Анализ ликвидности и платежеспособности организации

    П3 =1162+128+0= 1290 –  на начало периода;

    П3 = 0+0+0 =0 – на  конец периода;

4. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) – статьи III раздела баланса

П4 = 10566 – на начало периода;

П4 = 20106 – на конец периода;

    Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1 ³ П1;

А2 ³ П2;

А3 ³ П3;

А4 £ П4.

Баланс   считается    абсолютно  ликвидным,  если    выполняются     следующие  неравенства:

На начало периода:                                                              На конец периода: 

А1=185 < П1=11872                                           А1=180 < П1=15999

А2=7737 > П2=0                                                  А2=24257 >П2=0

А3=14256 > П3=1290                                          А3=10798 >П3=0

А4=1550 < П4=10566                                          А4=870 < П4=20106

Для анализа ликвидности  баланса составляется таблица 7.

 

Таблица 7.

Анализ ликвидности баланса

Группа	Наименование группы по активу	Значение		Группа	Наименование группы по пассиву	Значение		Платежный излишек или  недостаток
		на начало периода	на конец периода			на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	Наиболее ликвидные активы	185	180	П1	Наибо лее срочные обяза тельства	11872	15999	11687	15819
А2	Быстрореализуемые активы	7737	24257	П2	Кратко-срочные пассивы	0	0	-7737	-24257
А3	Медленно реализуемые  активы	14256	10798	П3	Долго срочные пассивы	1290	0	-12836	-1290
А4	Труднореализуемые активы	1550	870	П4	Постоян ные пассивы	10566	20106	9016	19366
Баланс		23728	36105	Баланс		23728	36105	0	0

 

 

Вывод: баланс организации ООО «Алиса» нельзя считать,  абсолютно ликвидным, так как наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов (А1) – это денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

              2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия

    В условиях  рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов – за счет привлеченных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних привлеченных источников. Запас источников собственных средств – это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.

Для оценки финансовой устойчивости организации могут быть использованы абсолютные и относительные показатели. В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их финансирования.

Для оценки состояния запасов  и затрат (З) используют данные группы статей «Запасы раздела II актива баланса».

З = стр.210ф1

З = 1550 – на начало периода;

З = 870 – на конец периода;

В качестве источников формирования запасов и затрат выделяют три  показателя:

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = стр.490ф1 + стр.590ф1 – стр.190ф1

СОС = 10566+1162-1550 = 10178 – на начало периода;

СОС = 20106+0- 870 = 19236 – на конец  периода;

 

Наличие собственных и  долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД).

СД = СОС + стр.590ф1

СД = 10178+1162 = 11340 – на начало периода;

 

СД = 19236+0 = 19236 – на конец периода;

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ).

ОИ = СД + стр.610ф1

ОИ = 11340+0 = 11340 – на начало периода;

ОИ = 19236+0 = 19236 – на конец периода;

 

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (DСОС).

DСОС = СОС – З

DСОС = 10178-1550 = 8628 – на начало периода;

DСОС = 19236 -870 = 18366 – на конец периода;

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов и  затрат ((DСД).

DСД = СД – З

DСД = 11340-1550 = 9790 – на начало периода;

DСД = 19236-870 = 18366 на конец периода;

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (DОИ).

DОИ = ОИ – З

DОИ = 11340-1550 = 9790 – на начало периода;

DОИ = 19236-870 = 18366 – на конец периода;

Анализ финансовой устойчивости с использованием абсолютных показателей  завершается составлением таблицы 8.

 

 

Таблица 8.

Возможные варианты	DСОС	DСД	DОИ	Тип финансовой устойчивости
1	+	+	+	Абсолютная устойчивость

«+» – платежный излишек

«- » - платежный недостаток

 Вывод: тип финансовой  устойчивости организации – абсолютная. Абсолютная устойчивость означает, что предприятие имеет излишек  всех источников формирования  запасов и затрат, обладает платежеспособностью  в любой момент времени и  не допускает задержек расчетов  и платежей.

