Анализ финансовой устойчивости ОАО "Амурский металлист"

Необходимость и целесообразность вертикального анализа заключается в следующем:

          - во-первых, относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляции, затрудняющей сопоставление в динамике абсолютных показателей;

           -   во-вторых,  использование  относительных  показателей  позволяет проводить межхозяйственные сравнения. Вертикальному анализу может быть подвержен либо исходный баланс, либо модифицированный (с укрупненной или трансформированной номенклатурой статей).⁶

Особое внимание уделяется случаям, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателям (например, запасы материалов и НДС по приобретенным ценностям, дебиторская и кредиторская задолженности и т. п.).

Горизонтальный анализ баланса  организации начинается, как правило, с создания аналитической таблицы на основании показателей формы № 1 бухгалтерского баланса.

При резком изменении комплексных  статей баланса (например, таких как  запасы, дебиторская задолженность, кредиторская задолженность и т. д.) производится горизонтальный анализ их составляющих. Например, по запасам: сырье и материалы, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные, расходы будущих периодов, прочие запасы и затраты.

После составления таблиц, позволяющих  произвести горизонтальным анализ, следует  также сравнить темпы изменения  в динамике по годам внеоборотных активов и составляющих их статей с темпами изменения показателей доходов и расходов и их составляющих по форме № 2, и в первую очередь с выручкой, прибылью до налогообложения, чистой прибылью. Если темпы изменения этих показателей выше, чем темпы изменения внеоборотных и оборотных активов, то это свидетельствует о положительной динамике финансово-экономического положения организации. В противном случае это является признаком ее ухудшающегося положения.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических  таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Этот анализ позволяет установить абсолютные приращения и темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния  предприятия. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет выявить возникновение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.⁷⁶

Для горизонтального анализа  преобразуют абсолютные значения показателей  баланса в относительные. Для  этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и, исходя из этого, рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Амурский металлист" составлен на основе четырех дат  и рассматривается в трех периодах. Анализ представлен в виде двух таблиц: анализ активов и анализ пассивов бухгалтерского баланса. Горизонтальный анализ активов бухгалтерского баланса рассматривается в таблице 6.

Горизонтальный анализ активов ОАО "Амурский металлист" показывает, что абсолютная их сумма за исследуемый период сначала возросла на 8354 тысяч рублей, затем сократилась на 45667, а далее практически вернулась к прежнему положению.

Разница составила -15 тысяч. Можно сделать вывод, что организация имела финансовые трудности, с которыми она справилась и повысила свой экономический потенциал.

С точки зрения структуры  активов наблюдаемое сокращение произошло в основном за счет оборотных активов - на 39582 тыс. рублей. В тоже время снижение внеоборотных активов за аналогичный период составило 5985 тыс. рублей. В настоящее время оборотные активы увеличились на 1051 тыс. руб.

Горизонтальный анализ пассивов бухгалтерского баланса рассматривается в таблице 4.

В структуре пассивов значительные изменения произошли в разделе 3 "Капитал и резервы". К концу 2011 года капитал и резервы увеличились  на 34289 тыс. рублей. Долгосрочные обязательства в первый период отсутствовали, затем появились в количестве 14005 тыс. рублей, далее сократились на 3982 тыс. рублей. Кредиторская задолженность в первый период сократилась, затем сильно увеличилась. Но к третьему периоду сократилась, и достигла значения ниже, чем в первом периоде.

Значительные изменения  произошли по статьям "Поставщики и заказчики" и "Прочие кредиторы". По статье "Поставщики и заказчики" наблюдается тенденция к увеличению. По статье "Прочие кредиторы" - наоборот. Наблюдается тенденция к сокращению. В первый период увеличилась на 15714, а затем резко сократилась на 30271 тыс. рублей.

На основе горизонтального  анализа прослеживаются положительные  тенденции, такие как: увеличение дебиторской  задолженности, увеличение стоимости  основных средств, сокращение кредиторской задолженности.⁸

3.2 Анализ показателей финансовой  устойчивости ОАО "Амурский   металлист"

Для оценки финансовой устойчивости организации  применяется множество коэффициентов, отражающих разные соотношения активов  и пассивов организации. Для анализа  финансовой устойчивости рассчитаем абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости. Далее определим тип  финансовой устойчивости и сравним  полученные значения коэффициентов  с нормативными значениями. Значения коэффициентов сведем в таблицу 8.

На основе показателей , тип финансовой устойчивости определен как нормальное финансовое состояние. Нормальная финансовая устойчивость определяет наиболее желательное для предприятия состояние. Предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы, текущие активы превышают кредиторские задолженности.⁷

Анализируя значения коэффициентов, можно сделать следующие выводы:

1. Значение коэффициента автономии к концу исследуемого периода увеличилось с 0,26 до 0,47 и практически достигло нормы. Предприятие становится  финансово устойчивее, стабильнее и независимее от внешних кредиторов.

