Анализ и оценка финансовой деятельности организации

Как отмечает Новопашина Е.А., информация, полученная на данном этапе, дает общее представление о финансовом состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно16.

Поэтому необходимо применять кроме чтения бухгалтерской отчетности и другие методы анализа (рис.4).

Рис.4. Методы финансового анализа

 

Остановимся более подробно на анализе финансовых коэффициентов.

Анализ финансовых коэффициентов является составной частью финансового анализа, который представляет собой обширную область исследования, включающую в себя следующие основные направления: анализ финансовой отчетности (в том числе анализ коэффициентов), коммерческие вычисления (финансовую математику), формирование прогнозной отчетности, оценку инвестиционной привлекательности компании с использованием сравнительного подхода, основанного на финансовых показателях. Он является одним из наиболее популярных методов анализа финансовой отчетности.

Финансовые коэффициенты - это соотношения данных из разных форм отчетности предприятия. Система коэффициентов должна удовлетворять определенным требованиям:

-  каждый коэффициент должен  иметь экономический смысл;

-  коэффициенты рассматриваются  только в динамике (иначе их  сложно анализировать);

-  в заключение анализа требуется  четкая интерпретация рассчитанных  коэффициентов. Интерпретировать коэффициенты — значит дать корректные ответы на следующие вопросы по каждому коэффициенту: как он вычисляется и в каких единицах измеряется? что он призван измерять, и чем он интересен для анализа? чем говорят высокие или низкие значения коэффициента, насколько обманчивыми они могут быть? как можно улучшить данный показатель?

Чтобы правильно проанализировать состояние конкретного предприятия, необходимо иметь некий стандарт. Для этого используются нормативные и среднеотраслевые показатели, т.е. выбирается база сравнения полученных расчетов показателей.

Следует помнить, что коэффициентный анализ должен быть систематическим. «Нужно думать о коэффициентах как о ключах-подсказках в детективном романе. Один или даже несколько коэффициентов могут ни о чем не говорить, либо вводить в заблуждение, но при их правильной комбинации, в сочетании со знаниями о менеджменте компании и той экономической ситуации, в которой она находится, анализ коэффициентов позволит увидеть правильную картину»17.

Финансовые коэффициенты традиционно группируются в следующие категории:

-  краткосрочной платежеспособности (ликвидности);

-  долгосрочной платежеспособности (финансовой устойчивости);

-  управления активами (показатели  оборачиваемости);

-  прибыльности (рентабельности);

-  рыночной стоимости.

Коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости в совокупности характеризуют платежеспособность компании. Коэффициенты оборачиваемости и рентабельности свидетельствуют об уровне деловой активности предприятия. И наконец, коэффициенты рыночной стоимости могут охарактеризовать инвестиционную привлекательность компании.18

Для более точной оценки финансовой ситуации, сложившейся на предприятии, необходимо использовать различные методы, что позволит дать прогноз на перспективу и принять обоснованное управленческое решение.

Методы экономического анализа находят свое практическое отображение в конкретных приемах или инструментах.

Среди них можно выделить традиционные приемы, которые широко применяются и в других дисциплинах для обработки и изучения информации

(метод сравнения; прием сопоставления  фактических данных за отчетный  период с базовыми данными; прием  относительных величин; группировки  по какому-либо признаку; расчет  средней величины; балансовый метод) и нетрадиционные (специальные) приемы финансового анализа (табл.5), которые используются для изучения влияния факторов на результаты хозяйствования (прием цепных подстановок, прием разниц, элиминирование).

 

Применение методов и приемов анализа для конкретных целей изучения состояния анализируемого предприятия составляет в совокупности методику анализа, предусматривающую логическую последовательность этапов экономического анализа, правильную постановку аналитической задачи, возможность интерпретации результатов анализа, рассмотрение альтернативных оценок и ориентирована на конкретного пользователя.

Методика финансового анализа подразделяется на частную и общую.

Основными элементами общей методики являются: взаимосвязанное изучение хозяйственных процессов;  сравнение;  детализация и группировка;  разработка системы аналитических показателей; элиминирование;  обобщение результатов анализа. Эти элементы применяются в аналитических исследованиях любых хозяйственных процессов во всех отраслях народного хозяйства.

Частная методика конкретизирует общую методику применительно к определенным отраслям экономики, к конкретному типу производства или объекту исследования и представляет собой совокупность приемов исследования конкретных хозяйственных процессов. Она предусматривает показатели, характеризующие данный процесс, источники информации, методы обработки конкретной информации и предполагаемые выводы19.

А.Д. Шеремет предлагает схему анализа финансового состояния предприятия, представленную на рис. 520.

 

 

Рис.5. Схема анализа финансового состояния предприятия

 

1.4. Информационное обеспечение  финансового анализа

 

Информационное обеспечение является одним из ключевых элементов системы финансового анализа предприятия. Эффективность анализа финансового состояния предприятия напрямую зависит от используемой информации, ее полноты и качества.

Информационное обеспечение процесса финансового анализа – это совокупность информационных ресурсов и способов их организации, необходимых и пригодных для реализации аналитических процедур, обеспечивающих финансовую сторону деятельности предприятия.

Источники аналитической информации делятся на учетные и внеучетные.

Учетные источники - это данные, которые содержат документы бухгалтерского, налогового, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности и первичная учетная документация.

Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия.

Информация, входящая в состав информационного обеспечения финансового анализа представлена на рис.6.

