Анализ эффективности использования внеоборотных активов организации по данным бухгалтерской отчетности

 

 

Исходя из данных таблицы видно, что  имущество ЗАО «КОНТИ-РУС» представлено оборотными и внеоборотными активами. В структуре имущества организации наибольшая часть приходится на внеоборотные средства, они составляют от 51,88 % до 70,72 % в общем объеме средств. В состав внеоборотных активов входят: основные средства, финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, нематериальные активы.

Структура внеоборотных активов представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Структура внеоборотных активов

 

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещение и использование средств (активов) и характером источников его формирования (пассивов).

Основные задачи анализа финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучения причин его улучшение или ухудшении за тот или иной период, подготовка рекомендаций  по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 Для того, чтобы произвести  анализ источников формирования  имущества воспользуемся таблицей 3. См. приложение Б

Источники  формирования  имущества ЗАО «КОНТИ-РУС»  состоят из собственных и заемных источников. Нераспределенная прибыль на конец 2013 г. составила 2394168 тыс. руб. По сравнению с 2011 г. она увеличилась на 150,65 %, что является показателем самовозрастания  капитала. Нераспределенная прибыль - источник пополнения оборотных средств и приобретения внеоборотных активов, что обуславливает снижение размеров краткосрочной кредиторской задолженности, а также уменьшение величины кредитов и займов. Собственные средства составляют от 24,67 % до 37,45 %, это говорит о том, что предприятие зависит от внешних источников. Как видно из приложения собственный капитал организации увеличивался за анализируемый период, так в 2011 г. он составил 1553681тыс.руб., а уже в 2013 г. 2947475 тыс. руб. За анализируемый период он увеличился на 2791746 тыс. руб или на 89,71 %. 

Структура собственных средств  представлена на рисунке 3.

Рисунок 3. Структура собственных средств

 

Ликвидность баланса - это возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства.

Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств организации ее активами срок превращения которых в денежную наличность соответствует срокам погашения платежных обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в убывающем порядке с обязательствами по пассиву сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания срока.

В зависимости от степени ликвидности активы группируются следующим образом:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность сроком до 12 месяцев;
3. Медленно реализуемые активы (А3) – запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность сроком более 12 месяцев и прочие оборотные активы;
4. Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы.

Пассив баланса группируется по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность;
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные заемные средства, задолженность по выплате доходов будущих периодов и другие краткосрочные пассивы;
3. Долгосрочные пассивы (П4) – долгосрочные кредиты и займы доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов и платежей;
4. Устойчивые пассивы (П4) – капитал и резервы.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если единовременно выполняются следующие условия:

• А1> П1;
• А2> П2;
• А3 > П3;
• А4< П4.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «КОНТИ-РУС»  представлен в таблице 4.

 

Таблица 4 – Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс. руб.

АКТИВЫ	Годы			ПАССИВЫ	Годы
	Базисный	Предшествующий	Отчетный		Базисный	Предшествующий	Отчетный
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы А1	52049	73232	138902	Наиболее срочные обязательства П1	1897076	2176031	1778559
Быстрореализуемые активы А2	976002	12484117	2643497	Краткосрочные пассивы П2	1684683	1069946	1955225
Медленно реализуемые активы А3	806561	808545	1002512	Долгосрочные пассивы П3	1163258	973622	913570
Трудно реализуемые активы А4	4454409	4387510	4083301	Постоянные пассивы П4	1544004	2303295	2947475

 

На основании данных таблиц можно сделать следующий вывод, что оценка и анализ платежеспособности производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами и отражающих возможность организации погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов оборотных активов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами.

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/текущие обязательства

(2)

Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по своим долгам в период длительности одного производственного цикла в случае возникновения сложностей со сбытом товаров или готовой продукции.

Коэффициент быстрой ликвидности = (краткосрочная дебиторская задолженность + краткосрочные финансовые вложения + денежные средства)/ текущие обязательства.

(3)

Коэффициент текущей ликвидности отражает достаточность оборотных средств организации которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = сумма оборотных активов / сумма краткосрочных обязательств.

(4)

Расчет показателей ликвидности  предприятия ЗАО «КОНТИ-РУС»  представлен в таблице 5.