2. Значение коэффициента соотношения собственного и заемного капитала сокращается. На начало исследуемого периода значение коэффициента было слишком большое, равное 2,84. Финансовое положение было крайне неустойчиво. К концу исследуемого периода значение коэффициента снизилось до 0,95, а значит, достигло нормы. Это свидетельствует о  том, что организация имеет привлекательность для инвесторов, возможность получения кредита, повышения рентабельности.

3.Значение коэффициента долгосрочной задолженности и постоянного капитала имеет положительную тенденцию к сокращению. Это говорит о том, что организация менее зависима от заемного капитала. Предприятие имеет достаточно источников финансирования своей деятельности в форме собственного капитала.

4. Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов не высокое. Предприятие должно стремиться к повышению уровня мобильных активов и росту значения данного показателя, но на практике видно сокращение значения данного коэффициента. Причина этому - сфера деятельности предприятия, и необходимость обновлять и ремонтировать основные средства, которые, как видно из баланса увеличиваются.

5. Значение коэффициента маневренности растет. Значение достаточно высокое,  позволяет обеспечивать гибкость в использовании собственных средств. Резкий рост с 0,06 до 0,36 свидетельствует о росте собственного оборотного капитала.

6. Значение коэффициента постоянного актива имеет тенденцию к увеличению, значение растет медленными темпами, и не достигло нормы. Необходимо далее повышать значение коэффициента.

7. Значение коэффициента банкротства увеличилось с 0,13 до 0,43, что является положительной тенденцией. Предприятие справляется с финансовыми трудностями и улучшает свое финансовое положение.

Анализируя комплексно все относительные и абсолютные показатели можно сделать вывод, что за исследуемый период предприятие имело финансовые затруднения, с которыми впоследствии справилось. В настоящее время является финансово устойчивым и имеет тенденцию к улучшению своего финансового состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4   Пути повышения финансовой устойчивости ОАО   

"Амурский металлист"

 

ОАО "Амурский металлист" относится  к числу наиболее крупных машиностроительных предприятий Амурской области. Исходя из выводов по анализу финансовой отчетности, можно сказать о том, что в целом предприятие постепенно развивается и преодолевает различные финансовые затруднения. Как видно из анализа финансовой устойчивости, предприятию необходимо увеличить значения коэффициента автономии, коэффициента соотношения мобильных и иммобилизованных активов, коэффициента постоянного актива.

Для повышения финансовой устойчивости следует контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за ее качеством и соотношением. Нарушение договорных обязательств предприятия и несвоевременная оплата проданных товаров приводят к потере деловой репутации фирмы и в итоге к ее неликвидности и неплатежеспособности. Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо:

- контролировать платежную  дисциплину покупателей;

- ориентироваться на  большее число покупателей, чтобы  уменьшить риск неуплаты одним  или несколькими из них;

- следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженности.

Для ускорения оборачиваемости  дебиторской задолженности и  обеспечения своевременности расчетов можно предоставлять скидки дебиторам за сокращение сроков погашения, использовать векселя в расчетах с дебиторами, применять коммерческий кредит при взаимоотношениях с покупателями.

Для того чтобы повысить финансовую устойчивость, также можно  создать резерв по сомнительным долгам. Он представляет собой дебиторскую задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена необходимыми гарантиями. Создание резерва позволит сэкономить на величине налога на прибыль, оно смягчает отрицательные последствия безнадежных долгов, однако не устраняет их.

Еще одним вариантом  повышения финансовой устойчивости является увеличение собственного капитала предприятия, например, за счет выпуска ценных бумаг и реинвестирования прибыли. При решении вопроса о привлечении заемных источников необходимо оценить сложившуюся структуру пассивов. Высокая доля в них заемных источников может сделать привлечение новых средств опасным для финансовой устойчивости предприятия. На примере исследуемого предприятия видно, что заемные средства вышли из баланса, что говорит о том, что предприятие не испытывает потребности в заемных средствах.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость - это стабильность финансового положения  предприятия, обеспечиваемая достаточной  долей собственного капитала в составе  источников финансирования.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его  финансового состояния. Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации про­дукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной  деятельности и может считаться  главным компонентом общей устойчивости предприятия.

В данной курсовой работе были рассчитаны и проанализированы типы и коэффициенты финансовой устойчивости на примере предприятия ОАО "Амурский металлист".

В целом финансово-хозяйственную  деятельность ОАО «Амурский металлист» можно назвать успешной. Предприятие  находится в нормальном финансовом положении.

Анализируя финансовую устойчивость предприятия, можно прийти к выводу, что за исследуемый период предприятие имело финансовые затруднения, с которыми впоследствии справилось. В настоящее время является финансово устойчивым и имеет тенденцию к улучшению своего финансового состояния.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия дает возможность  оценить, насколько предприятие  готово к погашению своих долгов и ответить на вопрос, насколько  оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается  уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности.