Анализ хозяйственной деятельности ОАО «НК «Роснефть»

Такая классификация объясняется  уровнем покрытия собственными средствами заемных, соотношение собственного и заемного капитала для покрытия запасов.

 

 

1.2 Система показателей, характеризующая финансовую устойчивость

 

Переход к рыночной экономике  требует от предприятия повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, активизации  предпринимательства и т. д. Важная роль в реализации этой задачи отводится  анализу хозяйственной деятельности предприятий, который проводится с  помощью специальных коэффициентов.

Расчет отдельных величин- это портрет прошлого, а для того чтобы предприятие уверенно смотрело в будущее, необходимо выявить тенденции изменения финансовых коэффициентов и постоянно отслеживать рыночную ситуацию.

С помощью анализа вырабатывают стратегию и тактику развития предприятия, обосновывают планы и  управленческие решения, осуществляют контроль за их выполнением, выявляют резервы повышения эффективности производства, оценивают результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

Цель данного учебного пособия - на основе существующих методик  анализа финансового состояния  проанализировать финансовое положение  предприятий легкой промышленности.

В работе решаются следующие  задачи:

-изучить основные теоретические  аспекты учета и анализа бухгалтерского  баланса как основной формы  финансовой отчетности, а также  возможности их практического  применения;

- провести анализ финансового  состояния предприятия с оценкой  вероятности его банкротства;

-выявить положительные  и отрицательные стороны финансово-  хозяйственной деятельности предприятия,  дать соответствующие рекомендации;

- предложить мероприятия  по улучшению финансового состояния  исследуемого объекта в соответствии  с результатами проведенного  анализа.

Существует многообразная  экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансового состояния  предприятия по данным бухгалтерской  отчетности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие  этапы:

1) сбор информации и  оценка ее достоверности, отбор  данных из форм бухгалтерской  отчетности за требуемый период  времени;

2) преобразование типовых  форм бухгалтерской отчетности  в аналитическую форму;

3) характеристика структуры  отчета (вертикальный анализ) и изменения  показателей (горизонтальный анализ);

4) расчеты и группировки  показателей по основным направлениям  анализа;

5) выявление и изменение  групп показателей за исследуемый  период;

6) установление взаимосвязей  между основными исследуемыми  показателями и интерпретация  результатов;

7) подготовку заключения  о финансово-экономическом состоянии  предприятия;

8) выявление «узких мест»  и поиск резервов;

9) разработка рекомендаций  по улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.

Система показателей, характеризующих  финансовое состояние предприятия, состоит из пяти основных блоков параметров:

1) состава и структуры  баланса (построение аналитического  баланса; вертикальный и горизонтальный  анализ баланса; анализ качественных  изменений имущественного состояния  предприятия);

2) ликвидности и платежеспособности  предприятия (анализа ликвидности  баланса; анализа коэффициентов  ликвидности; анализа движения  денежных средств);

3) финансовой устойчивости  предприятия (анализа абсолютных  показателей финансовой устойчивости; анализа относительных показателей  финансовой устойчивости);

4) рентабельности (расчета  и анализа коэффициентов рентабельности);

5) деловой активности (анализа  качественных критериев; анализа  количественных критериев).

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производят расчеты и группировки показателей, дающих наиболее точную и объективную  картину текущего экономического состояния  предприятия.

Анализ финансового состояния  не представляет сложности при наличии  всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для  исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

Комплексный анализ бухгалтерской  отчетности оформляют в виде аналитической  записки. Она должна включать следующие  разделы:

1) общие данные по анализируемой  организации, отрасли, частью  которой она является, экономической  среде, в которой она работает;

2) финансовые и другие  данные, используемые при анализе,  коэффициенты и другие аналитические  показатели;

3) выявление и оценку  положительно и отрицательно  влияющих количественных и качественных  факторов по важнейшим направлениям  анализа;

4) оценки и выводы на  основании полученных результатов  анализа, а также построение  прогнозных моделей анализа.

 

1.3 Методы анализа, коэффициент  устойчивости предприятия  

Основными источниками  информации для анализа финансового  состояния предприятия являются:

- информация о технической  подготовке производства;

- нормативная информация;

- плановая информация;

- хозяйственный (экономический)  учёт (оперативный, оперативно - технический  учёт, бухгалтерский учёт, статистический  учёт);

- отчётность (публичная  финансовая бухгалтерская отчётность (годовая), квартальная отчётность (непубличная,  представляющая собой коммерческую  тайну), выборочная статистическая  и финансовая отчётность, обязательная  статистическая отчётность),

- прочая информация (публикации  в прессе, опросы руководителя, экспертная  информация).

В составе годового бухгалтерского отчёта организации представляют следующие  формы:

- форма №1 «Бухгалтерский  баланс». В нём фиксируются  стоимость (денежное выражение)  остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

- форма № 2 «Отчёт  о прибылях и убытках». Классификация  доходов и расходов установлена  в Положениях по бухгалтерскому  учёту «Доходы предприятия» (ПБУ  9/99) и «Расходы предприятия» (ПБУ  10/99).

В соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 показываются следующие  доходы и расходы: доходы и расходы  по обычным видам деятельности; операционные доходы и расходы; внереализационные доходы и расходы; чрезвычайные доходы и расходы;

- форма № 3 «Отчёт  о движении капитала» раскрывает  информацию о наличии и изменениях  капитала предприятия на начало  и конец отчётного периода;

- форма № 4 «Отчёт  о движении денежных средств»  должен показывать потоки денежных  средств (поступление, направление  расходования) с учётом остатков  денежных средств на начало и конец отчётного периода в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

- форма № 5 «Приложение  к бухгалтерскому балансу» заполняют  на основании регистров бухгалтерского  учёта: журналов-ордеров, оборотных  ведомостей и др.

- «Пояснительная записка»  с изложением основных факторов, повлиявших в отчётном году  на итоговые результаты деятельности  организации, с оценкой его  финансового состояния.

Основным источником информации для проведения финансового анализа  является бухгалтерский баланс. Он является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансового  состояния. Баланс отражает состояние  имущества, собственного капитала и  обязательств предприятия на определённую дату.

Группировка и обобщение  информации в балансе осуществляется с целью контроля и управления финансовой деятельностью. Бухгалтерский  баланс есть способ экономической группировки  и обобщённого отражения состояния  средств по видам и источникам их образования, на определённый момент времени в денежном измерителе.

Общий итог баланса называется валютой баланса и характеризует  размер средств предприятия.

На основе изучения баланса  внешние пользователи принимают  решения о целесообразности и  условиях ведения дел с данным предприятием; оценивают кредитоспособность предприятия как заёмщика; оценивают  возможный риск своих вложений, целесообразность покупки акций.

Для определения финансового  положения организации используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние  организации, как во внутренней, так  и во внешней среде.

Финансовая устойчивость организации является одной из таких  характеристик. Она связана с  зависимостью от кредиторов, инвесторов, то есть с соотношением «собственный капитал – заемный капитал». Наличие  значительных обязательств, не полностью  покрытых собственным ликвидным  капиталом, создает предпосылки  банкротства, если крупные кредиторы  потребуют возврата своих средств.

В частности, при оценке финансового состояния организации  используются четыре основных метода анализа – горизонтальный, вертикальный, сравнительный и факторный.

Применение методов горизонтального, вертикального и факторного анализа  не вызывает принципиальных сложностей. Однако сравнительный метод анализа  не освоен на должном уровне. Суть сравнительного метода состоит в сравнении рассчитанных показателей с нормальными или  среднеотраслевыми показателями. Наиболее благополучно обстоят дела с использованием сравнительного метода анализа в  отношении показателей ликвидности  и прибыльности. Например, для определения, является ли достаточным уровень отдачи на вложенный в организацию капитал, возможно, сравнить расчетные величины показателей рентабельности организации с альтернативным уровнем доходности на вложенный капитал. В качестве показателей, характеризующих альтернативный уровень доходности на вложенный капитал, могут использоваться (в зависимости от сферы деятельности предприятия) ставки процентных выплат по кредитам, уровень депозитных ставок для юридических лиц, уровень доходности по ценным бумагам, наконец, текущий уровень инфляции

Анализ финансовой устойчивости организации осуществляется на основании  данных о наличии собственных  и привлеченных в оборот средств  и характеризует степень независимости  организации от рынка ссудных  капиталов. Оценка финансовой устойчивости организации основывается на расчете  следующих коэффициентов, представленных в таблице 1.

СОС = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства –  Длительные активы

СОС = стр.490 + стр. 590 – (стр. 190 + стр.230) (форма 1).

таблица 1 Группа показателей  финансовой устойчивости предприятия

 

Основой финансовой устойчивости предприятия считается рациональное использование оборотных активов. В данной методике используется следующая  формула расчета собственных  оборотных средств:

Что же касается непосредственно  самих коэффициентов, то, к сожалению, в современной науке наблюдается  следующая тенденция: один и тот  же показатель может иметь более  десятка различных названий, толкований, а также методов расчета. Многие авторы предлагают целый ряд нормативных  значений для большинства показателей  одинаковые для всех отраслей, хотя, по сути, у каждой отрасли должны быть свои границы допустимых значений показателей ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и др., изменяющихся в соответствии с реалиями современной  экономики 

Далее в соответствии с  предложенным порядком анализа рассмотрим ряд наиболее актуальных показателей.

1. Анализ финансовой  устойчивости.

Структурные показатели: коэффициенты, относящиеся к этой категории, характеризуют  соотношение различных групп  аналитической отчетности (таблица 2).

Рассмотрим более подробно некоторые из них. Соотношение текущих  активов и внеоборотных активов: следует обратить особое внимание на динамику коэффициента, поскольку четкая негативная тенденция свидетельствует об отвлечении финансовых ресурсов из оборота, что может привести к банкротству организации.

Обеспеченность внеоборотных активов постоянным капиталом показывает, какая доля внеоборотных активов организации финансируется за счёт постоянного капитала. Продолжительное снижение коэффициента является негативным признаком. При расчете данного коэффициента обращаем внимание на такой агрегат, как постоянный капитал, который рассчитывается путем вычитания прочих собственных средств и долгосрочных обязательств из собственного капитала и не является аналогом такого коэффициента как перманентный капитал.