Анализ финансовой устойчивости ООО «Пилот»

Введение

Для современной экономики  России характерна нестабильность, непоследовательность налоговой, кредитно-валютной, страховой, таможенной, инвестиционной политики; потеря государственной поддержки  в связи с изменением формы  собственности без существенных изменений законодательной базы РФ; недостаточность бюджетного финансирования; инфляция; подчиненность системы  бухгалтерского учета целям налогообложения; неопределенность в поведении покупателей, поставщиков, конкурентов. Одно из основных препятствий на пути к стабильному экономическому росту — медленный процесс преобразований на уровне организаций (предприятий) в связи с неэффективностью системы их управления, низким уровнем ответственности руководителей за последствия принимаемых решений и результаты деятельности, а также отсутствием достоверной информации об их экономическом состоянии, финансовой устойчивости, которая является важнейшей характеристикой финансово-экономической деятельности в условиях рынка. Для устранения негативных тенденций экономического развития в целях повышения стабильности деятельности хозяйствующих субъектов необходимо сконцентрировать внимание на обеспечении устойчивого развития организации как основного структурного элемента экономической системы РФ.

Преодоление кризисной ситуации в России, рыночная экономика и  новые формы хозяйствования обусловливают  решение новых проблем, одной  из которых на сегодня является обеспечение  экономической стабильности развития. Чтобы обеспечить «выживание» предприятия  в условиях рынка, управленческому  персоналу требуется оценивать  возможные и целесообразные темпы  его развития с позиции финансового  обеспечения, выявлять доступные источники  средств, способствуя тем самым  устойчивому положению и развитию хозяйствующих субъектов.

Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые  справедливо желают обладать информацией  о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего заказчика или  клиента. Поэтому все большее  количество контрагентов начинает вовлекаться  в исследования и оценку устойчивости конкретной организации.

Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам  анализа (прежде всего партнерам  по договорным отношениям) определить финансовые возможности организации  на длительные перспективы. Так, многие руководители предприятий, включая представителей государственного сектора экономики, предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг.

В настоящее время в  России проблема оценки финансового  состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для  различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих  субъектов, так и для менеджмента  самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно  существует, поскольку в современной  российской науке до сих пор так  и не выработано единого подхода  к проведению такого рода анализа. Однако следует отметить, что попытки  систематизировать подход к финансовому  анализу существуют, например, Методические указания по проведению анализа финансового  состояния организаций, разработанные  Федеральной службой по финансовому  оздоровлению. Хотя данные методические рекомендации уже не раз являлись предметом критики в периодической  литературе, на настоящий момент можно  сказать, что гораздо важнее их наличие, чем спорность их содержания.

Объектом исследования выступает  Общество с ограниченной ответственностью «Пилот».

Предметом исследования является определение финансовой устойчивости.

Целью дипломной работы является определение финансовой устойчивости ООО «Пилот» за период с 01 января 2009 года по 31 января 2011 года и пути укрепления.

Для достижения установленной  цели были поставлены задачи:

1. рассмотрение сущности и типов финансовой устойчивости;
2. раскрыть методику финансовой устойчивости;
3. представить организационно экономическую характеристику ООО «Пилот»;
4. проанализировать финансовую устойчивость ООО «Пилот» на основе методики;
5. выявить резервы повышения финансовой устойчивости.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретический аспект финансовой устойчивости
1. Понятие, сущность финансовой устойчивости

 

Любая организация относится  к открытой социально-экономической  системе, в которой можно выделить следующие свойства:

1. социально-экономическая система функционирует во времени, взаимодействует  с внешней средой и в каждый момент может находиться в одном из возможных состояний, предопределяемых кривой жизненного цикла;
2. на «вход системы» поступают ресурсы, а на «выходе» образуются результаты (продукция, работы, услуги) (рис.1);
3. внутри системы на основе используемых технологий происходит преобразование поступающих ресурсов в результаты;
4. под воздействием внешней среды внутри системы возникают отклонения заданных показателей развития, которые являются фактором, предопределяющим переход системы из одного состояния в другое, и приводят к адаптации входных и выходных параметров системы;
5. после адаптации системы способна сохранить устойчивое развитие;
6. устойчивым следует считать развитие социально-экономической системы, при котором  достигается минимальный разрыв между ее заданными и фактическими характеристиками при условии минимальных затрат на обеспечение такого устойчивого состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Рисунок 1. Схема функционирования организации

 

 Таким образом, организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость выступает фактором развития системы.

Проблемы устойчивости впервые  возникла из практических задач небесной механики, однако впоследствии было обнаружено, что она возникает во всех научных задачах, связанных с изучением развития любых материальных систем, описываемых обыкновенными дифференциальными уравнениями. Явление устойчивости системы, которое рассматривается применительно к экономическим системам, является фундаментальным свойством природных и социально-экономических систем при их развитии, что нашло отражение в нормативной документации по анализу финансового состояния организаций.

Явление устойчивости в наибольшей степени разработано для технических  систем. Развитие теории устойчивости связывают с русским ученым А.М. Ляпуновым, результатами, полученными  в его докторской диссертации  «Общая задача об устойчивости движения» (1892г.). В развитие методов расчетов нелинейных систем управления значительный вклад внесли исследования академика А.А. Андронова (1901-1952гг.) и созданный им в г. Горьком научной школы.

