Анализ хозяйственной деятельности МУП «Спецавтохозяйство»

 

 

 

Глава 3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

3.1. Определение  изменения финансового состояния  по сравнению с предыдущим  периодом

 

Анализ балансовых данных на основе горизонтального и вертикального анализа, выявления типа финансовой ситуации, определения ликвидности баланса и расчета финансовых коэффициентов позволяет определить изменение финансового состояния предприятия по сравнению с предыдущим периодом.

Данные табл. 1 свидетельствуют о том, что МУП «Спецавтохозяйство» в составе капитала и резервов имеет определенную сумму нераспределенной прибыли: по итогам  на начало 2011 г. – 1163 тыс. руб.,  на конец 2011 г. наблюдается уменьшение нераспределенной прибыли на 241 тыс.руб. – 906 тыс. руб.

Общую картину финансового  состояния предприятия можно  дополнить анализом изменения валюты баланса за  анализируемый  период путем сравнения итогов баланса: 6992 – 4536 = 2456 тыс. руб.

Валюта баланса (т.е. ориентировочная  сумма средств, находящихся в распоряжении  предприятия) МУП «Спецавтохозяйство» за анализируемый период имеет тенденцию к росту: на конец 2011г. по сравнению с началом года увеличивается на 2456 тыс. руб., что свидетельствует о росте  производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки.

Стоимость внеоборотных активов предприятия в целом и стоимость основных средств в частности за анализируемый период уменьшаются на 276 тыс.руб. и 278 тыс. руб. соответственно. Это связано с списанием устаревшего оборудования.

Общая сумма оборотных  активов на конец 2011 года увеличилась на 2734 тыс, руб., или на 88,16 % (они имеют наибольший удельный вес в структуре оборотных активов – около 85 %).

В составе оборотных  средств предприятия положительную динамику имеют запасы: однако, их сумма уменьшается на 145 тыс. руб. Денежные средства предприятия в 2011 году также уменьшились с 591 тыс. руб.  до 25 тыс. руб., или на 95,7 %. Структуру бухгалтерского баланса ухудшает увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о неудовлетворительной системе расчетов предприятия с потребителями своей продукции.

Особое беспокойство вызывает и рост кредиторской задолженности  предприятия с 1352 тыс. руб. до 3613 тыс. руб. Здесь необходимо сделать оговорку, что одна задолженность обуславливает появление другой задолженности: потребители не расплачиваются своевременно за полученные товары и услуги, и, в свою очередь, МУП «Спецавтохозяйство» не имеет возможности погасить долги своим партнерам по бизнесу.

По данным табл. 2 видно, что в структуре активов баланса  наибольший удельный вес занимают оборотные  активы –  68,36 % и 83,45 % на начало и конец года. И, соответственно, за тот же период доля внеоборотных активов предприятия составляет 31,64 %, 16,55 %.

В пассиве баланса наибольший удельный вес занимают краткосрочные обязательства 84,11%, а капитал и резервы занимают около 20 %.

В составе краткосрочных  обязательств значительно увеличивается  удельный вес кредиторской задолженности: увеличение составляет 21,87%%.

Уставный капитал остается неизменным в течение 2011 года, поэтому при увеличении валюты баланса удельный вес уставного капитала уменьшается на 1,47 %.

Данные таблицы 3 свидетельствуют  о том, что потребность в материальных оборотных средствах только частично покрывается за счет собственных оборотных средств. Рассчитав величину собственных оборотных активов, за анализируемый период можно сделать вывод, что предприятию не хватает собственных оборотных средств для финансирования запасов. Проанализировав данные, можно сделать вывод, что МУП «Спецавтохозяйство» находится в кризисном состоянии сопряженное с нарушением платежеспособности, при этом, сохраняется возможность, восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности и ускорение, оборачиваемости запасов.

Из таблицы 5 видно, что баланс анализируемого предприятия не является абсолютно  ликвидным на начало и на конец 2011 года  так как:

            А1  <   П1

           А2   >  П2

           А3   >  П3

           А4   <  П4.

