Анализ финансовых результатов деятельности организации

Коэффициент быстрой ликвидности  исчисляется по более узкому кругу  текущих активов. Он характеризует, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы. В нашем случае он больше нормы (норма 0,8), следовательно денежных средств, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, будет больше затрат по их приобретению.

Коэффициент абсолютной ликвидности  показывает, какая доля краткосрочных  обязательств может быть покрыта  за счет денежных средств и их эквивалентов, то есть практически абсолютно ликвидных  активов. В нашем случае показатель намного выше нормы (норма 0,2), соответственно ОАО «Амурземпроект» может оплатить свои долги за счет абсолютных ликвидов, что свидетельствует о большом финансовом потенциале предприятия.

2.2. Анализ уровня и динамики прибыли предприятия

По данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2004 – 2005 годы произведем расчет абсолютного и относительного изменения и полученные результаты сведем в таблицу 4.

Исходя из полученных результатов, можно сделать следующие  выводы: Выручка от реализации услуг  за анализируемый период имеет тенденцию к росту.

В 2006 году по сравнению с 2004 годом выручка возросла на 13837 тыс. руб. или на 90,85 %. Аналогичная тенденция наблюдается по строке себестоимость реализованных услуг и соответственно по строке - валовая прибыль. Доля затрат предприятия в общем объеме выручки в 2006 году составила 76,09 %, что на 4,25 % меньше чем в 2005 году (80,34 %) – это положительная тенденция в деятельности предприятия. В связи с этим увеличивается в анализируемом периоде доля валовой прибыли в структуре выручки от реализации услуг также на 4,25 %: в 2005 году доля валовой прибыли составила 19,66 %, а в 2006 году – 23,91 %.

Коммерческие и управленческие расходы в ОАО «Амурземпроект»  отсутствуют. Следовательно, валовая  прибыль предприятия равна прибыли от продаж. Величина прибыли от продаж ОАО «Амурземпроект» растет почти в геометрической прогрессии: в 2006 году прибыль от продаж по сравнению с 2004 годом выросла на 4842 тыс. руб. или на 229,7 % .

За отчетный 2006 год увеличилась доля операционных доходов предприятия в выручке с 0,31 % до 3,72 %, но зато снизилась до нуля доля внереализационных доходов. В целом за анализируемый период операционные и внереализационные расходы предприятия имеют тенденцию к росту, но в общей структуре выручки от оказания услуг занимают небольшую долю – не более 2 %.

 

Таблица  4
Анализ уровня и динамики прибыли ОАО «Амурземпроект» за 2004-2006 гг.
Наименование  показателя	строка	2004г.	2005 г.	2006 г.	Изменение 2005 / 2004		Изменение 2006 / 2005		Уровень в % к  выручке в отч. периоде 2006 г.	Уровень в % к выручке в баз. периоде 2005г.	Отклонение  уровня
					+(-)	%	+(-)	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Выручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг (без  НДС)	010	15231	18838	29068	3607	123,68	10230	154,31	100,00	100,00	0,00
Себестоимость реализованных услуг	020	13123	15134	22118	2011	115,32	6984	146,15	76,09	80,34	-4,25
Валовая прибыль	029	2108	3704	6950	1596	175,71	3246	187,63	23,91	19,66	4,25
Коммерческие  расходы	030	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	050	2108	3704	6950	1596	175,71	3246	187,63	23,91	19,66	4,25
Прочие операционные доходы	090	259	58	1081	-201	22,39	1023	1 863,79	3,72	0,31	3,41
Прочие операционные расходы	100	26	93	299	67	357,69	206	321,51	1,03	0,49	0,53
Прочие внереализационные  доходы	120	54	620	0	566	1 148,15	-620	-	0,00	3,29	-3,29
Прочие внереализационные  расходы	130	114	25	600	-89	21,93	575	2 400,00	2,00	0,13	1,87
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	2281	4264	7132	1983	186,94	2868	167,26	24,54	22,64	1,90
Налог на прибыль	150	547	1023	1761	476	187,02	738	172,14	6,06	5,43	0,63
Прибыль (убыток от обычной деятельности)	160	1734	3251	5371	1517	187,49	2130	165,21	18,48	17,26	1,22
Чистая  прибыль	190	1734	3251	5371	1517	187,49	2130	165,21	18,48	17,26	1,22

 

Величина прибыли до налогообложения ОАО «Амурземпроект» возросла в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 1983 тыс. руб. или на 86,94 %; в 2006 году по сравнению с 2005 на 2868 тыс. руб. или на 67,26 %. Соответственно доля этого финансового результата в структуре выручки увеличилась на 1,9 %.

В целом ОАО «Амурземпроект» в течение всех трех лет в качестве финансового результата имело прибыль. В 2004 году прибыль составила 1734 тыс. руб., в 2005 году – 3251 тыс. руб., что больше чем в прошлом году на 1517 тыс. руб. или на 87,49 % в 2006 году – 5371 тыс. руб., что больше на 2130 тыс. руб. или на 65,21 % чем в 2005 году.

