | За отчетный период | Прирост | |||
наименование | код |
|
|
| |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |||
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 20647 | 22242 | 1595 | |||
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 21221 | 22431 | 1210 | |||
Валовая прибыль | 29 | -574 | -189 | 385 | |||
Коммерческие расходы | 30 | 205 | 76 | -129 | |||
Прибыль (убыток) от продаж | 50 | -779 | -265 | 514 | |||
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
| |||
Доходы от участия в других организациях | 80 | 13 | 6 | -7 | |||
Прочие доходы | 90 | 1106 | 967 | -139 | |||
Прочие расходы | 100 | 2180 | 8171 | 5991 | |||
Внереализационные доходы и расходы |
|
|
|
| |||
Внереализационные доходы | 120 | 223 | 29 | -194 | |||
Внереализационные расходы | 130 | 99 | 520 | 421 | |||
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -1716 | -7954 | -6238 | |||
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 1345 | 263 | -1082 | |||
Прибыль(убыток) от обычной деятельности | 160 | -3061 | -8217 | -5156 | |||
Чрезвычайные расходы | 180 |
| 2094 | 2094 | |||
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | -3061 | -10311 | -7250 | |||
Удельный вес
1 | 2 | 3 | 4 |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 100,00 | 100,00 | 0,00 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 102,78 | 100,85 | -1,93 |
Валовая прибыль | 29 | -2,78 | -0,85 | 1,93 |
Коммерческие расходы | 30 | 0,99 | 0,34 | -0,65 |
Прибыль (убыток) от продаж | 50 | -3,77 | -1,19 | 2,58 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях | 80 | 0,06 | 0,03 | -0,04 |
Прочие доходы | 90 | 5,36 | 4,35 | -1,01 |
Прочие расходы | 100 | 10,56 | 36,74 | 26,18 |
Внереализационные доходы и расходы |
|
|
|
|
Внереализационные доходы | 120 | 1,08 | 0,13 | -0,95 |
Внереализационные расходы | 130 | 0,48 | 2,34 | 1,86 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | -8,31 | -35,76 | -27,45 |
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 150 | 6,51 | 1,18 | -5,33 |
Прибыль(убыток) от обычной деятельности | 160 | -14,83 | -36,94 | -22,12 |
Чрезвычайные расходы | 180 | 0,00 | 9,41 | 9,41 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | -14,83 | -46,36 | -31,53 |
Вывод: выручка предприятия увеличилась на 1595 тыс.руб. Но так как себестоимость предприятия больше, показатель валовой прибыли оказался с минусом. Уменьшение коммерческих расходов не помогло исправить ситуацию, так как произошло увеличение прочих и внереализационных расходов. Усилили и без того критическую ситуацию, чрезвычайные расходы в отчетном периоде. Итог - убыток увеличился на 7250 тыс.руб.
Так как по предприятию «Дзета» убыток, понятие рентабельности не имеет смысла рассматривать.
3а. Анализ прироста финансового результата
При изменении финансового результата необходимо рассчитать за счет каких факторов произошло это изменение, какие наиболее важные показатели сыграли роль в увеличении или уменьшении прибыли ( в данном случае убытка).
Данные по расчету прироста финансового результата сведем в таблицу За.
Таблица За. Расчет составляющих прироста финансового результата
Наименование показателя | Источник, формула | Код строки | Значение за год | |
|
|
| 2007 | 2008 |
А | Б | В | 0 | 1 |
Выручка от продажи продукции | ф.2, с.10 | 01 | 20647 | 22242 |
Себестоимость проданной продукции | ф.2, с.20 | 02 | 21221 | 22431 |
Валовая прибыль | ф.2, с.29 | 03 | -574 | -189 |
Коммерческие расходы | ф.2, с.30 | 04 | 205 | 76 |
Прибыль (убыток) от продаж | ф.2, с.50 | 06 | -779 | -265 |
Прочие доходы и расходы |
|
|
|
|
Доходы от участия в других организациях | ф.2, с.80 | 09 | 13 | ON |
Прочие доходы | ф.2, с.90 | 10 | 1106 | 967 |
Прочие расходы | ф.2, с.100 | 11 | 2180 | 8171 |
Внереализационные доходы и расходы |
|
|
|
|
Внереализационные доходы | ф.2, с.120 | 07 | 223 | 29 |
Внереализационные расходы | ф.2, с.130 | 08 | 99 | 520 |
Прибыль (убыток) до налогообложения | ф.2, с.140 | 12 | -1716 | -7954 |
Налог на прибыль и аналогичные платежи | ф.2, с.150 | 14 | 1345 | 263 |
Чрезвычайные расходы | ф.2, с.180 | 15 | X | 2094 |
Чистая прибыль (убыток) периода | ф.2, с.190 | 16 | -3061 | -10311 |
Уровень себестоимости | 02/01 | 18 | 1,0278 | 1,0085 |
Уровень коммерческих расходов | 04/01 | 19 | 0,00993 | 0,00342 |
Прирост чистой прибыли, в том числе обусловленный изменением: | 16.1-16.0 | 21 | X | -7250,0 |
выручки от продажи продукции |
(01.1-01.0)*(17.0+17.1)/2 | 22 | X | -39,6 |
уровня себестоимости проданной продукции |
(18.1-18.0)*(01.0+01.1)/2 | 23 | X | 413,9 |
уровня коммерческих расходов |
(604-а04)*(б01+а01)/2 | 24 | X | 139,6 |
внереализационных доходов | 607-a07 | 26 | X | -194 |
внереализационных расходов | -(608-a08) | 27 | X | -421 |
доходов от участия в других организациях | 609-a09 | 28 | X | -7 |
прочих операционных доходов | 610-аЮ | 29 | X | -139 |
прочих операционных расходов | -(611-all) | 30 | X | -5991 |
налога на прибыль | -(614-al4) | 31 | X | 1082 |
чрезвычайные расходы | 15 | 32 | X | -2094 |
Проверка: | 22+23+...+32 | 33 | X | -7250,0 |
Изменение финансового результата призошло из за влияния ряда факторов, проанализировав, в таблице видно, что наибольшее влияние произошло за счет изменения - прочих операционных расходов, а также за счет возникновения чрезвычайных расходов.
