Анализ ликвидности баланса и платежеспособности организации

Сначала подразделим  активы организации в зависимости  от степени ликвидности, а пассивы  в соответствии с увеличением  сроков погашения обязательств. Результат  оформим в виде таблицы:

Таблица 1.1 – Анализ ликвидности баланса ООО «Норвест»

		Актив				Пассив		Платежный  или недостаток           излишек
Группа	2009 год	2010 год	2011 год	Группа	2009 год	2010 год	2011 год	2009 год	2010 год	2011 год
А1	127210	321091	249407	П1	60346	80543	121530	-66864	-240548	-127 877
А2	169458	170006	161015	П2	92851	232413	178053	-76607	62407	17 038
А3	69059	93997	92569	П3	19632	417017	253411	-49427	323020	160 842
А4	142880	561310	588440	П4	335778	413147	532834	192898	-148163	-55 606

 

Результат расчетов по данным баланса ООО «Норвест» показывает, что в организации сопоставимость итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2009 год: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

2010 год: А1 > П1; А2 < П2; А3 < П3; А4 > П4.

2011 год: А1 > П1; А2 <  П2; А3 < П3; А4 > П4.

Баланс является абсолютно ликвидным если: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Исходя из этого можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную и в 2010, и  в 2011 годах, потому что не удовлетворяются  приведенные ранее условия абсолютной ликвидности, однако в 2009 году баланс является абсолютно ликвидным.

В организации прослеживается тенденция нехватки абсолютных ликвидных  средств для покрытия срочных  пассивов. Лишь в 2009 году ООО «Норвест» удалось поправить положение за счет того, что темп увеличения текущих обязательств по расчетам и другим текущим обязательствам был меньше, чем темп увеличения денежных средств. Так, в 2011 году по сравнению с 2010 наиболее ликвидные активы уменьшились, а срочные пассивы увеличились. Из года в год кредиторская задолженность возрастает. Нельзя сказать, что возрастание кредиторской задолженности негативная тенденция, главное, чтобы не было непогашенной кредиторской задолженности, и не портились отношения с поставщиками. Но рост кредиторской задолженности и снижение дебиторской влияет на ликвидность, нарушается условие абсолютной ликвидности, когда быстро реализуемые активы должны превышать краткосрочные пассивы или равняться им.

 Во второй группе  активов заметно их постоянное  уменьшение. В 2011 году сокращение  быстро реализуемых активов произошло на 8991 тыс.руб. по сравнению с 2010.

 В третьей группе  наблюдается вполне нормальная  ситуация с точки зрения обеспечения  обязательств: размер покрытия в  2011году ненамного уменьшился  по сравнению с 2010 годам на 1428 тыс.руб. В 2009 году по сравнению с 2011 годом наблюдалась идеальная ситуация с точки зрения обеспеченности обязательств.

 Постоянные пассивы  имеют тенденцию к увеличению. Трудно реализуемые активы в  2011 году значительно возросли  по сравнению с 2010 и с 2009годом, и это говорит о том, что обновились основные фонды организации.

Сопоставляя первые два  неравенства, можно судить о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО  «Норвест» не удастся поправить  свою платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.2. Анализ платежеспособности на основе коэффициентов ликвидности ООО «Норвест»

  

      Проанализируем платежеспособность на основе коэффициентов ликвидности ООО «Норвест» и данные сведем в таблицу.

 

Таблица 1.2.-Анализ платежеспособности ООО «Норвест»

 

Коэффициент	Позапрошлый год 2009	Прошлый год   2010	Отчетный год   2011	Отклонения 2011-2010	Отклонения  2011-2009
1.Абсолютной ликвидности   Ка.л.	0,830	1,026	0,833	-0,193	0,003
2.Срочной ликвидности  К с.л.	1,936	1,569	1,369	-0,2	-0,567
3.Текущей ликвидности  Кт.л.	2,387	1,869	1,679	-0,19	-0,708
4.Доля оборотных средств  активов   Доля	0,719	0,510	0,461	-0,049	-0,258
5.Обеспеченности собственных  оборотных средств  Коб.сос	0,527	-0,253	-0,111	-0,142	0,416
6.Комплексный коэффициент  ликвидности Кобщ.	1,35	1,35	1,25	-0,09	-0,09
7. Коэффициент маневренности  функционального капитала Кмфк	0,32	0,34	1,58	1,24	1,26
8.Соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности  К дкз	2,808	2,111	1,325	-0786	-1,483
9.Коэф. восстановления  Квост.	-	-	0,2	-	-