Об эффективности деятельности анализируемого предприятия также свидетельствуют показатели рентабельности. Рентабельность оказываемых услуг на конец 2006 года составила 31,42 %, что на 6,95 % больше чем в предыдущем 2005 году и на 15,35 % больше, чем в 2004 году.

При проведении аналитической  работы на основании данных установлена  прямая зависимость финансового  результата финансово-хозяйственной  деятельности от отчетного периода. Так на  начало каждого исследуемого года Общество получает прибыль, следовательно, его  деятельность оценивается как положительная.

 

2.3. Анализ показателей рентабельности

Функционирование общества зависит от его способности приносить  необходимую прибыль. Следует иметь в виду, что руководство имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. ОАО «Амурземпроект» имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания и т.д.

Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться  с помощью абсолютных и относительных  показателей. Экономический смысл  значений этих показателей (их принято  называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств собственных или заемных, вложенных в предприятие. Проведем анализ эффективности использования имущества в ОАО «Амурземпроект» и все полученные данные сведем в таблицу 5.

Таблица 5

Анализ показателей  рентабельности капитала и имущества

 

Показатели	2004 год	2005 год	2006 год	Изменения
				2005/2004	2006/2005	2006/2004
Рентабельность  всех активов,                 в руб.	0,17	0,27	0,30	0,10	0,03	0,13
в   %	16,72	26,52	29,92	9,79	3,40	13,20
Рентабельность  собственного капитала,                                    в руб.	0,29	0,36	0,41	0,07	0,05	0,12
в  %	29,04	36,00	41,00	6,96	5,00	11,96
Рентабельность  функционирующего капитала,               в руб.	0,27	0,42	0,42	0,15	0,00	0,15
в  %	27,04	42,41	41,99	15,37	-0,42	14,95
Рентабельность  продаж,                                в  руб.	0,14	0,20	0,24	0,06	0,04	0,10
в %	13,85	19,66	23,91	5,82	4,25	10,06
Рентабельность  основной    деятельности (производства)                                  в руб.	0,16	0,24	0,31	0,08	0,07	0,15
в  %	16,07	24,47	31,42	8,40	6,95	15,35

 

Коэффициент рентабельности активов (экономическая рентабельность)  показывает, что предприятие в 2004 году получило 0,17 руб. прибыли с каждого рубля, вложенного в активы. В 2005 году этот показатель увеличился на 10 коп. и составил 0,27 руб., а в 2006 году – 0,30 руб. прибыли. Такая тенденция говорит о росте эффективность  деятельности Общества из года в год.

Поскольку инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие  свои средства с целью получения  прибыли от этих инвестиций, поэтому  с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называется также рентабельностью собственного капитала. В 2005 году Общество на 1 руб. собственного капитала получило 0,36 руб. прибыли, что больше на 0,7 руб., чем за аналогичный период 2004 года; в 2006 году этот показатель возрос еще на 0,05 руб. и составил 0,41 руб., то есть Общество имело 4,1 руб. прибыли на 10 руб. собственного капитала.

Особый интерес для  акционеров  представляет сложившаяся динамика показателя рентабельности реализованной продукции. Его значение показывает, что ОАО «Амурземпроект» в 2004 году имело прибыли 0,14 руб. с каждого рубля реализованной продукции, в 2005 году – 0,20 руб., в 2006 – 0,24 руб. Тенденция к увеличению является положительным моментом в оценке конкурентоспособности Общества, поскольку позволяет предположить увеличение спроса на его работы и услуги.

В аналитических целях  определяется рентабельность функционирующего капитала. В нашем случае она составила в 2004 году – 27,04 %, что ниже показателя 2005 года на 15,37 %. В 2006 году рентабельность функционирующего капитала осталась на уровне 2005 года – 42 %. 

Комплекс исследованных  показателей доказывает, что Общество полностью отвечает требованиям устойчиво работающих предприятий, и не намерено сокращать масштабы деятельности.

 

2.4. Анализ влияния факторов на прибыль

 Методика расчета  влияния факторов на прибыль  от обычной деятельности включает  следующие шаги:

Расчет влияния фактора «Выручка от продажи».

Расчет влияния этого  фактора нужно разложить на две  части. Так как выручка  организации  – это произведение количества и  цены реализуемой продукции, то сначала  рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась продукция или товары, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физической массы проданной продукции.

При проведении факторного анализа необходимо учитывать влияние  инфляции. Предположим, что цены на продукцию в отчетном периоде (2006 год) возросли по сравнению с базисным в среднем на 19 %.

 

J_ц = (100 + 19) / 100 = 1,19

 

Таким образом, выручка  от продажи в отчетном периоде (2006 год) в сопоставимых ценах будет равна:

 

В₁ = 29068 / 1,19 = 24426,89 тыс. руб.

 

Следовательно, выручка  от продажи продукции (оказания услуг) в отчетном 2006 году по сравнению с прошедшим периодом (2005 год) увеличилась за счет роста цены на 4411,67 тыс. руб.