Таблица 5 – Расчет показателей ликвидности предприятия

Показатели	Норматив	Годы
		Базисный	Предшествующий	Отчетный
1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥ 0,2-0,3	0,01	0,02	0,04
Коэффициент быстрой ликвидности	≥ 0,7-0,8	0,29	0,42	0,76
Коэффициент текущей ликвидности	≥ 2	0,52	0,67	1,04

 

Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что  коэффициент текущей ликвидности также не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что потенциально предприятие является неплатежеспособной. Также коэффициент не соответствует нормативу, это говорит о том, что предприятие не в состоянии погасить задолженность собственными средствами, коэффициент быстрой ликвидности не соответствует нормативу.

На устойчивость организации оказывают влияние различные факторы: положение организации на товарном рынке, производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов; наличие неплатежеспособных дебиторов;  эффективность хозяйственных и финансовых операций и т.д

Типы финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость. Имеет место, если величина материально-производственных запасов меньше суммы собственных оборотных средств и банковских кредитов под эти товарно-материальные ценности (с учетом кредитов под товары отгруженные и части кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании);
2. Нормальная финансовая устойчивость. Выражается равенством между величиной материально-производственных запасов и суммой собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании);
3. Неустойчивое финансовое положение. Может привести к нарушению платежеспособности организации. Однако в этом случае сохраняется возможность восстановления равновесия между платежными средствами и платежными обязательствами за счет использования в хозяйственном обороте организации источников средств, ослабляющих финансовую напряженность (временно свободных средств резервного капитала, специальных фондов, то есть фондов накопления и потребления, превышения непросроченной кредиторской задолженности над дебиторской, банковских кредитов на временное пополнение оборотных средств).
4. Кризисное финансовое состояние. При данном состоянии организация находится на грани банкротства. В этом случае величина материально-производственных запасов больше суммы собственных оборотных средств и вышеназванных кредитов банка (включая кредиторскую задолженность, зачтенную банком при кредитовании).

Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия ЗАО «КОНТИ-РУС» представлены в таблице 6.

Таблица 6 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, тыс. руб.

Показатели	Годы			Темп роста, % отчетный к
	Базисный	Предшествующий	Отчетный	Базисному  году	Предшествующему году
1	2	3	4	5	6
Собственные оборотные средства	-2900728	-2084215	-1135826	39,16	54,50
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов	1553681	2303295	2947475	189,71	127,97
Основные источники формирования запасов	6298698	6522894	7871236	124,97	120,67
Запасы	765524	766957	955300	124,79	124,56

 

Проанализировав абсолютные показатели финансовой устойчивости предприятия, видно, что собственные оборотные средства имеют отрицательный показатель, что говорит о ненормальной финансовой устойчивости предприятия. Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов в 2012 г. по сравнению с 2011 г. увеличились за счет уменьшения внеоборотных активов, также в 2013 г. по сравнению с 2012 г. увеличились за счет увеличения капитала и резервов.

На данном предприятии не хватает собственных оборотных средств, из-за этого сложилась не очень хорошая финансовая устойчивость.

Относительные показатели финансовой устойчивости (финансовые коэффициенты) рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Их условно можно разделить на две группы:

1. Показатели, характеризующие  соотношение собственных и заемных  средств.

Коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации собственного капитала) – характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственного капитала в общей сумме всех средств организации.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала – показывает, сколько заемных средств привлекла организация на каждый рубль вложенных в активы собственных средств. Рассчитывается как отношение всего заемного капитала к величине собственного капитала организации.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = Заемный капитал предприятия / Собственный капитал предприятия.

(5)

Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости (или зависимости) организации от краткосрочных заемных источников покрытия. Рассчитывается как отношение суммарной величины собственных и долгосрочных заемных источников средств к стоимости всего имущества организации.

2. Показатели, определяющие  состояние оборотных средств:

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Определяется отношением величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных активов организации.

Смысл данного коэффициента заключается в следующем. Сначала, в числителе формулы вычитают из собственного капитала внеоборотные активы. Считается, что самые низколиквидные (внеоборотные) активы должны финансировать за счет самых устойчивых источников – собственного капитала. Более того, должна остаться еще некоторая часть собственного капитала для финансирования текущей деятельности.