 

 

Рис.6. Состав информационного обеспечения финансового анализа

 

Приказом Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02 июля 2010 г. № 66н утверждены новые формы бухгалтерской отчетности, по которым предприятия обязаны отчитываться, начиная с годовой бухгалтерской отчетности за 2011 год:

- формы бухгалтерского баланса  и отчета о прибылях и убытках;

- формы приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках:

а) форма отчета об изменениях капитала;

б) форма отчета о движении денежных средств;

в) форма отчета о целевом использовании полученных средств.

Для предоставления в органы государственной статистики во всех формах отчетности включена графа «Код» для соответствующего показателя. Обновленные коды статей приводятся в приложении к приказу21.

Как отмечает Ефимова О.В. для проведения анализа финансового состояния помимо финансовой отчетности необходимо использовать дополнительную информацию, характеризующую состояние внешней и внутренней среды анализируемой компании.

Прежде всего, это касается оценки макроэкономической ситуации в стране и анализа основных экономических показателей, таких как величина и динамика ВВП, индекс потребительских цен и цен производителей промышленной продукции, индекс заработной платы, динамика курсов валют и др.

Основными источниками информации для этого являются прогнозы и программы правительства, данные национальных статистических комитетов (в России — Росстат), национальных банков (в России — ЦБ РФ), профильных министерств и ведомств (в России это, прежде всего, Министерство экономического развития РФ), исследования международных финансовых организаций, таких как Международный валютный фонд, Всемирный банк и т.п., данные периодической печати (журналы «Эксперт», «Профиль», газеты «Ведомости» и др.), а также независимых аналитических агентств.

Необходима также информация, характеризующая состояние отрасли, к которой относится анализируемая компания. Источником информации могут служить данные, публикуемые отраслевыми министерствами, например министерством сельского хозяйства, статистическая информация по отраслям, предоставляемая национальными статистическими службами, данные специализированных аналитических агентств, например «Эксперт РА». Кроме того, анализ информации должен включать изучение нормативно-правовой базы с учетом конкретной отрасли, рынков сбыта, конкурентной ситуации в отрасли22.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ и оценка финансовой деятельности ООО «Древмаш»

 

2.1. Организационно - экономическая  характеристика ООО «Древмаш»

 

ООО «Древмаш» основан в 1998 году в г. Вологда. ООО «Древмаш» является динамично развивающейся компанией, объединившей в себе многолетний опыт специалистов, занимающихся проектированием и изготовлением деревообрабатывающего оборудования на протяжении всей своей карьеры.

ООО «Древмаш» создано решением общего собрания учредителей в соответствии с Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Общество является юридическим лицом, с уставным капиталом, равным 10000 руб., осуществляющим свою деятельность на основании Устава и действующего законодательства Российской Федерации.

ООО «Древмаш» находится по адресу: 160000 Вологодская область, Вологда, улица Промышленная 5, тел. (8172) 21-60-60, www.drevmash.ru

Основными направлениями деятельности организации являются:

-   проектирование, производство  и монтаж "под ключ" заводов по производству клееной конструкционной древесины и деревянного домостроения высокой производительности (от 15000м3 в год и выше);

-  проектирование и производство  систем внутрицехового транспорта;

- проектирование и производство  линий изготовления плит OSB(ОСП – ориентированно-стужечная плита);

- реконструкция действующих предприятий  деревообрабатывающей промышленности;

- изготовление нестандартного  оборудования по техническим  заданиям заказчиков;

- услуги по металлообработке (все  виды механической обработки, гидроабразивная резка металла)23.

Вся выпускаемая продукция является сертифицированной в  системе Госстандарта Российской Федерации. Часть производимого оборудования запатентована и не имеет аналогов в России.

Основными потребителями оборудования компании являются лесопромышленники Вологодской, Московской, Санкт-Петербургской областей, занимающиеся глубокой переработкой древесины для домостроения, в ходе которого используются экологически чистые материалы, востребованные в настоящее время на Российском рынке.

Для повышения своих конкурентных позиций в организации уделяется значительное внимание качеству и надежности продукции, в ближайшем будущем планируется переход на систему контроля качества ISO9000.

Согласно структуре управления ООО «Древмаш» текущее руководство деятельностью осуществляется генеральным директором.

Общая организационная структура предприятия представлена на рис.7.

Среднесписочная численность работников составляет 49 человек,  из них ИТР – 10 чел., рабочие – 27чел.

Целью деятельности ООО «Древмаш» является получение прибыли, для дальнейшего развития организации и удовлетворения общественных потребностей работников.

 

Рис 7. Организационная структура предприятия

 

 

2.2 Анализ финансового состояния организации

 

Анализ финансовой деятельности предприятия и разработка на его основе эффективной стратегии является на современном этапе развития организации одним из приоритетных направлений.

В качестве исходной информации, для анализа финансовой деятельности организации, будем использовать:

1) Бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД 07100001);

2) Отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД 07100002)

Т.к. именно эти две формы, как указывает Ковалев В.В., являются основой итоговой отчетности,  потому что дают возможность получения представления о двух ключевых характеристиках фирмы: динамике ее ресурсного потенциала и эффективности использования этого потенциала в отчетном периоде24.

Бухгалтерский баланс необходим руководству предприятия и работникам аналитического отдела. Он является основой планирования на краткосрочную, а иногда и долгосрочную перспективу.