Анализ имущества организации и источников его формирования

 

                

 Рентабельность продаж  составляет 5,9211%. Она снизилась на 1,1585% по сравнению с предыдущим  периодом. Среднеотраслевой показатель  рентабельности 15-20%. Значит этот  показатель значительно ниже  нормы. Доходность продаж снижается.                

 Рентабельность затрат  по чистой прибыли равен 3%. По сравнению с предыдущим  периодом он снизился на 1,708%. Это  отрицательная тенденция.               

 Рентабельность затрат  составляет 6,2937% на конец года. Этот  показатель также снизился на 1,3253%. Это отрицательный показатель.                

 Рентабельность фондов  на конец отчётного периода  составила 2,8653%. Этот показатель  также снизился на 62,1754%. Он ниже, чем рентабельность продаж. Отдача  имущества снижается.               

 Рентабельность активов  до налогообложения на конец  отчётного периода равна 1,9102%. По сравнению с началом отчётного  периода она снизилась на 47,2768%. Это отрицательный показатель.               

 Рентабельность собственного  капитала также значительно уменьшилась.  Это оказывает существенное влияние  на доходность капитала, так как  его рентабельность очень низкая  – всего 1,4548%. По сравнению  с началом отчётного периода  она снизилась на 41,2961%. 

 

Анализ рентабельности продаж:

Показатели	Отчёт.	Пред.	±∆
Выручка	15200	11300	3900
Полная с/с	14300	10500	3800
Прибыль от продаж	900	800	100
Рентабельность от продаж, %	5,9211	7,0796	-1,1585

 

                

 Рентабельность от  продаж снизилась на 1,1585% за счёт  роста себестоимости на 3800 тыс.  руб.

 

 

 

 

Анализ общей рентабельности:

Показатели	Отчёт.	Пред.	±∆
Прибыль до налогообложения	600	605	-5
Внеоборотные активы	30000	380	29620
Оборотные активы	1410	850	560
Общая рентабельность, %	0,0191	0,4917	-0,4726
Выручка	15200	11300	3900
Рентабельность продаж	0,0395	0,0535	-0,0140
Коэффициент фондоёмкости внеоборотных активов	1,9737	0,0336	1,9401
Коэффициент закрепления  оборотных средств	0,0928	0,0752	0,0176

 

      

   Общая рентабельность за отчётный период снизилась на 0,4726%. За счёт снижения прибыли до налогообложения произошло снижение рентабельности продаж на 0,0140%. Из-за этого общая рентабельность снизилась на 0, 3829%. Таким образом доходность продаж снижается. Внеоборотные активы выросли на 29620 тыс. руб., но используются они недостаточно эффективно. Из-за этого рентабельность продаж снизилась. Коэффициент фондоёмкости внеоборотных активов вырос на 1,9401%. Оборотные средства за отчётный период возросли на 560 тыс. руб. Коэффициент закрепления оборотных активов увеличился на 0,0176%. Они стали оборачиваться медленнее. Общая рентабельность снизилась на 0,4726%. Таким образом, внеоборотные активы используются неэффективно, из-за чего общая рентабельность снижается. Но это резерв роста рентабельности.

 

       Анализ рентабельности собственного капитала по показателю чистой   прибыли.

Факторный анализ по модели Дюпона:

Показатели	Отчет.	Пред.	±∆
Чистая прибыль	456	460	-4
Собственный капитал	31345	1076	30269
Рентабельность собственного капитала, %	1,4547	42,7502	- 41,2955
Выручка	15200	11300	3900
Активы	31410	1230	30180
Рентабельность продаж	3,0000	4,0708	-1,0708
Коэффициент оборачиваемости  активов	0,4839	9,1870	-8,7031
Коэффициент финансовой зависимости	1,0021	1,1431	- 0,1410

 

       

 Рентабельность собственного  капитала имеет тенденцию к  снижению. Чистая прибыль снизилась  на 4 тыс. руб. Собственный капитал  вырос на 30269 тыс. руб. Но рентабельность  собственного капитала снизилась  на 41,2955%. Рентабельность продаж также  снизилась на 1,0708%. Рентабельность  собственного капитала снизилась  на 11,2452%. Коэффициент оборачиваемости  активов снизился на 8,7031%. Ресурсоотдача снижается. Все активы оборачиваются медленнее. В конечном итоге это приводит к снижению рентабельности собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости также оказывает отрицательное влияние на рентабельность собственного капитала. Это изменение очень незначительно и приводит к снижению рентабельности собственного капитала лишь на 0, 2007%. В целом можно сказать, что показатель рентабельности собственного капитала довольно низок – 1,4547%. Все факторы оказали влияние на его изменение.

