Анализ хозяйственной деятельности МУП «Спецавтохозяйство»

Управление денежными  средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской  задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, - это по сути дела страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватило для производства всех первоочередных платежей.

Как дефицит, так и  избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избытке денежных средств  происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции. Дефицит денежных средств  приводит к росту просроченной задолженности предприятия своим партнерам по бизнесу, персоналу по оплате труда.

Денежные средства предприятия  на конец года по сравнению с началом года уменьшаются на 566 тыс. руб., или на 95,77 %.

Чтобы денежные ресурсы работали на предприятие, необходимо пускать их в оборот с целью получения прибыли:

- расширять свою деятельность, прокручивая их в цикле оборотного  капитала;

- обновлять основные  фонды, приобретать новые технологии;

- инвестировать в доходные  проекты других предприятий с  целью получения выгодных процентов;

- досрочно погасить  обязательства с целью уменьшения  расходов по обслуживанию долга  и т. д.

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает динамика дебиторской задолженности. Увеличение суммы дебиторской задолженности с 1365 тыс. руб. на начало периода до 5023 тыс. руб. на конец периода (на 267,98%) может означать нарушение платежных обязательств потребителями продукции. Наличие дебиторской задолженности создает финансовые затруднения, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов. Кроме того, замораживание средств в  дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому предприятие должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

В качестве основного  метода ускорения инкассации дебиторской  задолженности предлагается использовать установление скидок за досрочную оплату за выполненную работу. Анализируемому предприятию можно рекомендовать на условиях «3/10, полная стоимость 30». Это означает, что покупатель при условии расчетов в срок до десяти дней имеет право воспользоваться скидкой в размере 3%.

За счет предложенных мер планируется сократить срок инкассации дебиторской задолженности  с 42 до 36 дней. Соответственно, сумма  дебиторской задолженности (при  условии отчетного уровня выручки  от реализации продукции) составит:

Таким образом, планируется  сократить сумму дебиторской  задолженности на 3260 тыс. руб. Из высвобожденных средств предлагается погасить кредиторскую задолженность в сумме 3260 тыс. руб.

 

4.2. Финансовые  коэффициенты, полученные в результате реализации предложений по нормализации финансового состояния предприятия

На основе подробного анализа финансового состояния и с учетом предложений по нормализации управления активами и пассивами МУП «Спецавтохозяйство» составим прогнозную аналитическую табл. 8 на 01.01.2012 г.

Таблица 8

Аналитическая таблица  балансовых данных МУП «Спецавтохозяйство» на конец 2011г.(факт) и на (прогноз)

(тыс. руб.)

	на конец 2011 года	на прогноз	Изменение (+-)
Актив	1	2
I.Внеоборотные  активы
1.1. Нематериальные активы	1	1	-
1.2.Основные  средства	1156	1156	-
Итого  по I разделу	1157	1157	-
II. Оборотные активы
2.1. Запасы	104	104	-
2.2. НДС по приобретенным ценностям	683	683	-
2.3. Дебиторская задолженность,  платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. после отчетной даты.	5023	1763	-3260
2.5. Денежные  средства	25	25	-
Итого  по II  разделу	5835	2575	-3308
Баланс	6992	3732	-3260
Пассив
III. Капитал и резервы
3.1. Уставный  капитал	189	189	-
3.2. Нераспределенная  прибыль	906	906	-
Итого  по III разделу	1111	1111	-
IV. Долгосрочные  пассивы
V. Краткосрочные обязательства
5.1. Кредиторская задолженность	3613	353	-3260
5.2. Доходы будущих периодов	2268	2268	-
Итого  по  V разделу	5881	2621	-3260
Баланс	6992	3732

 

На основе данных табл. 8 рассчитаем прогнозные коэффициенты финансового состояния:       

- коэффициент обеспеченности собственными средствами

Косс= (III рП – I рА)  :   II рА      > 0,1

          Характеризует степень обеспеченности  собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

           На конец 2011 год = (1111 - 1157) : 5835 = -0,007

           На прогноз = (1111 - 1157) : 2575 = -0,018

- коэффициент  обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Комз=(III рП -  I рА) : стр.210 II рА=0,6-0,8

Показывает, в какой  степени материальные запасы покрыты  собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

            На конец 2011 год = (1111 - 1157) : 104 = -0,44

            На прогноз = (1111 - 1157) : 104 = -0,44

- коэффициент  маневренности собственного капитала

Км=(IIIрП -  I рА) : III рП

               Оптимальное значение 0,5.

            На конец 2011 год = (1111 - 1157) : 1111 = -0,04

            На прогноз = (1111 - 1157) : 1111 = -0,04

Показывает, насколько  мобильны собственные источники  средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние.

            - коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала)

Ка= III рП : ВБ   >> 0,5

Означает, что все обязательства  предприятия могут быть покрыты

собственными средствами. Рост Ка означает рост финансовой независимости 

              На конец 2011 год = 1111 : 6992 = 0,16

              На прогноз = 1111 : 3732 = 0,30

           - коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Ксзс=(IV рП + V рП) : III рП     < 1

              На конец 2011 год =5881 : 1111 = 5,29

               На прогноз = 2621 : 1111 = 2,35

- коэффициент абсолютной ликвидности

Кал = стр.260 IIрА : стр.620. VрП       0,1 -0,2

На конец 2011 год =  5835 : 5881 = 0,99

На прогноз = 2575 : 2621 = 0,98

- коэффициент перспективной ликвидности

Кпл = А3 : П3

На конец 2011 год = 787 : 0 = 0

На прогноз = 787 : 0 = 0    

Рассчитанные показатели сведем в табл. 9.                                                                                          

 

 

 

       Таблица  9

Коэффициенты финансовой устойчивости на конец 2011 год (факт) и 2012 г. (прогноз)

Показатели	Услов. обозн.	По состоянию на		Изменения	Предлагаемые нормы
		На конец 2011 год	на прогноз
1.Коэффициент автономии	Ка	0,16	0,30	0,14	>>0,5
2.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	-0,007	-0,018	-0,025	>0, 1
3.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	-0,44	-0,44	-0,88	0,6 – 0,8
4.Коэффициент маневренности собственного капитала	Км	-0,04	-0,04	-0,08	>>0,5
5.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Ксас	5,29	2,35	-2,94	< 1
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал	0,99	0,98	-0,01	0,1 – 0,2
7. Коэффициент перспективной ликвидности	Кпл	0	0	-	>1

 

Сравнение прогнозных показателей по состоянию на 2012 год и фактических показателей на конец 2011 года свидетельствует о том, что при умелом управлении активами и пассивами баланса можно добиться значительного улучшения структуры баланса и финансового состояния общества.

Выводы по результатам  анализа

           Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

  Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещенного капитала соответствует определенная статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в  активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства.

В процессе снабженческой, сбытовой и  финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности.

Следовательно, финансовая устойчивость предприятия – это  способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Проведя диагностику  финансового состояния МУП «Спецавтохозяйство», можно сделать следующие выводы:

- валюта баланса (т.е. ориентировочная сумма средств, находящихся в распоряжении  предприятия) МУП «Спецавтохозяйство» за анализируемый период имеет тенденцию к росту: на конец 2011г. по сравнению с началом года увеличивается на 2456 тыс. руб., что свидетельствует о росте  производственных возможностей предприятия и заслуживает положительной оценки;

- стоимость внеоборотных активов предприятия в целом и стоимость основных средств в частности за анализируемый период уменьшаются на 276 тыс.руб. и 278 тыс. руб. соответственно. Это связано с списанием устаревшего оборудования;

- общая сумма оборотных активов на конец 2011 года увеличилась на 2734 тыс, руб., или на 88,16 % (они имеют наибольший удельный вес в структуре оборотных активов – около 85 %). В составе оборотных средств предприятия положительную динамику имеют запасы: однако, их сумма уменьшается на 145 тыс. руб. Денежные средства предприятия в 2011 году также уменьшились с 591 тыс. руб.  до 25 тыс. руб., или на 95,7 %. Структуру бухгалтерского баланса ухудшает увеличение дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Это свидетельствует о неудовлетворительной системе расчетов предприятия с потребителями своей продукции.

- особое беспокойство вызывает и рост кредиторской задолженности предприятия с 1352 тыс. руб. до 3613 тыс. руб. Здесь необходимо сделать оговорку, что одна задолженность обуславливает появление другой задолженности: потребители не расплачиваются своевременно за полученные товары и услуги, и, в свою очередь, МУП «Спецавтохозяйство» не имеет возможности погасить долги своим партнерам по бизнесу.

- в пассиве баланса МУП «Спецавтохозяйство» отсутствуют долгосрочные обязательства предприятия, что можно оценить положительно;

- рассчитав величину собственных оборотных активов, за анализируемый период можно сделать вывод, что предприятию не хватает собственных оборотных средств для финансирования запасов. Проанализировав данные, можно сделать вывод, что МУП «Спецавтохозяйство» находится в кризисном состоянии сопряженное с нарушением платежеспособности, при этом, сохраняется возможность, восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторской задолженности и ускорение, оборачиваемости запасов.

• коэффициент автономии составил на конец года 0,16, что меньше  показателя на начало года на 0,14. Значение коэффициента автономии за  анализируемый период ниже оптимального значения 0,5, т.е. предприятие финансово зависимо и все обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами;
• за анализируемый период коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился на 0,037 и составил 0,007, что ниже предела предлагаемой нормы 0,1 т.е. предприятие минимально обеспечено собственными оборотными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости;
• предприятие не в состоянии обеспечить материальные запасы собственными средствами, о чем свидетельствуют рассчитанные коэффициенты: -0,33 и -0,44. Они составляют ниже нормативного значения;
• коэффициент маневренности собственного капитала не соответствует нормативному значению. Это означает низкую мобильность собственных источников средств;
• отношение заемных средств к собственным средствам предприятия за анализируемый период увеличилось с 2,35 до 5,29 и свидетельствует о росте зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования;