Анализ кредитоспособности организации

1)  Структура используемого капитала и финансовая устойчивость;

2)  Оценка производимой продукции с точки зрения спроса на нее при сложившихся рыночных условиях;

3)  Ликвидность активов организации.

Уровень кредитоспособности находится  в прямой зависимости от уровня платежеспособности и финансовой устойчивости. Однако кредитоспособность оценивается более  широким кругом показателей, чем  платежеспособность или финансовая устойчивость.

Существуют следующие способы  оценки кредитоспособности:

1.  На основе системы финансовых показателей;

2.  На основе качественного анализа.

Для проведения анализа кредитоспособности используется система показателей, которая включает в себя:

1.  коэффициенты ликвидности, которые показывают возможность кредитополучателя рассчитаться по своим обязательствам, а также определяют, какая часть задолженности, подлежащая возврату, может быть погашена в срок;

2.  коэффициенты обеспеченности собственными средствами, характеризующие наличие у кредитополучателя собственных средств;

3.  показатели финансовой устойчивости, которые характеризуют состояние собственного и заемного капитала в общем капитале кредитополучателя;

4.  коэффициенты оборачиваемости (эффективности) - рассчитываются в дополнение к коэффициентам ликвидности и способствуют оценке причин их изменения;

5.  коэффициенты прибыльности (рентабельности), характеризующие эффективность работы собственного и привлеченного капитала и являющиеся дополнением к показателям финансовой устойчивости.

 

На основе вышеприведенного анализа сделаем заключение о  кредитоспособности КСУП « Агрокомбинат «Холмеч» рассчитаем итоговый класс кредитоспособности при помощи условной разбивки на классы.[4,с.251-253]

Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных  рисков по кредитным операциям позволяет  банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

С развитием рыночных отношений  возникла необходимость принципиально  нового подхода к определению  кредитоспособности и финансовой устойчивости предприятий с учетом зарубежного  опыта. Финансовая отчетность Республики Беларусь максимально приближена к  международным стандартам.

Принятая группировка  статей по активу и пассиву баланса  позволяет осуществить достаточно глубокий анализ платежеспособности и  кредитоспособности предприятий.

Применяемые банком методы оценки кредитоспособности различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов (К1 – коэффициент абсолютной ликвидности, К2 – коэффициент промежуточной  ликвидности, К3 – коэффициент общей  ликвидности, К4 – коэффициент независимости).

Под ликвидностью понимают способность клиента погашать свои обязательства. Коэффициенты ликвидности  и покрытия характеризуют ликвидность  баланса предприятия – заемщика, как возможность превращения  его актива в денежные средства для  погашения обязательств.

Произведенный расчет показателей  и коэффициентов по схеме анализа  финансово – экономического состояния  заемщика предполагает определение  общей оценки кредитоспособности.

Процесс обобщения данных и определения общей оценки кредитоспособности может проходить в несколько  этапов.

На 1-м этапе выбранные для проведения анализа показатели группируются в зависимости от диапазона их фактического значения и соответствия нормативным параметрам. Для реальной, максимально точной классификации заемщиков по выбранным показателям каждой группе присваивается определенная категория или баллы.

 На 2-м этапе каждому показателю присваивается рейтинг в процентном выражении ко всей системе показателей в зависимости от степени его важности для проводимого анализа. Ранжирование показателей осуществляется банками по собственному усмотрению, но с учетом рекомендаций Национального банка страны и других нормативных документов.

На 3-м этапе проводится определение класса кредитоспособности анализируемого предприятия в зависимости от значения показателя и его рейтинга.

 К 1 – му классу  относят потенциальных заемщиков,  набравших сумму баллов от 100 до 150; ко 2 – му классу – 151 –  250 баллов; к 3 – му – 251 и  выше.

Расчет общей суммы  по значению показателей и в соответствии с их рейтингом позволяет определить возможность предоставления кредита  потенциальному заемщику и класс  его кредитоспособности по финансовым показателям.

В качестве примера определения  предварительного класса заемщика приводится таблица 1.13, где взяты условные финансовые коэффициенты, обладающие нормативным  значением.