Финансовая устойчивость является одной из важнейших характеристик  финансового состояния организации. В работах как отечественных, так и зарубежных авторов показано, что понятие «финансовая устойчивость»  базируется на оптимальном соотношении  между видами активов организации (оборотными и внеоборотными с учетом их внутренней структуры) и источниками их функционирования (собственными и привлеченными средствами). Как указывает Л.Т. Гиляровская : «Понятие «финансовая устойчивость» организации многогранно, оно более многогранно в отличие от понятия «платежеспособность» и «кредитоспособность», так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации». Факторы, определяющие финансовую устойчивость организации, отобразим на рисунке 2.

 

 

 

Рисунок 2. Составляющие финансовой устойчивости организации

 Анализ финансовой  устойчивости организации позволяет  ответить на вопросы:

• насколько организация является независимой с финансовой точки зрения;
• является ли финансовое положение организации устойчивым.

Финансовая устойчивость обеспечивается, если наращивается экономический  потенциал организации, то есть выполняется  условие;

 

Где  Р^р – прибыль от продаж;

        N^p – объем товарооборота (выручка);

        S’ – себестоимость (полная).

 

Финансовое состояние - экономическая  категория, отражающая структуру собственного и заемного капитала и структуру  его размещения между различными видами имущества, а также эффективность их использования, платежеспособность, финансовую устойчивость и инвестиционную привлекательность предприятии и его способность к саморазвитию. По мнению А.Д. Шеремета и Е.В. Негашева, финансовая устойчивость выступает одной из важнейших характеристик финансового состояния предприятия. Особенно яркое отражение эта мысль нашла в предложенной ими классификации финансового состояния предприятия по степени его финансовой устойчивости. Они выделили четыре типа финансового состояния, в которых может находиться предприятие: абсолютная устойчивость финансового состояния, нормальная устойчивость финансового состояния, неустойчивое финансовое состояние, кризисное финансовое состояние. Следует обратить внимание на то, что для оценки финансовой устойчивости предприятия ими рекомендована определенная, только ей присущая система показателей, в которую не входят показатели платежеспособности, ликвидности, рациональности размещения и использования имущества.

Позицию, почти полностью  совпадающую с вышеназванными авторами, занимает О.В. Ефимова, хотя она и  не дает определения сущности финансового  состояния и финансовой устойчивости, это видно из содержания ее работы.

Несколько иную позицию по раскрытию сущности финансового  состояния предприятия, его финансовой устойчивости и взаимосвязи между  ними занимает Г.В. Савицкая. С одной  стороны, давая характеристику понятиям финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия, она справедливо  пишет, что финансовое состояние  предприятия - экономическая категория, отражающая состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Далее, ею отмечается, что в процессе хозяйственной  деятельности происходит непрерывный  процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность  в финансовых ресурсах и как следствие  изменяется финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает  платежеспособность. Затем Г.В. Савицкая отмечает, что финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Наряду с этим, подчеркивает, что финансовое состояние предприятия, его устойчивость, стабильность зависят от результатов  его производственной и коммерческой деятельности. Изложенный подход, по существу, совпадает с характеристикой  финансового состояния, его устойчивости и взаимосвязи между ними, которую  дают вышеуказанные авторы.

С другой стороны, Г.В. Савицкая допускает нечеткость в разграничении  таких понятий, как «финансовое  состояние» и «финансовая устойчивость». Данный вывод подтверждается нижеследующим  определением финансовой устойчивости предприятия, которое дает Г.В. Савицкая: «Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска». И далее: «Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия». При таком подходе в понятие «финансовая устойчивость» вкладывается даже более широкое содержание, чем в понятие «финансовое состояние предприятия».

Следует подчеркнуть, что  ряд ученых экономистов, например, М.Н. Крейнина, В.В. Ковалев разделяют подход А.Д. Шеремета, М.И. Баканова и Н.М. Негашева к раскрытию сущности финансового состояния предприятия, его устойчивости и взаимосвязи между ними. Например, М.Н. Крейнина дает определение финансового состояния, близкое позиции М.И. Баканова и А.Д. Шеремета, отмечая, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности предприятия, определяющей конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, с его помощью оценивается, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. М.Н. Крейнина подчеркивает, что устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Одновременно с этим допускает путаницу между сущностью финансового состояния и методами его анализа, определяя финансовое состояние как «систему показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов».

Более последовательную позицию  по этому вопросу занимает В.В. Ковалев. По его мнению, финансовое состояние  характеризуется имущественным и финансовым положением предприятия, результатами его хозяйственной деятельности, а также возможностями дальнейшего развития. Вместе с тем он рассматривает оценку финансовой устойчивости предприятия как составную часть оценки финансового состояния предприятия. Исходя из вышеизложенного, можно сделать вывод, что вышеуказанные авторы стоят на позиции, что финансовое состояние является более широким понятием, чем финансовая устойчивость, а финансовая устойчивость выступает одной из составных частей характеристики финансового состояния предприятия. К сожалению, необходимо отметить, что не все авторы занимают столь четкую позицию по указанным вопросам.