Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

 

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

2.1. Анализ состава и структуры чистой прибыли предприятия.

Прибыль - это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Она:

• характеризует финансовый результат предпринимательской  деятельности;
• является основой экономического развития организации;
• наиболее полно отражает эффективность производства, 
  объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли создает финансовую опору для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли выполняются обязательства организации перед бюджетом, банками и другими организациями. Показатели прибыли характеризуют степень активности и финансового благополучия.

Хозяйственная деятельность организации достаточно разнообразна, производственная, снабженческая, сбытовая деятельности. Поэтому прибыль организации принимает разные формы. Исходным моментом в расчетах показателей является выручка от продаж продукции, товаров и услуг, которая характеризует завершение производственного цикла организации, возврат авансированных на производство средств и превращение их в денежную форму, а также начало нового цикла в обороте всех средств. Изменение в объеме продаж оказывает наиболее чувствительное влияние на финансовые результаты деятельности организации.

Прибыль представляет собой разность между доходами от деятельности предприятия и расходами на её осуществление. Для анализа используется система показателей прибыли, которые различаются по величине, экономическому содержанию, функциональному назначению. Валовая прибыль определяется вычитанием из выручки от продажи себестоимости проданной продукции. При уменьшении валовой прибыли на сумму коммерческих и управленческих расходов получается прибыль от продаж. Прибавляя операционные и внереализационные доходы, и вычитая расходы, получают сумму прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения, уменьшенная на величину налога на прибыль, показывает сумму прибыли от обычной деятельности. Чистая прибыль представляет разность между прибылью от обычной деятельности и чрезвычайными доходами (расходами).

Анализ прибыли начинается с общей оценки динамики прибыли, ее состава и структуры. Она дается по данным горизонтального и вертикального анализа, проводимого на основе аналитической таблицы, составленной по форме отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Для решения поставленной задачи необходимо воспользоваться данными таблицы 1.

Таблица 1 – Анализ прибыли на предприятии, тыс.р.

Показатель	2013	2014	2015	Отклонение (+;-)
Выручка от продажи продукции	2859	3869	7445	4586
Себестоимость проданной продукции	3415	3415	5422	2007
Валовая прибыль	-556	454	2023	2579
Прибыль от продаж	-556	454	2023	2579
Сальдо операционных доходов и расходов	-	-	-	-
Сальдо внереализационных доходов и расходов	-	-	-	-
Прибыль до налогооблажения	-306	692	1899	2205
Прибыль от обычной деятельности	-306	692	1899	2205
Сальдо чрезвычайных доходов и расходов	-	-	-	-
Чистая прибыль	-306	692	1899	2205

 

За отчетный период валовая прибыль увеличилась на 2579 тыс. руб. или на 263,85%. Это явилось следствием роста выручки от продаж продукции в большей степени (260,41%), чем себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг (158,77%).

Прибыль от продаж в отчетном периоде была выше на 1569 тыс. руб. или на 345,59%, чем в предыдущем периоде.

Благодаря успешной работе предприятия по экономии управленческих коммерческих расходов имеется увеличение роста прибыли от продаж.

По сравнению с предыдущим годом прибыль до налогообложения значительно увеличилась на 1207 тыс. руб. и составила 1899 тыс. руб. вместо 692 тыс. руб., т.е. на 174,42% больше.

Чистая прибыль в отчетном периоде была больше, чем в предыдущем периоде и составила 1899 тыс. руб. вместо 692 тыс. руб. в предыдущем периоде.

При анализе динамики прибыли и ее структуры важно определить и такие показатели, как общая величина доходов за отчетный период, общая величина расходов за отчетный период, величина доходов на 1 руб. расходов организации, величина расходов на 1 руб. доходов организации, расходы по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продажи продукции; доля доходов от основной деятельности в общей сумме доходов организации; величина чистых доходов (прибыли).

Общая величина доходов за отчетный период (ОВД) — это сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей), проценты к получению, доходы от участия в других организациях (ДДО), прочие доходы (ПД).

Общая величина расходов отчетного периода - это сумма себестоимости проданных товаров, работ, услуг, коммерческих расходов КР, управленческих расходов УР, процентов к уплате %, прочих расходов ПР, налога на прибыль и иных обязательных платежей НП.

 

 

2.2. Индексный анализ влияния факторов на изменение прибыли от продаж.

