Анализ финансовой устойчивости предприятия

продажа     излишнего     оборудования,     материалов,     незавершённого

производства, готовой продукции на основе инвентаризации;

другие мероприятия.

К примеру, чтобы повысить рентабельность активов, нужно увеличить их оборачиваемость. Это можно сделать за счет снижения величины активов посредством:

1.)    уменьшения дебиторской  задолженности (2000тыс руб.)

 

2.) снижения запасов  сырья, незавершенного производства, готовой продукции (6000 тыс. руб.)

3.) списания неэффективно использованного  оборудования, уменьшения непроизводственных  активов (17000 тыс. руб.)

Тогда в результате этих мероприятий оборачиваемость активов увеличится с 0,49 до 0,66 пунтов, что в свою очередь положительно скажется на показателе рентабельности активов:

Оборачиваемость до проведения мероприятий:

 

Оборачиваемость =48388/98295=0,49 Оборачиваемость после проведения мероприятий: Об=48388/73295=0,66

Соответственно рентабельность активов повысится на 0,17 пунктов, а именно:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж + Рентабельность активов

Рентабельность продаж = Операционная прибыль / выручка от реализации

Операционная прибыль = Выручка-себестоимость

Операционная прибыль = 48388-38374 = 9514

Рентабельность продаж = 9514/48388 = 0,2,

следовательно:

Рентабельность Активов до = 0,2+0,49 = 0,69

Рентабельность А после = 0,2+0,66 = 0,86

 

Для того чтобы повысить общую ликвидность необходима снизить величину низколиквидных элементов (запасов) в структуре текущих активов и сократить текущие обязательства, в частности за счет уменьшения кредиторской задолженности (на 5000 тыс.руб.) и краткосрочных кредитов и займов (на 1000 тыс.руб.)

Тогда общая ликвидность возрастет на 2,9 пункта, а именно:

Общая ликвидность = Тек.АКТ/Тек.Обяз

Ликвидность до = 30535/11499 = 2,6 Ликвидность после = 30535/5499 = 5,5

Так как предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства. Следовательно, чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок -все это говорит о неумелом управлении капиталом.

 

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

На основании вышеприведённого анализа финансовых показателей можно сделать вывод: ЗАО «Ударник полей» находится в затруднительном положении, о чем свидетельствуют ряд показателей, а именно:

1. чистая прибыль в 2008г. составила 89 тыс. руб., что показала снижение на 2% по сравнению с 2007г., а в 2009г. прибыль снизилась на 2% (101 тыс. руб.) по сравнению с 2008г.;
2. дебиторская задолженность возросла на 101% в 2009г. (7144 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., что свидетельствует об увеличении размера объема продукции, предоставляемой в кредит и об отвлечении средств из оборота.
3. кредиторская задолженность в 2009г. увеличила свое значение на 8% (18215 тыс. руб.) по сравнению с 2008г.,
4. основные средства в 2009 г. составили 61250 тыс. руб., что показало уменьшение на 5% по сравнению с 2008г.
5. оборотные активы увеличились на 23% в 2008г. (6149 тыс. руб.) по сравнению с 2007г., а в 2009г. они увеличилась на 8% (2555 тыс. руб.) по сравнению с 2008г. в основном за счёт увеличения запасов, вследствие чего оборачиваемость оборотных средств замедлилась;
6. собственный капитал в 2009г. изменился не существенно по сравнению с 2008г.-на 0,3%;
7. заёмный капитал в 2008г. увеличился на 10% (1640 тыс. руб.) по сравнению с 2007г., а в 2009г. она увеличился на 22% (3994 тыс. руб.) по сравнению с 2008г. это отрицательный фактор с точки зрения улучшения ликвидности баланса;
8. рентабельность продаж в 2008г. увеличилась на 30%, по сравнению с 2007г., а в 2009 г., рентабельность снизилась на 43% по сравнению с 2008г.

 

Ситуация с относительными показателями также свидетельствует о нестабильном финансовом положении предприятия, а именно наблюдается недостаток собственных средств для покрытия материальных запасов(коэффициент не соответствует нормативному значению и к тому же имеет отрицательную динамику). Далек от норматива коэффициент маневренности собственного капитала, причем в динамике он уменьшился с 1,93 в 2008г. до 0,175 2009г.- это говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

Коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами не только не соответствует нормативному значению, но к тому же от сократился на 0,034 пункта в 2009г по сравнению с 2008г.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Волков    О-Ш.     Экономика    предприятия:     Учебное    пособие.-М.:Инфра-М, 1999г.
2. Глушенко В.В. Финансы: Учебное пособие. - М.: ИНИТИ, 1998г.
3. Дробозина Л.А. Общая теория финансов: Учебник. - М.: Банки и биржи, 1995г.
4. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2005г.
5. Ковалёв A.M., Лапустин М.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005г.
6. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 1999г.
7. Колчина  Н-В.   Финансы   предприятий:   Учебник.   -  М.:ЮНИТИ, 2005г.
8. Крейпина М.П. Анализ финансового состояния: Учебное пособие.-М.:
9. Лычатин    М.В.     Финансы     и     кредит:     Учебное    пособие. Москва, 1996г.

 

10. Методика финансового анализа: Учебник / Под редакцией Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С., Негашёв Е.В.- М.: ИНФРА-М, 2000г.
11. Родионова    В.М.,    Федотова    М.А.    Финансовая    устойчивость предприятия в условиях инфляции: Учебник.- М,: Перспектива, 1999г.
12. Русак     Н.А.,     Русак      В.А.      Финансовый      анализ      субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Минск: Высшая школа, 1998г.
13. Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 1999г.
14. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: ЭКМОС, 1999г.
 

15. Финансы: Учебное пособие / Под редакцией   Родионовой В.М. -

М.: Финансы и статистика, 1997г.

16. Финансы предприятий: Учебное пособие.— 2-е изд., перераб.    и доп.   / Под редакцией Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С. - М: ИНФРА-М, 1997г.
17. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под редакцией Шуляк П.Н. - М.: Издательский дом «Дашков и К», 2000г.
18. Финансовый анализ: Учебник / Под редакцией Ефимовой О.В. - М: Бухгалтерский учёт, 1999г.
19. Финансовый анализ: Учебное пособие / Под редакцией Артёменко В.Г. - М.: Новосибирск: Дело и сервис, 1999г.
20. Финансовый    анализ    деятельности     фирмы.     -    М.:     Крокус Интернэшнл, 1999г.