Анализ интенсивности и эффективности использования капитала организации

Высшим органом управления общества является учредитель. Руководство общества осуществляет единоличный исполнительный орган в лице Генерального директора, действующего на основании Устава общества. Основным видом деятельности общества является получение прибыли от  продажи и установки отопительного оборудования.

Порядок ведения хозяйственных операция для целей бухгалтерского и налогового учета регламентируется учетной политикой общества. Основными нормативными документами, регулирующими вопросы учетной политики являются: Закон №129-ФЗ, Налоговый кодекс Российской Федерации, Гражданский кодекс Российской Федерации, положения по бухгалтерскому учету, утвержденные Министерством Финансов России, план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации, утвержденной Приказом Минфина России от 31.10.2000г №94н, положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организаций» ПБУ 1/2008, утвержденное Приказом Минфина России от 06.10.2008г №106н и другие нормативные документы.

В ООО «Прометей» ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской отчетности, отражающей нарастающим итогом имущественное и финансовое положение организации осуществляется бухгалтерской службой.

Основанием для записей в регистрах налогового учета являются унифицированные формы первичных учетных документов, фиксирующие факт совершения финансово-хозяйственной операции.

 Организационная  структура управления

Организационная структура ООО «Прометей» наглядно показана на рисунке 1.

Рисунок 1. Организационная структура ООО «Прометей».

 

В ООО «Прометей» линейная организационная структура управления.

Линейно-функциональная структура – это микс линейного и функционального управления. Функциональные звенья не теряют возможность принятия решений и прямого руководства нижестоящими подразделениями. Они принимают участие в постановке задач, подготовке решений, оказывают помощь линейному руководителю в исполнении отдельных функций управления. Так, например, отдел по закупкам занимается поиском поставщиков, подготовкой, разработкой и заключением договоров поставки, которые в свою очередь затем подписываются директором. Основной задачей бухгалтерии является подготовка финансовой отчетности, также утверждаемой директором. Долголетний опыт пользования линейно-функциональными структурами управления показал, что они наиболее рациональны в условиях, когда аппарат управления выполняет рутинные, часто повторяющиеся задачи, и с помощью жесткой системы связей обеспечивается четкая работа каждой подсистемы и организации в целом. В то же время выявились существенные недостатки, среди которых отмечают следующие: – невосприимчивость к изменениям, особенно под воздействием научно-технического и технологического прогресса;

· жесткость системы отношений между звеньями и работниками аппарата управления, обязанными строго выполнять установленные правила;

· достаточно медленная передача и переработка информации из-за множества согласований (как по вертикали, так и по горизонтали).

В целом за 2012 год предприятием реализовано товарной продукции без НДС на сумму 7847,5 млн. руб., в том числе продукции собственного производства 14,1 млн. руб. Рентабельность оказалась на уровне 18%.

Для актуализации выбранной темы курсовой работы произведена диагностика основных показателей экономического развития предприятия, которые сведены в таблицу 1.

 

Таблица 1. Основные технико-экономические показатели предприятия ООО «Прометей»

Наименование показателей	Значения			Отклонения по отношению к 2009-2010 годам
	2010	2011	2012	Абсолютное		Темп роста
				2009	2010	2009	2010
1. Объем выпущенной продукции, (тыс. руб.)	3773505	6570765	7847500	2797260	1276735	74,13	19,43
2. Выручка от реализации  продукции, (тыс. руб.).	3335088	6621588	7889809	3286500	1268220	98,5	19,15
3. Себестоимость реализованной  продукции, (тыс. руб.)	2757363	5479253	6467434	2721890	988181	98,7	18,04
4. Прибыль от реализации  продукции, (тыс. руб.)	577725	1142335	1422375	564610	280040	97,73	24,52
5. Стоимость среднегодовых  совокупных активов, (тыс. руб.)	6657797,5	11727283	19717226	5069485,5	7989943	76,14	68,13
6. Среднегодовая стоимость  основных фондов, (тыс. руб.)	393042,5	425406	880500,5	32363,5	455094,5	8,2	106,98
7. Фондоотдача, (руб./руб.)	9,6	15,5	8,9	5,9	-6,6	61,46	-42,58
8. Среднесписочная численность  всего персонала, (чел.)	4261	4804	5114	543	310	12,74	6,45
9. Фонд заработной платы, (тыс. руб.)	644513,5	818567.8	1114600	174054,3	296032,2	27,01	36,16
10. Среднегодовая выработка, (тыс. руб.) (стр.1/стр.7)	885,6	1367,8	1534,51	482,2	166,71	54,85	12,19
11. Средняя з/плата на одного работающего, (тыс. руб.)	151,3	170,4	217,95	19,1	47,55	12,62	27,9
12. Фондовооруженность труда, руб./чел.	92241,2	88552,5	172174,5	-3688,7	83622	-3,99	94,43
13. Прибыль до налогообложения. (тыс. руб.)	31266	32139	67359	873	35220	2,79	109,59
14. Чистая  прибыль, (тыс. руб.)	17945	13215	39454	-4730	26239	-26,36	198,56
15. Рентабельность среднегодовой  суммы совокупного капитала, %	0,5	0,27	0,34	-0,002	0,0007	-46	+24,65
16. Рентабельность производственной  деятельности, %	15,3	17,4	18,1	2,1	0,7	13,73	4,02
17. Рентабельность продаж, %	17,3	17,2	18,0	-0,1	0,8	-0,58	4,65
18. Балансовая прибыль  на одного работающего, тыс. руб.	7,3	6,7	13,2	-0,6	6,5	-8,22	97,01

 

Из таблицы 1 видно, что предприятие очень активно наращивает сумму среднегодовых совокупных активов. На конец 2012 они составили 1971226 тыс. руб., что на 68% больше чем в 2011 . Также видно, что наращиваются объемы производства, но в 2012 году они увеличились не значительно по сравнению с прошлым годом (19,43%). Рентабельность среднегодовой суммы активов находится на критично низком уровне и колеблется на уровне ниже процента. На 2011 год темп роста составил -46% по сравнению с 2010 годом. На 2012 года рентабельность средних активов изменилась не значительно. И осталась на уровне 0,34%.