На анализируемом предприятии нет средств для погашения наиболее срочных обязательств. Положение предприятия на начало и на конец 2011 года является несколько затруднительным, для погашения срочных обязательств необходимо привлечь быстрореализуемые активы.

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 6, можно сделать следующие выводы:

• коэффициент автономии составил на конец года 0,16, что меньше  показателя на начало года на 0,14. Значение коэффициента автономии за  анализируемый период ниже оптимального значения 0,5, т.е. предприятие финансово зависимо и все обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами;
• за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 0,037 и составил 0,007, что ниже предела предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие минимально обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
• предприятие не в состоянии обеспечить материальные запасы собственными средствами, о чем свидетельствуют рассчитанные коэффициенты: -0,33 и -0,44. Они составляют ниже нормативного значения;
• коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует нормативному значению. Это означает низкую мобильность собственных источников средств;
• отношение заемных средств к собственным средствам предприятия за анализируемый период увеличилось с 2,35 до 5,29 и свидетельствует о росте зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования;

- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2011 года составляет 0,004, т.е. уменьшается по сравнению с началом года на 0,176. Динамика данного коэффициента характеризует неполную ликвидность предприятия;

- общий коэффициент покрытия показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его долги. Уровень общего коэффициента покрытия при нормальной деятельности предприятия должен превышать единицу. В МУП «Спецавтохозяйство» значение общего коэффициента  покрытия на начало 2011 года составляет 0,97, к концу 2011г. – 0,99. Таким образом, платежеспособность предприятия к концу 2011 года увеличивается и однако, не соответствует нормативному значению;

- перспективная ликвидность  представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Она определяется путем сравнения медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами. В МУП «Спецавтохозяйство» по данным баланса долгосрочные обязательства отсутствуют и поэтому коэффициент перспективной ликвидности приравнивается к нулю.

На основе анализа  вышеуказанных коэффициентов можно  считать, что в целом финансовое состояние МУП «Спецавтохозяйство» является удовлетворительным и к концу года по сравнению с началом года несколько улучшается.

3.2. Выявление  факторов, повлиявших на изменение  финансового состояния предприятия

 

Результатами всестороннего  анализа финансового состояния организации является установление причин изменения ее финансово-экономического положения, выбор методов «лечения».

По результатам финансового анализа деятельности организации следует выделить те причины, которые можно устранить или уменьшить их влияние исходя из специфики организации, учитывая ее внутренние возможности и возможности в системе ее взаимодействия с внешней средой.

Достаточно большое  количество организаций разоряются из-за неэффективного управления ими. В этом случае основными мерами финансового оздоровления таких организаций является выявление факторов, повлиявших на финансовое состояние и поиск путей улучшения финансового состояния.

Проведем факторный  анализ коэффициента обеспеченности собственными средствами (К_осс) (метод цепных постановок) по формуле:

 

К_осс = (П₄ – А₄) ∕ (А₁ + А₂ +А₃),

где П₄ – сумма собственного капитала;

А₄ – сумма основного капитала;

(А₁ + А₂ +А₃) – материальные оборотные средства.

 

К_осс ^н.п. = (1352 – 1435) ∕ 3101 = - 0,03;

К_осс ^к.п. = (1111 – 1157) ∕ 5835 = - 0,007;

∆К_осс ^к.п. = К_осс ^к.п. – К_осс ^н.п. = (- 0,007 - (- 0,03)) = 0,023.

Мы видим что благодаря изменению  труднореализуемых активов (А₄) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,023.

Определяем степень влияния различных факторов на коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом методом ценных подстановок.

К_{осс усл 1} = (1111 - 1435) / 3101 = -0,10

Разница: -0,10 – (-0,03) = -0,07

При изменении постоянных пассивов к концу года коэффицинт обеспеченности собственными средствами снизился на 0,07.

