Анализ хозяйственной деятельности МУП «Спецавтохозяйство»

      

Рис.1. Структура капитала

         Горизонтальный и вертикальный  анализ взаимодополняют друг друга.

2.2. Выявление  типа  финансовой ситуации на  начало и конец отчетного периода

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность предприятия финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Финансовое состояние  может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для выявления финансовой ситуации анализируемого предприятия составим таблицу 3.

                                                                                               

        Таблица 3

Анализ финансовой ситуации МУП «Спецавтохозяйство»  за 2010г.

(тыс. руб.)

Показатели	Усл обозн	на начало года	на конец года	Изменения
1.Собственный капитал + 630+650	IIIрП	1266	1387	121
2.Основной капитал	IрА	2916	2931	15
3.Наличие собственных  оборотных средств (стр.1-стр.2)	СОС	-1650	-1544	106
4. Долгосрочные кредиты	IVрП	0	0	0
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств(стр.3+стр.4)	СД	-1650	-1544	106
6.Краткосрочные кредиты(стр.610 V раздела Пассива)	КЗС	0	0	0
7.Общая величина основных  источников формирования материальных оборотных средств (стр.5+стр.6)	ОИ	-1650	-1544	106
8.Общая величина материальных  оборотных средств (стр.210+220 II раздела Актива)	З	554	712	158
9.Излишек (+), недостаток (-) СОС (стр.3-стр.8)	СОС	-1096	-832	264
10.Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования материальных оборотных средств (стр.5-стр.8)	СД	-1096	-832	264
11.Излишек(+), недостаток(-) общей величины основных источников  формирования материальных оборотных  средств (стр.7-стр.8)	ОИ	-1096	-832	264
Показатель типа финансовой ситуации		Кризисное состояние М = (0,0,0)	Кризисное состояние М = (0,0,0)	-

   

2.3. Определение ликвидности  баланса

 

Ликвидность  предприятия –  это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов.

Все активы фирмы в  зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – суммы по всем статьям  денежных  средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.

На начало 2011г.  - 591 тыс. руб.

На конец 2011г.   - 25 тыс.руб.

2. Быстрореализуемые активы (А2) –  активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.

На начало 2011г. -  1365 тыс.руб.

На конец 2011г. -  5023 тыс.руб.

3. Медленнореализуемые активы (А3) – наименее ликвидные активы  – это запасы, дебиторская задолженность  (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты), налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям.

На начало 2011г. -  1145 тыс.руб.

На конец 2011г. -  787 тыс.руб.

4. Труднореализуемые  активы (А4) – активы, которые предназначены  для использования в хозяйственной  деятельности в течение относительно  продолжительного периода времени.  В эту группу можно включить статьи  I раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

На начало 2011г. – 1435 тыс.руб.

На конец 2011г. -  1157 тыс.руб.

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более   ликвидные, чем остальное имущество предприятия.

Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств  группируются следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства  (П1) – кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок.

На начало 2011г. -  1352 тыс.руб.

На конец 2011г. -  3613 тыс.руб.

2. Краткосрочные пассивы  (П2) – краткосрочные заемные кредиты  банков и прочие займы, подлежащие  погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. В МУП «Полигон» краткосрочные кредиты не имеются.

3. Долгосрочные пассивы  (П3) – долгосрочные заемные кредиты  и прочие долгосрочные пассивы  – статьи  V раздела баланса «Долгосрочные пассивы». В МУП «Полигон» долгосрочных обязательств нет.

4. Постоянные пассивы  (П4) – статьи  III раздела баланса «Капитал и резервы».

На 01.01.2011г. -  3184 тыс.руб.

На 01.01.2011г. -  3379 тыс.руб.