 

DВ^ц = 29068 – 24426,89 = 4641,11 тыс. руб.

 

DВ ^{количество услуг}  =  В₁  - В₀  = 24426,89 – 18838 = 5588,89 тыс. руб.

 

Увеличение количества оказанных услуг привело к увеличению выручки в отчетном периоде на 5588,89 тыс. руб.

 

Расчет влияния  фактора «Цена».

Для определения степени  влияния изменения цены на изменение  суммы прибыли от продажи необходимо сделать следующий расчет:

 

DП^(ц) = (4641,11 * 19,66 %) / 100 = 912,44222 тыс. руб.

 

где 19,66 % - доля прибыли  от продаж в структуре выручки  в 2005 г. (см. таблицу 4)

Таким образом, прирост  цен на продукцию в отчетном периоде  по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19 % привел к увеличению суммы прибыли от продаж на 912,44 тыс. руб.

 Расчет влияния фактора «Количество проданной продукции». Влияние на сумму  прибыли   от  продажи   изменения   количества   проданной продукции

(оказанных услуг) можно рассчитать следующим образом:

 

DП^П(К) = (10230 – 4641,11) * 19,66 / 100 = 1098,7757 тыс. руб.

 

где  10230 тыс. руб. –  это абсолютное изменение выручки  от реализации услуг 2005 года по сравнению  с 2004 годом (см. таблицу 4)

Таким образом, в результате увеличения в отчетном периоде объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи увеличилась на 1098,78 тыс. руб., потому что на выручку помимо цены влияет и количество реализуемой продукции.

Расчет влияния  фактора «Себестоимость проданной  продукции» осуществляется следующим образом:

 

DП^П(С) = (29068 * (-4,25) / 100 = -1235,39 тыс. руб.

 

где (-4,25) – отклонение доли себестоимости реализованных услуг в структуре продукции 2005 года от 2004 года (см. таблицу 4, колонка 12)

Здесь при анализе  нужно быть внимательным, так как расходы – это факторы обратного влияния по отношению к прибыли. По данным таблицы 4 себестоимость в отчетном периоде увеличилась на 6984 тыс. руб., а уровень ее по отношению к выручке от продажи снизился на 4,25 %, что привело к увеличению суммы прибыли от продажи на 1235,39 тыс. руб.

Расчет влияния  фактора «Коммерческие расходы»

Влияние данного фактора  равно нулю, так как в ОАО  «Амурземпроект» коммерческие расходы  отсутствуют.

Остальные показатели –  факторы от прочей операционной и внереализационной деятельности – не оказывают столь существенного влияния на прибыль как факторы хозяйственной сферы. Однако их влияние на сумму прибыли тоже можно определить. В данном случае используется метод балансовой увязки, факторная модель чистой прибыли отчетного периода аддитивного вида.

Влияние фактора определяется по колонке 8 в таблице 4. (абсолютные отклонения). Все показатели нужно разделить на факторы прямого и обратного влияния по отношению к прибыли. На какую величину увеличивается (уменьшается) показатель – фактор «прямого действия», на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль. Факторы «обратного действия» (расходы) влияют на сумму прибыли противоположным образом.

Таким образом, можно  обобщить влияние факторов, воздействующих на прибыль от продажи и, следовательно, на прибыль отчетного периода (см. таблицу 6).                                                                                                   

Таблица 6

Сводная таблица влияния  факторов на чистую прибыль отчетного периода

 

Показатели - факторы	Сумма, тыс. руб.
1. Количество проданной  продукции	1098,78
2. Изменение цен на  реализованную продукцию	912,44
3. Себестоимость проданной  продукции	1235,39
4. Коммерческие расходы	0,00
Совокупное  влияние факторов на прибыль от продаж	3246
5. Прочие операционные  доходы	1023

 

Продолжение таблицы 6

Показатели - факторы	Сумма, тыс. руб.
6. Прочие операционные  расходы	- 206
7. Прочие внереализационные  доходы	-620
8. Прочие внереализационные  расходы	- 575
Совокупное  влияние факторов на прибыль до налогообложения	2868
9. Налог на прибыль	- 738
Совокупное  влияние факторов	2130

 

Таким образом, используя  факторный анализ финансовых результатов  деятельности предприятия можно  проследить влияние каждого конкретного  фактора на изменение чистой прибыли отчетного периода, принять управленческие решения и составить прогнозный отчет о прибылях и убытках.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОГО ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

 

Любое предприятие должно располагать  финансовыми ресурсами для того, чтобы осуществлять текущую деятельность, инвестировать средства в свое развитие. В настоящее время острейшей проблемой предприятий является нехватка оборотных средств. Чаще всего дефицит оборотных средств порожден внешними причинами, такими как: инфляция, обесценивающая оборотные средства, замедление оборачиваемости средств, продолжительность сроков расчетов, и другими, обусловливающими необеспеченность сохранности денежных средств.