Анализ финансовых результатов деятельности организации

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социальных и материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, показатели прибыли становятся важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятий. Она характеризует степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия – это балансовая прибыль (убыток) отчетного периода представляющая собой алгебраическую сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Формирование балансовой прибыли  может быть представлено в следующем виде (рисунок 1).

Формализованный расчет балансовой прибыли:

 

Рб   = Рр + (-) Рф + (-) Рвн,                                                                                                                 (1)

 

где  Рб  - балансовая прибыль или убыток;

Рр  - результата (прибыль или  убыток) от реализации продукции (работ, услуг);   

Рф  - результат от финансовой деятельности;      

Рвн  - сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Балансовая прибыль
Прибыль от реализации продукции работ, услуг		Прибыль от прочей реализации			Внереализационные финансовые результаты
Объем продажи  продукции		Прибыль от продажи  товарно-материальных ценностей			Прибыль от долевого участия в деятельности совместных предприятий
Структура товарной продукции		Прибыль от реализации продукции подсобных хозяйств			Прибыль от сдачи  в аренду основных средств и земли
Цена реализации		Прибыль от реализации основных фондов и нематериальных активов			Пени и  штрафы полученные и уплаченные
Себестоимость продукции					Убытки от списания дебиторской  задолженности
					Убытки от стихийных бедствий
					Доходы по акциям, облигациям, депозитам
					Доходы и  убытки по валютным операциям

 

Рис.  1. Формирование балансовой прибыли

 

Результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется следующим расчетом:

 

Рр  =  Nр – Sпр – Sпер,                                                                                   (2)

 

где Nр - выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других аналогичных налогов и сборов;

Sпр – себестоимость (производственная) реализованной продукции, товаров, работ, услуг;

Sпер – расходы периода (коммерческие и управленческие).

Исходным моментом в расчетах показателей  прибыли является оборот предприятия  по реализации продукции. Выручка от реализации продукции (работ, услуг) характеризует  завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств. Изменения в объеме реализации продукции оказывают наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия, поэтому его финансовое подразделение должно ежедневно и оперативно контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг).

Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов  деятельности предприятия служит принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия в условиях рыночных отношений, основанная на формировании прибыли, представленная на рисунке 2.

 

Оборот – выручка от реализации (без НДС, акцизов и др.)	(-)	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг
Валовой доход от реализации продукции (оборота)	(-)	Расходы периода
		=
Результат от финансовых и прочих операций	(+)	Прибыль от реализации продукции
		=
Результат от прочих внереализационных  доходов	(+)	Прибыль от финансово-хозяйственной  деятельности
		=
Налог на прибыль	(-)	Прибыль отчетного периода (балансовая прибыль)
		=
Отвлеченные средства	(-)	Прибыль остающаяся в  распоряжении предприятия
		Нераспределенная прибыль  отчетного периода

 

Рис. 2. Модель формирования прибыли

 

Она отражает присущее всем предприятиям, функционирующим в условиях рынка, единство целей деятельности, единство показателей финансовых результатов  деятельности, единство процессов формирования и распределения прибыли, единство системы налогообложения.

Модель формирования и распределения  финансовых результатов деятельности предприятия в условиях рыночной экономики содержит ряд расчетов. Рассмотрим их подробнее.

Во-первых, определение валового дохода от реализации продукции (работ, услуг). Валовой доход от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации продукции в отпускных ценах предприятий (без налога на добавленную стоимость, акцизов и других аналогичных налогов и сборов) и затратами, включаемыми в производственную себестоимость. В себестоимость продукции при определении валового дохода включаются прямые материальные затраты, прямые расходы на оплату труда и начисления, а также косвенные общепроизводственные расходы. Валовый доход – показатель эффективности работы производственных подразделений предприятий (или показатель уровня торговой маржи для торговых предприятий).

Во-вторых, определение прибыли от реализации продукции. Она определяется вычитанием из валового дохода текущих периодических расходов (коммерческих и общехозяйственных расходов), приходящихся на реализованную продукцию. Отметим, что в соответствии с международными бухгалтерскими стандартами такие периодические расходы в полном объеме вычитаются из валового дохода от реализации продукции. Прибыль от реализации есть показатель экономической эффективности основной деятельности предприятия, то есть производства и реализации продукции (работ, услуг), торговой деятельности.

В-третьих, определение результата от финансовых и прочих операций и прибыли от финансово-хозяйственной деятельности (основной, финансовой и прочей деятельности). Результат (прибыль или убыток) от финансовой и прочей деятельности определяется алгебраическим (с учетом знака) сложением процентов к получению и уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов  и расходов, в том числе от прочей реализации, то есть продажи основных средств, нематериальных активов и иных материальных ценностей. Прибыль от основной, финансовой и прочей деятельности есть сумма результатов от реализации продукции и от финансовой и прочей деятельности.

В-четвертых, Определение общей балансовой прибыли. Такая прибыль есть алгебраическая сумма прибылей от основной, финансовой и прочей деятельности и сальдо прочих внереализационных доходов и расходов. Балансовая прибыль есть показатель экономической эффективности всей хозяйственной деятельности.

В-пятых, определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, то есть чистой прибыли. Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговыми стандартами. Отметим, что понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по международным стандартам, «наша» чистая прибыль по сути не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.п.), сто недопустимо по западным стандартам.

В-шестых, определение нераспределенной прибыли, включаемой в бухгалтерский баланс. Такая прибыль определяется вычитанием из чистой прибыли средств, использованных в отчетном периоде.

Обобщенную характеристику хозяйственной  деятельности предприятий в условиях рыночной экономики дают величина чистой прибыли и показатели финансового положения. Важно не только получить возможно большую прибыль, но и правильно использовать ту ее часть, которая остается  в распоряжении предприятия, то есть обеспечивать оптимальное соотношение темпов научно-технического, производственного и социального расширенного воспроизводства. В динамике темпов роста собственных средств за счет прибыли предприятия проявляются, в конечном счете, успехи или недостатки развития предприятия.

Рассмотренная модель отражает основные черты системы принятых нормативных распределительных отношений между интересами государства и отдельных предприятий. Для предприятия налог на прибыль как система безвозмездного изъятия определенной доли прибыли в государственный бюджет является неизбежным необходимым элементом в процессе функционирования капитала данного предприятия. Величина этого элемента может быть оптимизирована за счет улучшения системы внутрипроизводственного планирования и контроля издержек и инвестиций, за счет комплексной рационализации хозяйственной деятельности и обоснованного выбора учетной политики.

Модель формирования и распределения  финансовых результатов деятельности предприятия определяет порядок  и направления анализа показателей  прибыли.

 

1.4. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении  величины его собственного капитала за отчетный период. Способность предприятия  обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, регионального, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Анализ каждого слагаемого прибыли  предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и  акционерам, администрации выбрать  наиболее важные направления активизации  деятельности организации.

Анализ финансовых результатов  деятельности организации включает:

• Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период;
• Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений;
• Изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
• Исследование влияния факторов на прибыль.

В ходе анализа рассчитываются следующие  показатели:

2. Абсолютное отклонение:

DП = П₁ – П_0,                                                                                                                                                          (3)

 

где  П₀ – прибыль базисного периода;

П₁ – прибыль отчетного периода;

DП – изменение прибыли.

2 Темп роста

 

Темп роста = П₁ / П₀  * 100 %                                                                         (4)

 

3 Уровень каждого показателя относительно выручки от продажи

 

Уровень показателя = П_i / П₀  * 100 %                                                     (5)

 

4 Изменение структуры

DУ = УП₁ –УП_0,                                                                                                                                                          (6)