К_{осс усл 2} = (1352 - 1435) / 5835 = -0,01

Разница: -0,01 – (-0,03) = 0,02

При увеличении ликвидных активов на конец года коэффициент увеличивается на 0,02.

К_{осс усл 3} = (1352 - 1435) / (1365+591+787) = -0,03

Разница: -0,03 – (-0,03) = 0,0

Здесь же мы наблюдаем, уменьшение коэффициента, решающую роль сыграло  изменение медленно реализуемых  активов.

На конец года: (1111 - 1157) / 5835 = -0,007

 

 

 

Таблица 7

Определения степени  влияния отдельных факторов на

финансовую устойчивость

№	Изменяющиеся величины	Степень влияния
1.	Собственного капитала	-0,007
2.	Основного капитала	-0,01
3.	Материальных оборотных средств	-0,02
	И т о г о	0,023
1.	Нераспределенной прибыли	-0,007
	И т о г о	-0,007
1.	Основных средств	-0,01
	И т о г о	-0,01
1.	Производственных запасов	-0,02
	И т о г о	-0,02
	В с е г о	0,023

 

 

Величина собственного капитала к концу 2011 г. уменьшается на 241 тыс.руб. или на 17,82%, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Так же отрицательное воздействие на финансовую устойчивость оказывают увеличение материальных оборотных средств, производственных запасов. Положительное воздействие на финансовую устойчивость оказывают уменьшение стоимости основного капитала и увеличение нераспределенной прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

4.1. Обоснование  предложений по изменению экономических и финансовых показателей

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, в какие активы вложен капитал  и какой доход они ему приносят.

Горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за анализируемый период возросла на 2456 тыс. руб., или на 54,14%. Если бы не было инфляции, то можно было бы сделать вывод, что предприятие повышает свой экономический потенциал. В условиях инфляции (справочно: уровень инфляции за 2011 год составил 10,9%) этого сказать нельзя, поскольку основные средства, остатки незавершенного капитального строительства периодически переоцениваются с учетом роста индекса цен. Средства в расчетах, денежная наличность не переоцениваются. Поэтому очень трудно привести все статьи баланса в сопоставимый вид и сделать вывод о реальных темпах прироста их величины. Оценить деловую активность предприятия можно только по соотношению темпов роста основных показателей: совокупных активов, объема продаж и прибыли.

На анализируемом предприятии темп роста активов  154,14 % (6992 / 4536 * 100), объема продаж (выручки) – 103,50% (17636 / 17040 * 100), прибыли – 133,33 % (16 / 12 * 100), на основании чего можно сделать вывод, что предприятие развивается, не очень динамично, так как темпы роста прибыли ниже темпов роста активов. И поэтому очень действенной мерой по улучшению финансового состояния МУП «Спецавтохозяйство» будут являться мероприятия, направленные на снижение затрат.

 Вертикальный анализ  активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому виду активов. Полученные данные показывают, что структура активов анализируемого предприятия изменилась: уменьшилась доля оборотного капитала на 22,07 %.

Особое внимание необходимо уделить изучению состояния, динамики и структуры основных средств. Стоимость основных средств предприятия за анализируемый период уменьшается на 276 тыс. руб., или 19,27 %, поэтому можно сказать, что на предприятии не уделяют особое внимание обновлению основных средств.

Оборотные активы являются наиболее мобильной частью капитала, от состояния и рационального использования, которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние  предприятия.

Состояние запасов оказывает большое влияние на финансовое состояние предприятия. Накопление больших  запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается ФСП. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, увеличивается порча сырья и материалов, растут складские расходы, что также отрицательно влияет на результаты деятельности предприятия. Поэтому первейшей задачей любого предприятия является стремление обеспечить оптимальный объем запасов и чтобы они не залеживались на складах. Однако, на данном предприятии наблюдается уменьшение запасов с 249 тыс.руб. до 104 тыс.руб. это для МУП «Полигон» положительная тенденция.