Анализ ликвидности и платежеспособности организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФГБОУ ВПО «Чувашский государственный  университет имени 

И.Н. Ульянова»

 

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра финансов, кредита и статистики

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы организаций»

на тему «Анализ ликвидности и платежеспособности организации»

 

 

 

 

                                                                                                                   Выполнила студентка

                                                                                                                   гр. ЭК-32-09

                                                                                                                   Углева А.С.

                                                                                                                   Научный руководитель

                                                                                                                   Остренина Е.С.

 

 

 

Чебоксары 2012 г.

Содержание

Введение                                                                                                                  3

Глава 1. Теоретические аспекты  анализа ликвидности и платежеспособности организации.                                                                                                            6                                                                                            

1.1.Платежеспособность и  ликвидность предприятия: экономическая  сущность и необходимость оценки.                                                                      6                                                              

1.2.Система коэффициентов  платежеспособности и ликвидности  предприятия.                                                                                                          13                                                                                

1.3.Фактор риска в оценке и управлении ликвидность и платежеспособностью                                                                                           18                                                                                              

Глава 2. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия  на примере ОАО «ШЗСА»                                                                                                        25                                                                         

2.1. Экономическая характеристика  ОАО «ШЗСА»                                          25                             

2.2 Расчет и оценка ликвидности  по данным бухгалтерского баланса  ОАО «ШЗСА»                                                                                                                  28                                                                                       

2.3. Расчет и оценка  финансовых коэффициентов платежеспособности  по данным бухгалтерского баланса  ОАО «ШЗСА»                                                33                                      

Глава 3. Пути повышения ликвидности  и платежеспособности

предприятия                                                                                                           36                                                                                                                      

Заключение                                                                                                            39                                                           

Список использованной литературы                                                                   41                                                           

Приложение

 

 

Введение

Платежеспособность и  финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие  финансово- устойчиво, платежеспособно  и ликвидно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями  того же профиля в привлечении  инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе  квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры  и, следовательно, тем меньше риск оказаться  на краю банкротства.

Переход к рыночной экономике  требует от предприятий повышения  эффективности производства, конкурентоспособности  продукции и услуг на основе внедрения  достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и  управления производством, преодоления  бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы. Важная роль в реализации этих задач отводится анализу  платежеспособности и ликвидности  предприятия. Он позволяет изучить  и оценить обеспеченность предприятия  и его структурных подразделений  собственными оборотными средствами в  целом, а также по отдельным подразделениям, определить показатели платежеспособности предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовый анализ предприятия  проводится факультативно и не является обязательным. В свою очередь, официально утвержденные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, рекомендованные  ФУДН (Федеральное управление по делам  о несостоятельности предприятий) и применяемые для определения  несостоятельности предприятий, обнаруживают свое несовершенство. Получается явный  перекос в сторону гипертрофии  неплатежеспособности: три четверти от общего числа предприятий оказываются несостоятельными.

Актуальность темы заключается  в том, что анализ платежеспособности и ликвидности является основой  эффективного управления предприятием.

Основной целью любой  экономической активности является, прежде всего, повышение благосостояния собственников действующего экономического субъекта. Благосостояние в данном случае следует понимать не просто как богатство в денежном выражении, а в более широком смысле –  как улучшение качества жизни. К  достижению благосостояния экономический  субъект стремится собственным  путем, с помощью постановки системы  конкретных целей и разработки планов их реализации.

Целью курсовой работы является разработка направлений повышения  ликвидности и платежеспособности ОАО «ШЗСА».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. раскрыть сущность платежеспособности и ликвидности предприятия;
2. привести краткую организационно - экономическую характеристику предприятия ОАО «ШЗСА»;
3. Провести оценку ликвидности и платежеспособности ОАО «ШЗСА».

Объектом исследования в  работе является деятельность ОАО «ШЗСА».

Предметом исследования - экономические  отношения, связанные с оценкой  ликвидности и платежеспособности.

Среди использованных источников можно выделить труды таких авторов, как Г.В. Савицкая, Р.С. Сайфулин, А.Д. Шеремет, А.И.Алексеева, Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова и др. Конкретные расчеты базируются на действующих сегодня формах годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности, в отдельных случаях привлекаются данные бухгалтерского учета.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические  аспекты анализа ликвидности  и платежеспособности организации

1.1.Платежеспособность  и ликвидность предприятия: экономическая  сущность и необходимость оценки

Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим  определить переговорную позицию предприятия  при контактах с представителями  различных партнерских групп.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент деятельности.

Экономический потенциал  предприятия не сводится лишь к имущественной  компоненте, не менее важна и финансовая его сторона, суть которой — в  отражении рациональности структуры  оборотных активов как обеспечении  текущих расчетов, достаточности  денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся или желаемую структуру  источников средств и др.

Финансовое состояние  предприятия с позиции краткосрочной  перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным  обязательствам перед контрагентами.

Краткосрочная задолженность  предприятия, обособленная в отдельном  разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем, очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Поэтому, говоря о ликвидности баланса и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая, в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, вполне логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Главной целью финансовой деятельности предприятия является наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения  на рынке. Для этого предприятие  должно поддерживать свою платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную  структуру актива и пассива баланса.

Главная цель анализа платежеспособности и ликвидности предприятия –  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

- на основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности  дать оценку выполнения плана  по поступлению финансовых ресурсов  и их использованию с позиции  улучшения платежеспособности и  ликвидности предприятия;

-прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности предприятия и наличие собственных и заемных ресурсов;

- разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов предприятия.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Предприятие  считается платежеспособным, если имеющиеся  у него денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения (ценные бумаги, временная  финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с  дебиторами) покрывают его краткосрочные  обязательства.

Платежеспособность предприятия  – способность вовремя удовлетворять  платежные требования поставщиков  оборудования, сырья и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить  оплату труда персонала, вносить  платежи в бюджет.

Платежеспособность характеризует возможность предприятия своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами.

Таким образом, основными  признаками платежеспособности являются:

- наличие в достаточном  объеме средств на расчетном  счете;

- отсутствие просроченной  кредиторской задолженности.

Платежеспособность - это  сигнальный показатель, характеризующий финансовое состояние предприятия. Платежеспособным принято считать предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Расчет платежеспособности проводится на конкретную дату. Эта оценка субъективна и может быть выполнена с различной степенью точности. Для подтверждения платежеспособности проверяют: наличие денежных средств на рублевых и валютных счетах предприятия, краткосрочные финансовые вложения.