Анализ финонсово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Риоверде»

А1 < П1; А2 < П2;  А3 > П3 А4 < П4.

Исходя из этого можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную. За анализируемый  период времени возрос платежный недостаток до 52 273 тыс.руб. наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

 Предприятие  попадает в зону допустимого риска и у него существуют сложности оплаты обязательств на временном интервале до трех месяцев из-за недостаточного поступления средств. Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности представим в таблице 1.11.  Для коэффициента текущей ликвидности нижнее критическое значение принято считать 2. В течении всего анализируемого промежутка исследования, значение этого коэффициента было ниже рекомендуемой величины. Оно изменялось от 1,6 до 1,69.

Таблица 1.11

Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Риоверде»

Показатели	норма	2010г.	2011г.	откл.(+/-) 2011г. от 2010 г..
Величина собственных  средств в обороте	-	46 768	45 523	-1245
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,5	0,04	0,05	+ 0,01
Коэффициент «критической оценки»	0,7-0,8	0,85	0,71	- 0,14
Коэффициент текущей  ликвидности	2-3,5	1,70	1,69	-0,01
Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	-	1,22	1,42	+0,2
Доля оборотных средств  в активах	0,5	0,64	0,59	- 0,05
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,1	0,41	0,41	-

        

         Коэффициент критической ликвидности находится в допустимых пределах, но это вызвано значительной величиной дебиторской задолженности, что так же отрицательно может сказаться на финансовом состоянии предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на конец анализируемого периода только 5% краткосрочных обязательств могут быть погашены немедленно. Все это свидетельствует об ухудшении свободы маневра и финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе. Оценку вероятности банкротства ООО «Риоверде» проведем на основании модели Альтмана:   Z = 0,717 Х1 + 0,847 Х2 + 3,107 Х3 + 0,42 Х4 + 0,995 Х5,

где   Х1  - отношение собственных оборотных средств к величине активов предприятия Х1 = 45523/ 111463 = 0,41

         Х2  - отношение чистой прибыли к величине активов предприятия

                   Х2 = 6620 / 111463 = 0,06

        Х3  - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов к величине активов предприятия

                   Х3 = 8850 / 111463 = 0,08

         Х4  - отношение величины собственного капитала к величине заемного капитала предприятия

                   Х4 = 121030 / 65940 = 1,83

         Х5  - отношение выручки от продажи к величине активов предприятия

                   Х4 = 196311 / 111463 = 1,76

Z = 0,717 * 0,41 + 0,847 * 0,06 + 3,107 * 0,08 + 0.42 * 1,83 + 0,995 * 1,76 = 3,11

            Значение показателя Z > 1,23 следовательно банкротство предприятию в ближайшее время не грозит.

 

1.8. Анализ финансового состояния

 

        Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы – не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов – запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже. Доля перечисленных элементов оборотных активов в общей стоимости активов предприятия определяет максимально возможную долю краткосрочных заемных средств в составе источников финансирования. Остальная стоимость активов должна быть профинансирована за счет собственного капитала или долгосрочных обязательств. Исходя из этого определяется достаточность или недостаточность собственного капитала.

Анализ финансовой устойчивости предприятия представим в таблице 1.12.

Таблица 1.12

№ п/п	Наименование показателей	2010 г	2011 г.	откл.(+/-)
1	Собственные оборотные  средства	46 768	45 523	-1245
2	Долгосрочные кредиты  и заемные средства	-	-	-
3	Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования запасов и затрат (стр.1+ стр.2)	46 768	45 523	-1245
4	Краткосрочные кредиты  и заемные средства	15 000	20 000	-5 000
5	Общая величина основных источников формирования запасов (стр.3+ стр.4)	61 768	65 523	-6 245
6	Общая величина запасов	56 626	64 354	+ 7 728
7	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.1- стр.6)	-9 858	-18 831	-8 973
8	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат (стр.3- стр.6)	-9 858	-18 831	-8 973
9	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.5- стр.6)	+5 142	+1 169	-3 973
10	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости, S = [S(стр.7), S(стр.8), S(стр.9),]	{0,0,1}	{0,0,1}	-

        

        Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости на начало и конец 2011 года S = {0,0,1}, что свидетельствует о неустойчивом финансовом состоянии, сопряженного с нарушением платежеспособности, но при этом у предприятия сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.