Следовательно, тема проведения анализа интенсивности и эффективности использования капитала предприятием ООО «Прометей» является актуальной. Анализ будет произведен по двум отчетным периодам 2011 и 2012 годов.

 

 

 

2.2 Анализ  показателей   эффективности    использования    капитала   ООО «Прометей»

На первом этапе необходимо произвести анализ рентабельности совокупных активов. Анализ будет произведен методом цепной подстановки с использованием формулы 1.

Данные необходимые для анализа приведены в таблице 2.

 

Таблица 2. Анализ эффективности использования совокупного капитала

Показатели:	Период:		Темп роста, ∆.	Темп прироста, %.
	2011	2012
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	32139	67359	+35220	+109,6
Выручка от всех продаж, тыс. руб.	6621588	7889809	+1268221	+19,2
Среднегодовая сумма совокупного капитала, тыс. руб.	11727283	19717226	+7989943	+68,2
Рентабельность совокупного капитала, %	0,274	0,342	0,068	+24,6
Рентабельность оборота, %	0,485	0,854	0,368	+75,9
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	0,565	0,4	-0,165	-29,1
Изменение рентабельности совокупного капитала за счет: - коэффициента оборачиваемости - -0,1645*0,485=-0,08 - рентабельности продаж 0,368*0,4=0,147
Общее изменение: 0,068

 

Из таблицы видно, что рентабельность совокупных активов незначительно выросло (+0,068%). Это произошло из-за влияния коэффициента оборачиваемости и рентабельности оборота на -0,08 и 0,147 соответственно. Следовательно, на эффективность использования совокупного капитала отрицательно влияет именно коэффициент оборачиваемости.

На следующем этапе необходимо оценить эффективность использования оборотного капитала, обеспечивающего основную деятельность предприятия. Расчеты производятся аналогично расчету рентабельности совокупного капитала. Расчеты приведены в таблице 3.

 

Таблица 3. Анализ эффективности использования оборотного капитала предприятия

Показатели:	Период:		Темп роста, ∆.	Темп прироста, %.
	2011	2012
Прибыль от основной деятельности до налогообложения, тыс. руб.	18647	101770	83123	445,8
Выручка от всех видов деятельност, тыс. руб.	6621588	7889809	1268221	19,2
Среднегодовая сумма оперативного капитала, тыс. руб.	10678707	18212317,5	7533610,5	70,5
Рентабельность оперативного капитала, %	0,175	0,559	0,384	220
Рентабельность оборота, %	0,282	1,29	1,008	358
Коэффициент оборачиваемости оперативного капитала	0,620	0,433	-0,187	-30,1
Изменение рентабельности оборотного капитала за счет: - коэффициента оборачиваемости - -0,187*0,282=-0,053 - рентабельности продаж 1,008*0,433=0,437
Общее изменение: 0,384

 

Из таблицы видно, что эффективность использования оборотного капитала увеличилась в 2,2 раза. Рентабельность оборота оборотного капитала также увеличилась на 1,01 или в 3,5 раза. Негативное влияние на рентабельность использования оборотного капитала оказывает снижение оборачиваемости оперативного капитала. Следовательно, на следующем этапе анализа необходимо проанализировать, из-за чего происходит снижение интенсивности использования оборотного капитала.

Для последующего анализа необходимо изучить структуру оперативного капитала и определить, какие показатели способствую торможению оборота. Структура оборотного капитала приведена на рисунке 1, исходя из нее, составим расширенную модель коэффициента оборачиваемости оборотного капитала. Расчет будет производиться методом долевого участия. Модель будет иметь вид:

 

 

 

Где З – запасы, тыс.руб.

ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.

КФН – краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.

ДС – денежные средства, тыс.руб.

Расчет влияния факторов на изменение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала приведен в таблице 4.

 

Таблица 4. Расчет влияния факторов на коэффициент оборачиваемости методом долевого участия

Показатель, тыс. руб.	Период		Изменение среднегодового показателя	Доля показателей в общем изменении, %	Изменение коэффициента оборачиваемости
	2011	2012
Запасы и НДС по приобретенным ценностям	2416676	3461407,5	1044731,5	13,87	-0,007
Дебиторская задолженность	6571100,5	11915431	5344330,5	70,94	-0,035
Краткосрочные финансовые вложения	749981	1301292,5	551311,5	7,32	-0,004
Денежные средства	940945,5	1534186,5	593241	7,87	-0,004
Итого:	10678707	18212317,5	7533610,5	100	-0,05

 

Из таблицы видно, что уменьшение коэффициента оборачиваемости произошло под влиянием всех факторов, в больше или меньшей степени. Следовательно, замедление оборачиваемости происходит не только из-за увеличения оборотного капитала, но и недостаточного уровня выручки от основной деятельности. Можно сделать вывод о том, что предприятие в неполной степени использует оборотный капитал, либо продукция пользуется низким спросом.