Для  определения ликвидности  баланса следует сопоставить  итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если выполняются условия:

А1  >  П1

А2   > П2

А3   > П3

А4   < П4

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие  активы превышают внешние обязательства  предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует  о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их убытком по другой группе, хоть компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее   ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Таблица 4

Группировка статей баланса

№	Наименование	на начало периода	на конец  периода	изменения
	АКТИВ
1	Наиболее ликвидные	591	25	-566
2	Быстро реализуемые	1365	5023	3658
3	Медленно реализуемые	1145	787	-358
4	Трудно реализуемые	1435	1157	-278
	БАЛАНС	4536	6992	2456
	ПАССИВ
1	Наиболее срочные обязательства	1352	3613	2261
2	Краткосрочные пассивы	0	0	0
3	Долгосрочные пассивы	0	0	0
4	Постоянные пассивы	3184	3379	195
	БАЛАНС	4536	6992	2456

 

Таблица 5

Оценка ликвидности  баланса

№	Излишек (+) или недостаток (-)	на начало периода	на конец  периода	изменения
1	Наиболее ликвидных активов	-761	-3588	-4349
2	Быстро реализуемых активов	+1365	+5023	3658
3	Медленно реализуемых активов	+1145	+787	-358
4	Трудно реализуемых активов	-1749	-2222	-3971

 

2.4. Оценка  финансового состояния по финансовым  коэффициентам

 

         Финансовые коэффициенты представляют  собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

         Рассчитанные  фактические коэффициенты отчетного  периода сравниваются с нормой, со значением предыдущего периода, аналогичным предприятием, и тем самым выявляется реальное финансовое состояние, слабые и сильные стороны фирмы.

         Для   точной  и полной характеристики  финансового состояния достаточно  небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

            1. Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

Ка= III рП : ВБ   >> 0,5 (1)

Означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости 

              На начало 2011г. 1352 : 4536 = 0,30

              На конец 2011г.=1111 : 6992 = 0,16

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс= (III рП – I рА) :   II рА      > 0,1 (2)

          Характеризует степень обеспеченности  собственными оборотными средствами  предприятия, необходимую для  финансовой устойчивости.

           На начало 2011г. = (1352 - 1435) : 3101 = -0,03

           На конец 2011г. = (1111 - 1157) : 5835 = -0,007        

3. Коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными средствами

                       Комз=(III рП -  I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8  (3)

Показывает, в какой  степени материальные запасы покрыты  собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

                 На начало 2011 г. = (1352 - 1435) : 249 = -0,33

На конец 2011 г.= (1111 - 1157) : 104 = -0,44

4. Коэффициент  маневренности собственного капитала

Км=(IIIрП -  I рА) : III рП (4)

               Оптимальное значение 0,5.

            На начало 2011 г. = (1352 - 1435) : 1352 = - 0,06

            На конец 2011 г.= (1111 - 1157) : 1111 = - 0,04

Показывает,   насколько   мобильны     собственные   источники средств с  финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

5. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Ксзс=(IV рП + V рП) : III рП     < 1 (5)

               На начало 2011г.=3184 : 1352 = 2,35

              На конец 2011г.=5881 : 1111 = 5,29

6. Коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = стр.260 IIрА : стр.620. VрП       0,1 -0,2 (6)

На начало 2011 г.  591 : 3184 = 0,18

На конец 2011 г. 25 : 5881 = 0,004

7. Коэффициент покрытия

Кп = (IIрА - стр.216 IIрА) : стр.620 VрП (7)

На начало 2011 г. 3101 : 3184 = 0,97

На конец 2011 г. 5835 : 5881 = 0,99

8. Коэффициент перспективной ликвидности

Кпл = А3 : П3 (8)

На начало 2011 г. 1145 : 0 = 0

На конец 2011 г. 787 : 0 = 0    

            Для оценки относительных показателей составим таблицу 6.

                                                                                                  Таблица 6

Оценка относительных  показателей финансовой  устойчивости за 2011 год

Показатели	Услов. Обозн.	По состоянию на		Изменения	Предлагаемые нормы
		начало периода	конец периода
1.Коэффициент автономии	Ка	0,30	0,16	-0,14	>>0,5
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	-0,03	-0,007	-0,037	>0, 1
3.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	-0,33	-0,44	-0,77	0,6 – 0,8
4.Коэффициент маневренности собственного капитала	Км	-0,06	-0,04	-0,1	>>0,5
5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Ксас	2,35	5,29	2,94	< 1
6.Коэффициент абсолютной  ликвидности	Кал	0,18	0,004	-0,176	0,1-0,2
7.Коэффициент покрытия	Кп	0,97	0,99	0,02	1,5-4
8.Коэффициент перспективной ликвидности	Кпл	0	0	0	>1