Таблица 2.6 Определение класса кредитоспособности

Наименование показателя	1 класс	2 класс	3 класс
Коэффициент независимости Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент промежуточной  ликвидности Коэффициент покрытия	Более 0.6 0.2 и более 0.7 и более 2 и более	От 0.3 до 0.6 От 0,15 до 0,2   От 0,4 до 0,7 От 1 до 2	Менее 0,3 До 0,15   До 0,4 До 1

       Источник: собственная разработка на основе анализа экономической литературы и финансовой отчетности анализируемого предприятия.

 

На основании таблицы 2.6 на предприятии КСУП «Агрокомбинат «Холмеч» по расчетам класса кредитоспособности получились такие данные:

Коэффициент независимости составил - 0,71(1 класс);

Коэффициент абсолютнойликвидности-0,05(3 класс);

Коэффициент промежуточной ликвидности-0,93 (1 класс);

Коэффициент покрытия-5,2(1 класс).

Если  у предприятия уровень показателя по классу кредитоспособности резко колеблется, то рекомендуется его оценку производить в баллах.

Рейтинг, показателя в системе определяется индивидуально для каждого заемщика в зависимости от политики данного банка, особенностей клиента, путем умножения рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности определяют общее количество баллов по предприятию.(см.таблицу 1.14)

Общая оценка кредитоспособности дается в баллах. Баллы представляют собой  сумму произведений рейтинга каждого  показателя на класс кредитоспособности:

Б=Ре_i*Кл_i, где Б - сумма баллов;

Ре_i - рейтинг i-го показателя;

Кл_i- класс i-го показателя .

По сумме баллов предприятию  присваивается класс кредито-способности (I, II, III) . I класс присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Таблица 1.14 Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I .

Таблица 2.7 Оценка кредитоспособности в баллах.

Показатели	Вариант
	Рейтинг, баллы	класс		баллы
Коэффициент независимости	30	1		30
Коэффициент абсолютной ликвидности	20	3		60
Коэффициент промежуточной  ликвидности	20	1		20
Коэффициент покрытия	30	1		30
итог					140

 

 

 

 

 

 

 

Источник: собственная разработка на основе анализа экономической  литературы и финансовой отчетности анализируемого предприятия.

При коэффициентах и показателях, все значения которых соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II классу - 200 и III классу - 300 (варианты I,II,III). Поэтому предлагается, что при  промежуточной величине баллов близко к 100 (т.е. 100-150 баллов) присваивается I класс, к 200 (т.е. 151-250 баллов) - II класс и к 300 (т.е. 251-300) - III класс.

На основании таблицы 2.7 КСУП «Агрокомбинат «Холмеч» предприятие  относится к промежуточной величине (140б.) Iклассу Кредитоспособных организаций.

Приведенный выше анализдоказал, что у предприятиянет проблем с обеспеченностью собственных средств, прибылью и стабильность предприятия улучшается в связи с увеличением бюджетного финансирования, сокращением сроков оборачиваемости дебиторской задолженности, увеличением финансовой независимости.

 

 

5. Направления совершенствования анализа  кредитоспособности организации.

Для осуществления своей деятельности, КСУП «Агрокомбинат «Холмеч» необходимо постоянно наблюдать за изменениями финансового состояния. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности, а это и естьего платежеспособность и кредитоспособность, использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств, поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его  производственно-торговой деятельности.

Анализ финансового состояния  КСУП «Агрокомбинат «Холмеч» в динамике позволяет проследить изменения различных показателей и при необходимости принять необходимые меры. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Финансовое состояние  организации КСУП «агрокомбинат  «Холмеч» можно оценить с точки  зрения долгосрочной и краткосрочной  перспективы. В первом случае критерием  оценки являются показатели финансовой устойчивости организации, во втором –  ликвидность и платёжеспособность. Стабильность деятельности организации  в свете долгосрочной перспективы  – одна из важнейших характеристик  его финансового состояния. Она  связана с общей финансовой структурой организации, степенью её зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов, с условиями, на которых привлечены внешние источники средств.

Устойчивость КСУП «агрокомбинат «Холмеч», прежде всего, зависит от оптимальности состава и структуры активов, а также от правильности выбора стратегии управления ими. Другим важным фактором финансовой устойчивости является состав и структура финансовых ресурсов и правильность управления ими. Чем больше денежных средств может привлечь КСУП «агрокомбинат «Холмеч», тем выше его финансовые возможности, однако возрастает и финансовый риск: способно ли будет организация своевременно расплачиваться со своими кредиторами.