    В качестве относительных показателей финансовой устойчивости используют следующие показатели:

 

1. Коэффициент автономии (Кавт)

 

                 10566

Кавт = ----------------- = 0,45  - на начало периода;

  23728  

 

 

                   20106

Кавт = ----------------- = 0,56 – на конец периода;

      36105

Он показывает какую часть  источников формирования имущества  составляют собственные средства. Норматив для этого коэффициента 0.5.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

                 10566+1162-1550

Ксос/оа = ----------------------- = 0,46 – на начало периода;  

                           22178

 

                  20106+0-870

Ксос/оа = ---------------------- = 0,53 – на конец периода;

                            36105

 

 

Этот коэффициент покажет  какая часть оборотных активов  финансируется за счет собственных  средств.

3. Коэффициент финансовой устойчивости определяется как доля долгосрочных источников финансирования в источниках формирования имущества. Он  показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

              10566+1162

Кф.у. = ------------------- = 0,494 -  на начало периода;

                    23728

 

             20106+0

Кф.у. = ------------------- = 0,56 – на конец периода;-

                 36105

 

В качестве нормального ограничения  принимается 0.6.

4. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется как отношение собственных оборотных средств к собственному капиталу организации.

             10566+1162-1550

Км = -------------------------- = 0,963 – на начало периода;-

                       10566

 

                20106+0-870

Км = ------------------------- = 0,96 –  на конец периода;

                        20106

 

       Оптимальный  уровень Км равен 0.5. С финансовой  точки зрения чем выше коэффициент  маневренности, тем лучше финансовое  состояние организации.

5. Коэффициент финансовой активности отражает соотношение привлеченных средств организации.

 

                  1162+11740

Кф.а. = ------------------- = 1,22 – на начало периода;

                    10566

 

                   0+15739

Кф.а. = ------------------- = 0,78 – на конец периода;

                       20106

 

 

Достижение коэффициента финансовой активности значения 1 и  менее означает, что организация  использует для финансирования своей  деятельности в основном собственный  капитал.

Коэффициенты, характеризующие  финансовую устойчивость организации  обобщаются в таблице 9.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                                                          Таблица 9.

№ п/п	Показатели	Значение		Изменения	Нормативное значение
		начало периода	конец    периода
1.	Коэффициент автономии	0,45	0,56	0,11	³ 0.5
2.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,46	0,53	0,07	³ 0.1
3.	Коэффициент финансовой устойчивости	0,49	0,56	0,07	³ 0.6
4.	Коэффициент маневренности  собственного капитала	0,96	0,96	0	³ 0.5
5.	Коэффициент финансовой активности	1,22	0,78	-0,44	£ 1

 

 

Вывод: финансовая устойчивость организации высокая. Организация  использует    для финансирования своей деятельности в основном собственный капитал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                     2.5  Расчет показателей деловой активности

 

Деловая активность в контексте  анализа финансово-хозяйственной  деятельности понимается как текущая  производственная и коммерческая деятельность организации. Деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, эффективности использования  экономического потенциала, расширения рынков сбыта своей продукции.

Качественная оценка и  анализ деловой активности могут  быть сделаны по следующим направлениям:

1. Оценка и обеспечение требуемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
2. Анализ эффективности использования материальных трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

 

    Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности

Анализ динамики основных показателей деятельности организации  проводится с использованием следующего соотношения

    100% < Та  < Тр < Тп (5.5.1.),

где  Та - темпы изменения  имущества организации

       Тр - темпы изменения объема реализации

       Тп - темпы изменения чистой прибыли

          Ак.г   

 Та = -----------  ´ 100

           Ан.г 

где   Ак.г -  активы организации на конец года (стр.300ф1гр.4)

        Ан.г  -  активы организации на начало года (стр.300ф1гр.3)

 

          35845   

  Та = -----------  ´ 100 = 152,7

  23468   

где Выр отч.г. -  выручка от реализации отчетного года (стр.010ф2гр.3)

      Выр пред.г. - выручка от реализации предыдущего года (стр.010ф2гр.4)

 

           88500    

Тр =  ------------- = 150

           58805 

где ЧП отч.г.  - чистая прибыль отчетного года (стр.190ф2гр.3)

      ЧП пред.г.  – чистая прибыль предыдущего года (стр,190ф2гр.4)

 

             10455

Тп = ------------ = 114,8

            9108. 

Вывод:  рассчитанные для  данной организации темпы изменения  соответствующих показателей не удовлетворяют неравенству (5.1.5), это  свидетельствует  замедлении экономического потенциала организации.