   Основную часть прибыли хозяйства получают от реализации продукции. Поэтому в ходе дальнейшего анализа необходимо изучить динамику прибыли и определить факторы изменения её суммы.

Проведем индексный анализ суммы прибыли от продажи зерна. На изменение суммы прибыли от продажи зерна влияют три фактора: объем продаж (q), среднереализационная цена(p) и себестоимость единицы продукции(z).

Таким образом, факторная модель имеет вид:

П = Вр - З = q*p-q*z = q*(p-z)

Таблица 2 – Показатели для индексного анализа прибыли от продажи зерна

Показатель	Символ	2013	2015	Отклонение (+;-)
Объем продаж, ц	q	8893	11068	1361
Средняя цена реализации, р.	p	267,47	186,03	-81,44
Себестоимость единицы продукции, р.	z	330	3,25	-326,75
Прибыль от продаж, р.	П	-556000	2023000	2579000

 

Общее изменение прибыли от продажи зерна составит:

Iп = q1*(p1-z1)/q0*(p0-z0)

Iп = 11068*(186,03-3,25)/8893*(267,47-330) = -3,637

    П = П1-П0 = 2579000

в том числе за счет изменения:

- объема реализации

Iq = q1*(p0-z0)/q0*(p0-z0) = 11068*(267,47-330)/8893*(267,47-330) = 1,245          или 124,5%

  П(q) = П1-П0  = -136082,04

- средней цены реализации

Ip = q1*(p1-z0)/ q1*(p0-z0) = 11068*(186,03-330)/11068*(267,47-330) = 2,302  или 203,2%

   П(p) = П1-П0 = -1593459,96+692082,04 = -901377,92

- себестоимости единицы продукции

Iz = q1*(p1-z1)/q1*(p1-z0) = 11068*(186,03-3,25)/11068*(186,03-330) = -1,269 или -126,9%

   П(z)=П1-П0 = 2023000+1593459,96=3616459,96

Взаимосвязи индексов: Iп = Iq * Ip * Iz = 3,637

                                  П = П(q)+ П(p)+ П(z)= 2579000

Расчеты показали, что прибыль от продажи зерна увеличилась на 2579000 рублей, за счет увеличения объема реализации на 1361 р., уменьшения средней цены реализации на 81,44 р. и себестоимости единицы продукции на 326,75 р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ показателей рентабельности.

В условиях рыночной экономики большое значение приобретают показатели рентабельности, которые являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия.

Показатели рентабельности измеряются прибыльностью с различных позиций. Общая формула расчета рентабельности отражает сумму прибыли организации к показателю, по отношению к которому рассчитывается рентабельность, т.е.

Re = Ц/U

При этом в числителе может быть: валовая прибыль, прибыль от продажи продукции, прибыль до налогообложения, прибыль до уплаты процентов и налогов (экономическая прибыль) и чистая прибыль.

В знаменателе могут быть отражены активы (или капитал) организации в целом, собственный капитал, заемный капитал, перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных заемных средств), текущие активы, производственные фонды (сумма основных производственных и оборотных производственных фондов), выручка от реализации продукции (объем продаж), себестоимость реализованной продукции.

В связи с использованием большого числа состава показателей и их различных сочетаний можно рассчитывать целый ряд показателей рентабельности.

Различают несколько групп показателей рентабельности:

• показатели, характеризующие рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов;
• показатели, характеризующие рентабельность продаж;
• показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Сейчас необходимо рассчитать и проанализировать изменение показателей рентабельности.

Таблица 3 – Динамика показателей рентабельности

Показатель	2013	2014	2015	Отклонение (+;-)
Валовая прибыль, тыс.р.	-556	454	2023	2579
Прибыль от продаж, тыс.р.	-556	454	2023	2579
Чистая прибыль, тыс.р.	-306	692	1899	2205
Себестоимость проданной продукции, тыс.р.	3415	3415	5422	2007
Выручка от продажи продукции, р.	2859	3869	7445	4586
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.р.	7844	7612	7702	-142
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.р.	1788	1756	2124	336
Итого основных производственных и оборотных средств. тыс.р.	9632	9368	9826	194
Рентабельность производственной деятельности, %	-8,96	20,26	35,02	43,98
Рентабельность продаж, %	-10,70	17,88	25,51	36,21
Рентабельность капитала, %	-3,9	9,09	24,65	28,55