Следует обратить внимание что уровень себестоимости хоть и уменьшился в отчетном периоде, все равно составляет более 1, что уже говорит о валовом убытке.
4. Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
Показатели ликвидности призваны продемонстрировать степень платежеспособности компании по краткосрочным долгам. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.
Первой очевидной характеристикой такой возможности может служить разность между величиной оборотных средств и краткосрочных задолженностей, которая носит название "собственные оборотные средства", или "функциональный (рабочий) капитал" (как буквальный перевод английского термина "working capital"). Если величина собственных оборотных средств положительна, то это означает принципиальную возможность погашение текущих задолженностей предприятия его оборотными средствами. "Собственными" эти оборотные средства названы потому, что их финансирование осуществляется с помощью долгосрочных источников и, следовательно, не требуется их быстрого использования для погашения задолженностей.
Наряду с показателем собственных оборотных средств для характеристики ликвидности часто используют относительные характеристики, которые основаны на отношении всей суммы оборотных средств или какой-либо ее части к величине суммарных краткосрочных задолженностей.
Для наглядности расчетов составим таблицу 4. Оценка финансового положения
Таблица 4. Оценка финансового положения
Показатель | Единица измерения
| Источ ник (форм а.код строк и)
| Обоз начен ие*
| Значение | |||
наименование | на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | в среднем за отчетный период (А+В)/2 | ||||
А | В | С | |||||
Сумма активов организации | тыс. руб. | 1.300 | 01 | 157229 | 150440 | 153834,5 | |
Внеоборотные активы | тыс. руб. | 1.190 | 02 | 138372 | 129726 | 134049 | |
Оборотные активы | тыс. руб. | 1.290 | 03 | 18857 | 20714 | 19785,5 | |
Запасы | тыс. руб. | 1.210 | 05 | 16237 | 17167 | 16702 | |
НДС по приобретенным ценностям | тыс. руб. | 1.220 | 06 | 234 | 618 | 426 | |
Денежные средства | тыс. руб. | 1.260 | 07 | 24 | 2 | 13 | |
Собственный капитал | тыс. руб. | 1.490 | 08 | 143104 | 132793 | 137948,5 | |
Краткосрочные обязательства | тыс. руб. | 1.690 | 10 | 14125 | 17647 | 15886 | |
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам | тыс. руб. | 1.621 | 12 | 1494 | 2568 | 2031 | |
Собственные оборотные средства (функционирующий капитал) | тыс. руб. | 03-04-10 | 13 | 4732 | 3067 | 3899,5 | |
Оборотные активы за вычетом долгосрочной дебиторской задолженности | тыс. руб. | 03-04 | 14 | 18857 | 20714 | 19785,5 | |
Оборотные активы [ликвидные] за вычетом запасов | тыс. руб. | 03-05 | 15 | 2620 | 3547 | 3083,5 | |
"Нормальные" источники покрытия запасов | тыс. руб. | 08+09+ ...+12-02 | 16 | 20351 | 23282 | 21816,5 | |
Запасы по рыночным ценам (включая НДС) | тыс. руб. | 05+06 | 17 | 16471 | 17785 | 17128 | |
Заемный капитал | тыс. руб. | 09+10 | 18 | 14125 | 17647 | 15886 | |
Внеоборотные активы включая дебиторскую задолженность | тыс. руб. | 02+04 | 19 | 138372 | 129726 | 134049 | |
Сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств | тыс. руб. | 08+09 | 20 | 143104 | 132793 | 137948,5 | |
Маневренность собственных оборотных средств |
| 07/13 | 21 | 0,005 | 0,001 | 0,003 | |
Коэффициент текущей ликвидности |
| 14/10 | 22 | 1,335 | 1,174 | 1,245 | |
Коэффициент быстрой ликвидности |
| 15/10 | 23 | 0,185 | 0,201 | 0,194 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |
| 07/10 | 24 | 0,002 | 0,000 | 0,001 | |
Доля оборотных средств в активах |
| 14/01 | 25 | 0,120 | 0,138 | 0,129 | |
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах [ликвидных] |
| 13/14 | 26 | 0,251 | 0,148 | 0,197 | |