 

                              ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА № 8

“ Рейтинговая оценка деятельности предприятия. Оценка вероятности банкротства ”

 

Анализ вероятности банкротства  по методике МИН ФИН:

Показатели	Норма	Н.П.	К.П.
		0,819	0,954
		5,519	21,692
			12,868

 

                

 Рассмотрим два критерия  оценки структуры баланса.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами равен 0,819 на начало отчётного периода и 0,954 на конец  отчётного периода. Это соответствует  нормативному значению.

Коэффициент текущей ликвидности  также соответствует нормативному значению. На начало отчётного периода  он равен 5,519, на конец отчётного  периода – 21,692.

Коэффициент утраты платёжеспособности больше 1. Это значит, что организация  и через 3 месяца останется такой  же платёжеспособной. 

 

Помощью двухфакторной Отечественная методика оценки вероятности банкротства с модели:

 

Показатели	Н.П.	К.П.
	5,519	21,692
	0,125	0,002
Z-счёт	-5,466	-22,900

 

                Z меньше 0 как на начало отчётного периода (-5,466), так и на конец отчётного периода ((-22,900). Это значит, что вероятность банкротства мала.               

 

Методика  Альтмана:

 

Показатели	Расчет	Н.П.	К.П.
		0,566	0,043
		0,374	0,015
		0,492	0,019
		0,507	0,982
		9,187	0,484
Z		12,317	1,208

 

                По методике Альтмана вероятность  банкротства на начало отчётного  периода очень низкая (Z=12,317), а на конец отчётного периода вероятность банкротства очень высокая (Z=1,208). 

 

Модель  Лиса:

Показатели	Расчет	Н.П.	К.П.
		0,6911	0,0449
		0,6504	0,0287
		0,3740	0,0145
		6,9870	482,2308
Z		0,1317	0,4885

 

                

 По модели Лиса вероятность  банкротства как на начало  отчетного периода (Z=0,1317), так и на конец отчетного периода (Z=0,4885) низкая.  

 

Модель  Тафлера и Тишоу:

 

Показатели	Расчет	Н.П.	К.П.
		5,19	13,85
		5,52	21,69
		0,13	0,00
		9,19	0,48
Z		4,96	10,24

 

                              

 По модели Тафлера и Тишоу вероятность банкротства в организации как на начало отчетного периода (Z=4,96), так и на конец отчетного периода (Z=10,24) низкая. 

 

 

  

 

Расчет  показателей на основе модели Бивера:

 

Показатели	Расчет	Значения показателей			Н.П.	К.П.
		Для благополучных организаций	За 5 лет до банкротства	За 1 год до банкротства
		0,4-0,45	0,17	-0,15	2,99	7,02
		6-8	4	-22	37,40	1,45
		37	50	80	12,52	0,21
		0,4	0,3	0,06	0,57	0,04
		3,2	2	1	5,52	21,69

 

 

Результаты анализа банкротства:

Модель	Степень вероятности  банкротства
	Н.П.	К.П.
Двухфакторная	Малая вероятность	Малая вероятность
Альтмана	Низкая	Низкая
Модель Лиса	Низкая	Низкая
Тафлера и Тишоу	Низкая	Низкая
Бибера	Низкая	Низкая

 

 

Вывод: банкротство организации  не грозит.

 

                                ИНДИВИДУАЛЬНАЯ РАБОТА № 9

 

"Метод рейтинговой  оценки деятельности предприятия"

Система показателей для  рейтинговой оценки по данным бухгалтерской  отчетности:

Показатели	Расчет	Н.П.	К.П.	±∆
1. Показатели  прибыльности оценки хозяйственной  деятельности.
		49,186	1,91	-47,276
		0,373	0,014	-0,359
		0,427	0,014	-0,412
		0,8897	0,0196	-0,8701
2. Показатели  оценки эффективности управления.
		0,0407	0,0300	-0,0107
		0,0708	0,0592	-0,0116
		0,0535	0,0395	-0,014
3. Показатели  оценки деловой активности.
		9,1870	0,4839	-8,7031
		29,7368	0,5067	-29,2301
		29,7368	0,5067	-29,2301
		37,6667	23,3846	-14,2821
		75,3333	58,4615	-16,8718
		28,2500	30,4000	2,1500
		10,5019	0,4849	-10,0170
4. Показатели  оценки ликвидности
		0	0	0
		0	0	0
		0,3532	0,9571	0,6039
		0,8748	0,9979	0,1231
		0,0235	0,9539	0,9304