 

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К а.л.=А1/П1+П2

Ка.л.2009= 127210/ 60346+92851=0,830

Ка.л.2010=321091/80543+232413=1,026

Ка.л.2011=249407/121530+178053=0,833

 

2.Коэффициент срочной  ликвидности

Кс.л.=А1+А2/П1+П2

Кс.л.2009=127210+169458/ 60346+92851=1,936

Кс.л.2010=321091+170006/80543+232413=1,569

Кс.л.2011=249407+161015/121530+178053=1,369

 

3.Коэффициент текущей  ликвидности

Кт.л.=А1+А2+А3/П1+П2

Кт.л.2009=127210+169458+69059/ 60346+92851=2,387

Кт.л.2010=321091+170006+93997/80543+232413=1,869

Кт.л.2011=249407+161015+92569/121530+178053=1,679

 

4.Доля оборотных средств  в активах

Доля=А1+А2+А3/Б

Доля2009=127210+169458+69059/508607=0,719

Доля2010=321091+170006+93997/1146404=0,510

Доля2011=249407+161015+92569/1091431=0,461

 

5. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами

Коб.сос=П4-А4/А1+А2+А3

Коб.сос.2009=335778-142880/ 127210+169458+69059=0,527

Коб.сос.2010=413147-561310/321091+170006+93997=-0,253

Коб.сос.2011=532834-588440/249407+161015+92569=-0,111

6. Комплексный коэффициент  ликвидности

К общ.=А1+0,5А2+0,3А3 / П1+0,5П2+0,3П3

Кобщ2009=127210+0,5*169458+0,3*69059/60346+0,5*92851+0,3*19632=1,35

Кобщ2010=321091+0,5*170006+0,3*93997/80543+0,5*232413+0,3*417017= 1,35

Кобщ2011=249407+0,5*161015+0,3*92569/121530+0,5*178053+0,3*253411=1,2

 

7.Коэффициент маневренности функционального капитала

Кмфк.=А3/ (А1+А2+А3)-(П1+П2)

Кмфк.2009=69059/(127210+169458+69059)-(60346+92851)=0,32

Кмфк.2010= 93997/ (321091+170006+93997)-(80543+232413)=0,34

Кмфк.2011=92569/(249407+16101+92569)-(121530+178053)=1,58

 

8.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Кдкз=ДЗ/КЗ

Кдкз.2009=169458/60346=2,808

Кдкз.2010=170006/80543=2,111

Кдкз.2011=161015/121530=1,325

 

9.Коэффициент восстановления  платежеспособности

Квост.плат.=  Кт.л. кон.года+6/Т (К т.л. к.года-Кт.л.н.года)/2

Квост.плат.=1,869+0,5 (1,869-1,679)/2= 0,2

 

Коэффициент текущей  ликвидности на ООО «Норвест»  имеет тенденцию к уменьшению. В 2011 году по сравнению с 2010 его уменьшение произошло  на 0,19 пункта, а по сравнению с 2009 уменьшился на 0,708 пункта. Постоянное уменьшение коэффициента означает увеличение риска неплатежеспособности и снижения ликвидности. Но значение коэффициента покрытия как в 2010, так в 2011 превышает соотношение 1:1. Можно сделать вывод, что ООО «Норвест» имеет оборотные средства, сформированные собственными источниками. Коэффициент текущей ликвидности означает, что: в 2009 году 2,39 руб. текущих активов приходилось на 1 руб. текущих пассивов,  в 2010 году 1,86 руб. текущих активов приходилось на 1 руб. текущих пассивов; в 2011 году 1,68 руб. текущих активов приходилось на 1 руб. текущих пассивов. Этот коэффициент не является абсолютным показателем способности вернуть долги, так как он характеризует лишь наличие оборотных активов, а не их качество. У данной организации большую стоимость в оборотных активах занимают товары, а они являются медленно реализуемыми активами, поэтому ликвидность предприятия можно оценить не достоверно при помощи лишь этого показателя. Для более точной оценки воспользуемся другим показателем. Например, коэффициентом быстрой ликвидности, при расчете которого исключаются из состава оборотных активов запасы и товары.