Доля запасов в оборотных активах |
| 05/14 | 27 | 0,861 | 0,829 | 0,844 | |
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов |
| 13/17 | 28 | 0,287 | 0,172 | 0,228 | |
Коэффициент покрытия запасов |
| 17/05 | 29 | 1,253 | 1,356 | 1,306 | |
Коэффициент маневренности собственного капитала |
| 13/08 | 30 | 0,033 | 0,023 | 0,028 | |
Уровень финансового левериджа |
| 18/08 | 34 | 0,099 | 0,133 | 0,115 | |
Вывод: небольшая сумма собственных оборотных средств, говорит о неэффективном использовании оборотных активов, при этом маневренность составляет менее 1%. Коэффициент текущей ликвидности равен в среднем 1,245, что говорит о покрытии активами обязательств. В отчетном периоде он уменьшился, что не очень хорошо может сказаться на финансовой устойчивости. Представляется, что большее превышение текущих активов над текущими обязательствами поможет защитить претензии ссудодателей, если компания вынуждена будет распродать свои товарно-материальные запасы, и, если возникнут значительные проблемы с погашением дебиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности более жесткая оценка ликвидности предприятия, так как берется только часть текущих активов -быстрореализуемых. Коэффициент быстрой ликвидности организации «Дзета» очень мал и может покрыть только 10-ую часть обязательств. Если же не учитывать дебиторскую задолженность, денежные средства не смогут покрыть обязательства (коэффициент абсолютной ликвидности). 2 тыс.руб. на 17647 тыс.руб. не составляет даже сотой доли, что говорит о неплатежеспособности организации.
Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои
средства.
Для этого сформируем таблицу 5. и рассчитаем показатели деловой активности, так как работа нашего предприятия является убыточной, рентабельность рассчитывать не будем.
Таблица 5 оценка эффективности (деловой активности и рентабельности)
Показатель
| Единица измерения
| Источник (форма.код строки)
| Обозначение
| Значение | ||
на начало отчетного периода | на конец отчетного периода | в среднем за отчетные период (А+В)/2 | ||||
А | В | С | ||||
Запасы | тыс. руб. | 1.210 | 11 | 16237 | 17167 | 16702 |
Собственный капитал | тыс. руб. | 1.490 | 12 | 143104 | 132793 | 137948 |
Итог баланса | тыс. руб. | 1.700 | 21 | 157229 | 150440 | 153834 |
Основные средства | тыс. руб. | 1.120 | 06 | 126437 | 118722 | 122579 |
Дебиторская задолженность | тыс. руб. | 1.240 | 07 | 2361 | 2926 | 2643 |
Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам | тыс. руб. | 1.621 | 09 | 1494 | 2568 | 2031 |
Кредиторская задолженность | тыс. руб. |
| 10 | 1494 | 2568 | 2031 |
Выручка от продаж за период | тыс. руб./год | 2.010 | 01 | X | X | 22242 |
Себестоимость продаж | тыс. руб./год | 2.020 | 03 | X | X | 22431 |
Коммерческие расходы | тыс. руб./год | 2.030 | 19 | X | X | 76 |
Прибыль от продаж | тыс. руб./год | 2.050 | 16 | X | X | -265 |
Чистая прибыль | тыс. руб./год | 2.190 | 17 | X | X | -10311 |
Среднесписочная численность работников | чел. | 5.760 | 04 | X | X | 213 |
Длительность отчетного периода | ДН. |
| 05 | X | X | 365 |
Производительность труда | тыс.руб./чел.-год | 01/04 | 25 | X | X | 104,42 |
Фондоотдача | (руб./год)/руб. | 01/06 | 26 | X | X | 0,181 |
Среднее время обращения средств в расчетах | ДН. | 05*07/01 | 28 | X | X | 43 |
Среднее время обращения запасов | ДН. | 11*05/01 | 30 |
|
| 274 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности | ДН. | 05*10/03 | 31 | Х |
| 33 |
Продолжительность операционного цикла | ДН. | 28+30 | 32 | X | X | 317,4 |
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности | год | 07/01 | 33 | X | X | 0,118 |
Оборачиваемость собственного капитала | год | 01/12 | 34 | X | X | 0,161 |
Информация о работе Анализ финансовой отчетности предприятия