Анализ финансовой устойчивости ОАО "Амурский металлист"

ВВЕДЕНИЕ

Особое место в экономическом  анализе занимает анализ финансовой устойчивости деятельности организации. Так как, одним из важнейших условий  устойчивой работы любого предприятия  является его способность постепенно и своевременно выполнять свои краткосрочные  обязательства. При проведении анализа  финансового состояния организации  для оценки возможности выполнения краткосрочных обязательств обычно используются коэффициенты ликвидности.

Благодаря анализу существует возможность  исследовать плановые, фактические  данные, выявлять резервы повышения  эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Тема курсовой работы - анализ финансовой устойчивости ОАО «Амурский металлист».

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансовой устойчивости любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Целью данной курсовой работы является проведение анализа финансовой устойчивости, который необходим для более подробного взаимозависимого, причинно-следственного развития предприятия, а так же выявления отклонений, расчета показателей, проведении факторного анализа и диагностики банкротства.

Цель работы обусловила постановку и решение следующих  задач:

1) Рассмотреть теоретические  аспекты финансовой устойчивости  предприятия;

2) Охарактеризовать предприятие,  на основе которого будет проводиться анализ финансовой устойчивости;

3) Провести расчеты, необходимые  для проведения анализа финансовой устойчивости ОАО «Амурский металлист».

Предметом являются хозяйственные  процессы предприятия, его социально-экономическая эффективность и конечные финансовые результаты, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов, получающая отражение через систему экономической информации.

Объектом экономического анализа на микро уровне являются экономические процессы, протекающие на предприятии в ходе производственной деятельности. 

Таким образом, заметна значимость финансовой устойчивости в деятельности предприятия, а также постоянного  поддержания ее на определенном благоприятном для организации уровне, и разработке мероприятий, способствующих эффективному росту финансовой устойчивости компании.

Источником  информации для анализа финансовой устойчивости предприятия является форма № 1 - «Бухгалтерский баланс».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Теоретические аспекты финансовой устойчивости предприятия

1. Понятие финансовой устойчивости

Своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятии  превышения доходов над расходами  является финансовая устойчивость. Она  отражает такое соотношение финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования  обеспечить бесперебойный процесс  производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению. Определение границ финансовой устойчивости предприятия  относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, ибо непосредственная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия  и отсутствию у него средств для  расширения производства, а избыточная - будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними  запасами и резервами. Следовательно, финансовая устойчивость должна характеризоваться  таким состоянием финансовых ресурсов, которое соответствует требованиям  рынка и отвечает потребностям развития предприятия. Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая  о стабильном превышении доходов  над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия  и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и является главным  компонентом общей устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних  факторов¹.

1.2 Цель, задачи, назначение анализа  финансовой устойчивости          предприятий 

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный  процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность  в финансовых ресурсах и как следствие  финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает  платежеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для самовоспроизводства.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия - это способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в  изменяющейся внутренней и внешней  среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана  по производству и реализации продукции  происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли  и как следствие ухудшение  финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче — увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно  поддерживать платежеспособность и  рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа.

1. Своевременное выявление  и устранение недостатков в  финансовой деятельности и поиск  резервов улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности исходя из реальных  условий хозяйственной деятельности  и наличия собственных и заемных  ресурсов, разработка моделей финансового  состояния при разнообразных  вариантах использования ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов и укрепление  финансового состояния предприятия².

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

1.3 Система показателей финансовой  устойчивости предприятия

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность  его использования;

б) оптимальность структуры  пассивов предприятия, его финансовую независимость и степень финансового  риска;

в) оптимальность структуры  активов предприятия и степень  производственного риска;

г) оптимальность структуры  источников формирования оборотных  активов;

д) платежеспособность и  инвестиционную привлекательность  предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема продаж)

Анализ финансовой устойчивости основывается главным образом на относительных показателях, так  как абсолютные показатели баланса  в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми "нормами"  для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными  других предприятий, что позволяет  выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными  за предыдущие годы для изучения  тенденций улучшения или ухудшения.

При этом, на практике для оценки  финансовой устойчивости  предприятия могут быть использованы как абсолютные, так и относительные показатели. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности финансовых запасов и затрат предприятия  источниками их формирования. Для характеристики источников формирования финансовых запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственного  оборотного капитала. Определяется  как разница между собственным  капиталом (I раздел пассива баланса)  и внеоборотными активами (I раздел  актива баланса). Этот показатель  характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии предприятия.

                                                                                          (1)

2. Наличие собственного  оборотного и долгосрочного заемного  капитала. Определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств.

                                                                                         (2)

3. Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат, определяемая  путем увеличения предыдущего  показателя на сумму краткосрочных  кредитов банков.

                                                                                         (3)

Рассмотренным выше показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1. Излишек  или недостаток собственного оборотного капитала:

                                                                                         (4)

2. Излишек  или недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала:

                                                                                        (5)

3. Излишек  или недостаток общей величины основных источников формирования запасов:

                                                                                        (6)

С помощью этих трех показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости, согласно которому для характеристики финансовой ситуации на предприятии применяется  четыре типа финансовой устойчивости, которые сведены в таблицу 2.

В целом же финансовая устойчивость предприятия  может быть оценена и  при помощи  системы относительных показателей (финансовых коэффициентов). Они рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов рыночной устойчивости заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики. Данные коэффициенты сведены в таблицу 3.³

 

 

2 Характеристика ОАО "Амурский металлист" и его финансового положения

2.1 Общая характеристика ОАО  "Амурский металлист"

ОАО «Амурский металлист» — завод  бурового машиностроения, горно-шахтного, лабораторного оборудования, имеющий  в своем составе литейное производство. Предприятие специализируется на выпуске  буровых станков, проходческих комплексов, лабораторных дробилок, а также запасных частей для золотопромышленников: запасные части драг, расходные запчасти для  землеройной техники: венцы, коронки, зубья ковшей. Кроме того, предприятие  принимает рассматривает заказы на изготовление нестандартных металлоконструкций и деталей.