В 2009 году произошло повышение коэффициента быстрой ликвидности в основном за счет значительного увеличения денежных средств и их эквивалентов. В 2010 и в 2011 наблюдается уменьшение показателя за счет увеличения кредиторской задолженности, а стоимость товаров увеличилась, а также уменьшилась дебиторская задолженность. Коэффициент быстрой ликвидности низкий, так как большая часть денежных средств вложена в товары, однако то, что показатель уменьшается – негативное явление. Нужно уменьшить количество товара, увеличить запас денежных средств. Но и при помощи коэффициента быстрой ликвидности мы не можем в полной мере оценить ликвидность организации. Рассчитаем еще коэффициент абсолютной ликвидности.

Наблюдается значительное уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности в 2011 году по сравнению с 2010. Это связано с быстрым уменьшением суммы денежных средств. Понижение этого показателя – отрицательная тенденция, потому что увеличивается способность организации не погашать свои долги. Но однако коэффициент в приделах нормы и он говорит о том ,что организация может покрывать свои обязательства за счет денежных средств, которые находятся у него в наличии.

Показатель обеспечения текущей деятельности собственными оборотными средствами снижается. В 2011 этот коэффициент уменьшился. Снижение показателя – негативное явление. Показатель 2011 года, который равен -0,11, вполне достаточно, чтобы оценить финансовое положение ООО «Норвест» как не удовлетворительное. На уменьшение показателя оказывает влияние увеличение кредиторской задолженности, поэтому чтобы увеличить коэффициент, нужно уменьшить текущие обязательства, в частности кредиторскую задолженность.

Доля оборотных средств 46,1% и их снижение на 4,9 пункта отрицательно сказывается на наличие оборотных средств во всех активах предприятия.

 

Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности показывает, что на 1 руб. кредиторской задолженности  приходится 13,2 руб. дебиторской задолженности, что по сравнению с прошлым годом снизилось на 7,8%.

 

Комплексный коэффициент  ликвидности в 2009 году и 2010году составил 1,35 руб. ,что по сравнении с 2011 году снизился до 1,25 руб.

 

Коэффициент маневренности  функционального капитала в 2011 году по сравнению с 2009 и 2010 годам значительно вырос. Увеличение показателя –негативное явление, т.к. коэффициент показывает какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактором.

 

Коэффициент восстановления платежеспособности указывает на то, что в течение 6 месяцев предприятие  не сможет восстановить свою платежеспособность.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Главная цель любого предприятия  в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если  дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Объектом исследования при написании данной работы выбрано предприятие ООО «Норвест». В работе рассматривается изменение показателей работы организации в динамике за три года.

В данной работе была дана общая характеристика предприятия. Было выяснено, что в ООО «Норвест»  основным видом деятельности являются строительно-монтажные работы, монтаж и наладка систем автоматических пожарных сигнализаций и систем оповещения людей о пожаре, проектирование, консультации, экспертиза проектов в области пожарной сигнализации.

В основной части было обследовано действующее предприятие и  его анализ  финансового  состояния. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

Таким образом, на 31.12.2011 года ООО «Норвест» в состоянии погасить:

-за счет денежных  средств краткосрочных обязательств;

-за счет денежных  средств и средств в расчетах  с дебиторами ;

-за счет всех оборотных  активов краткосрочных обязательств.

На протяжении анализируемого периода заметно ухудшается текущая ликвидность из-за стремительного роста кредиторской задолженности, а это уменьшает ликвидность предприятия, увеличивает риск неплатежеспособности. Абсолютная ликвидность (способность немедленно погасить долги) также незначительно уменьшилась, что является отрицательным, коэффициент быстрой ликвидности хоть и уменьшился по сравнению с 2010 годом, все равно остается в допустимых пределах.

В 2011 году уменьшилась  доля наиболее ликвидных активов, что  отрицательно влияет на ликвидность предприятия, зато увеличение доли трудно реализуемых активов плохо влияет на ликвидность, но говорит о том, что обновляются основные фонды.

Краткосрочная кредиторская задолженность покрывается в  основном за счет медленно реализуемых  активов. Естественно, такая ситуация опасна для общей ликвидности организации. Несмотря на то, что по коэффициенту общей ликвидности (хоть он и уменьшился), организация остается платежеспособным с количественной точки зрения, эта ликвидность достаточно ненадежна с точки зрения ее качества.