Управление финансовой устойчивостью  КСУП «агрокомбинат «Холмеч» представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с обеспечением поддержания показателей финансовой устойчивости на высоком уровне.

Эффективным инструментом перспективного управления финансовой устойчивостью  организации, подчиненного реализации целей общего его развития в условиях происходящих существенных изменений  макроэкономических показателей, системы  государственного регулирования рыночных процессов, конъюнктуры финансового  рынка и связанной с этим неопределенностью, выступает стратегия управления финансовой устойчивостью.

Стратегия управления в организации представляет собой защиту его финансовых интересов от различных угроз путем формирования долгосрочных целей этой защиты, выбора наиболее эффективных путей их достижения, адекватной корректировки направлений и форм защиты при изменении факторов и условий финансовой среды его функционирования.

С учетом изложенного, в системе  общей стратегии управления финансовой устойчивостью организации КСУП «агрокомбинат «Холмеч» предлагается выделять следующие ее сферы (Таблица3.1).

Таблица 3.1. Характеристика направлений общей стратегии  управления финансовой устойчивостью  организации КСУП «агрокомбинат «Холмеч».

Доминантные сферы (направления) общей стратегии	Главная задача разработки стратегических решений	Кругрешаемыхстратегическихпроблем
1.Стратегия обеспечения  роста доходности собственного  капитала организации	Создание условий постоянного  возрастания уровня финансовой рентабельности организации	1 Обеспечение роста суммы  прибыли от продажи продукции. 2 Обеспечение роста суммы  прибыли от прочих видов деятельности. 3 Снижение средневзвешенной  стоимости капитала организации.
2.Стратегия формирования  финансовых ресурсов организации	Создание потенциала формирования финансовых ресурсов организации, адекватного потребностям его стратегического развития	1 Обеспечение возрастания  потенциала формирования финансовых  ресурсов организации из внутренних  источников. 2 Обеспечение необходимой  финансовой гибкости организации. 3 Оптимизация структуры  источников формирования финансовых  ресурсов организации.
3.Стратегия обеспечения  финансовой стабильности организации	Обеспечение финансового  равновесия организации в процессе его стратегического развития	1 Обеспечение достаточной  финансовой устойчивости организации. 2 Обеспечение постоянной  платежеспособности организации. 3 Обеспечение необходимой  сбалансированности и синхронности  положительного и отрицательного  денежных потоков организации.
4. Инвестиционнаястратегияорганизации	Обеспечение инвестиционной поддержки стратегического развития организации и эффективности  инвестиций	1 Обеспечение возрастания  инвестиционной активности организации  . 2 Обеспечение роста эффективности  реальных инвестиционных проектов  организации. 3 Обеспечение роста эффективности  портфеля финансовых инвестиций  организации.
5 Стратегия нейтрализации  финансовых рисков организации	Обеспечение минимизации  уровня принимаемых организацией финансовых рисков	1 Обеспечение эффективного  формирования портфеля финансовых  рисков организации. 2 Обеспечение эффективного  использования внутреннего потенциала  нейтрализации финансовых рисков  организации. 3 Обеспечение эффективных  условий внешнего страхования  финансовых рисков организации.
6 Инновационнаяфинансоваястратегияорганизации	Обеспечение необходимого инновационного уровня финансового развития организации	1 Обеспечение внедрения  и эффективного использования  организацией прогрессивных финансовых  технологий и инструментов. 2 Разработка и внедрение  эффективной организационной структуры  управления финансовой деятельности  организации. 3 Обеспечение повышения  организационной культуры финансовых  менеджеров организации.
7 Антикризиснаяфинансоваястратегияорганизации	Обеспечение быстрого и эффективного выхода организации из кризисных  ситуаций в процессе его стратегического развития	1 Обеспечение своевременной  диагностики симптомов кризисного  финансового развития организации. 2 Обеспечение возрастания  внутреннего потенциала преодоления  организацией кризисных финансовых  ситуаций. 3 Заблаговременное обеспечение  возможностей внешней финансовой  поддержки организации в процессе  его выхода из кризисных ситуаций.