Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Марта 2015 в 22:09, контрольная работа
На начало года значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, а на конец года - ниже нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на конец года ТОО «Разий» не обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Анализ ликвидности и платежеспособности
1. Для анализа ликвидности и платежеспособности ТОО «Разий» по методике Минфина (данные Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности) рассчитаем коэффициент платежеспособности (приложение 1).
-Коэффициент текущей ликвидности:
На начало года:
14 / (29 - 21) = 1,75
На конец года:
18 / (38 - 6) = 0,563
Коэффициент текущей
На начало года значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, а на конец года - ниже нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на конец года ТОО «Разий» не обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
-Коэффициент абсолютной ликвидности:
На начало года:
0 / (29 - 21) = 0
На конец года:
0 / (38 - 6) = 0
Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периодов ниже норматива (у ТОО «Разий денежные средства и финансовые вложения на начало и конец периода равны нулю). Коэффициент абсолютной ликвидности - это норма денежных резервов. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на конец года у ТОО «Разий нет гарантии погашения долгов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На начало года:
(-9 - 6) / 14 = -1,071
На конец года:
(-15 - 5) / 18 = -1,111
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года и на конец года не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ТОО «Разий не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Таким образом, на конец года можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным и имеет неудовлетворительную структуру баланса. Отрицательным моментом является и тот факт, что ТОО «Разий не обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Как свидетельствует динамика изменения на протяжении года коэффициентов платежеспособности, в частности К1 и К2, их значения ухудшаются в сторону отдаления от норматива, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ТОО «Разий.
2. Для анализа финансовой устойчивости ТОО «Разий рассчитаем и проанализируем коэффициент финансовой устоичивости (приложение 2).
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности, Кфн), представляет собой отношение суммы собственных средств предприятия к валюте баланса:
На начало года:
-9 / 20 = -0,45
На конец года:
-15 / 23 = -0,652
Данный коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственником в общую стоимость имущества. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво финансовое положение предприятия. В нашем случае наблюдается тенденция снижения показателя (за отчетный период на 0,202), что является отрицательным фактором.
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) характеризует долю постоянного (перманентного) капитала в общей сумме баланса. Он отражает удельный вес тех средств, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, и рассчитывается как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к общей стоимости имущества предприятия:
На начало года:
(-9 + 21) / 20 = 0,6
На конец года:
(-15 + 6) / 23 = -0,391
Коэффициент финансовой устойчивости снизился в динамике на 0,991 и на конец периода принял отрицательное значение, что также является негативным моментом в деятельности анализируемого предприятия.
Коэффициент привлечения средств (Кпс) показывает, в каких объемах предприятие привлекает со стороны средства для финансирования текущей деятельности. Он рассчитывается как отношение общей суммы задолженности предприятия к сумме оборотных активов:
На начало года:
29 / 14 = 2,071
На конец года:
38 / 18 = 2,111
Коэффициент привлечения средств за анализируемый период вырос на 0,04, что также является отрицательным фактором и свидетельствует об увеличении средств, привлекаемых ТОО «Разий со стороны средства для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами) (Кб) показывает долю привлеченных средств в общей сумме имущества и характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он рассчитывается как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (валюте баланса).
На начало года:
29 / 20 = 1,45
На конец года:
38 / 23 = 1,652
Если этот показатель превышает 0,5, то организация находится на грани банкротства. Для ТОО «Разий следует отметить тенденцию его увеличения на 0,202, что неприемлемо для организации, поскольку превышает нормативное значение.
Анализа ликвидности и платежеспособности по методике Минфина
1. Для анализа ликвидности и платежеспособности ТОО «Разий» по методике Минфина (данные Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности) рассчитаем следующие коэффициенты (приложение 3).
Соотношение фактических и нормативных значений рассчитанных коэффициентов приведено на рисунках 1 - 3.
Коэффициент текущей ликвидности:
На начало года:
14 / (29 - 21) = 1,75
На конец года:
18 / (38 - 6) = 0,563
Рисунок 1. Коэффициент текущей ликвидности, К1
На начало года значение коэффициента текущей ликвидности выше нормативного, а на конец года - ниже нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на конец года ТОО «Разий не обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности:
На начало года:
0 / (29 - 21) = 0
На конец года:
0 / (38 - 6) = 0
Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периодов ниже норматива (у ТОО «Разий» денежные средства и финансовые вложения на начало и конец периода равны нулю). Коэффициент абсолютной ликвидности - это норма денежных резервов. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на конец года у ТОО «Разий нет гарантии погашения долгов.
Рисунок 2. Коэффициент абсолютной ликвидности, Кабс.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На начало года:
(-9 - 6) / 14 = -1,071
На конец года:
(-15 - 5) / 18 = -1,111
Рисунок 3. Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года и на конец года не соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ТОО «Разий не достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Таким образом, на конец года можно сделать вывод, что предприятие является неплатежеспособным и имеет неудовлетворительную структуру баланса. Отрицательным моментом является и тот факт, что ТОО «Разий не обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Как свидетельствует динамика изменения на протяжении года коэффициентов платежеспособности, в частности К1 и К2, их значения ухудшаются в сторону отдаления от норматива, что свидетельствует об ухудшении финансового положения ТОО «Разий.
2. Для анализа финансовой устойчивости ТОО «Разий рассчитаем и проанализируем показатели финансовой устойчивости предприятия (приложение 4).
Показатели финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности, Кфн), представляет собой отношение суммы собственных средств предприятия к валюте баланса:
На начало года:
-9 / 20 = -0,45
На конец года:
-15 / 23 = -0,652
Данный коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственником в общую стоимость имущества. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво финансовое положение предприятия. В нашем случае наблюдается тенденция снижения показателя (за отчетный период на 0,202), что является отрицательным фактором.
Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) характеризует долю постоянного (перманентного) капитала в общей сумме баланса. Он отражает удельный вес тех средств, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время, и рассчитывается как отношение суммы собственных средств и долгосрочных обязательств к общей стоимости имущества предприятия:
На начало года:
(-9 + 21) / 20 = 0,6
На конец года:
(-15 + 6) / 23 = -0,391
Коэффициент финансовой устойчивости снизился в динамике на 0,991 и на конец периода принял отрицательное значение, что также является негативным моментом в деятельности анализируемого предприятия.
Коэффициент привлечения средств (Кпс) показывает, в каких объемах предприятие привлекает со стороны средства для финансирования текущей деятельности. Он рассчитывается как отношение общей суммы задолженности предприятия к сумме оборотных активов:
На начало года:
29 / 14 = 2,071
На конец года:
38 / 18 = 2,111
Коэффициент привлечения средств за анализируемый период вырос на 0,04, что также является отрицательным фактором и свидетельствует об увеличении средств, привлекаемых ТОО «Разий со стороны средства для финансирования текущей деятельности.
Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами) (Кб) показывает долю привлеченных средств в общей сумме имущества и характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он рассчитывается как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (валюте баланса).
На начало года:
29 / 20 = 1,45
На конец года:
38 / 23 = 1,652
Если этот показатель превышает 0,5, то организация находится на грани банкротства. Для ТОО «Разий следует отметить тенденцию его увеличения на 0,202, что неприемлемо для организации, поскольку превышает нормативное значение.
Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.
Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:
1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);
2. Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.
Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс
Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).
Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.
Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.
Анализ типов финансовой устойчивости предприятия
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости рассчитывается трехфакторный показатель, который имеет следующий вид: М=±Ес,±Ет,±Ее.
1) абсолютная финансовая устойчивость (трехфакторный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=1,1,1). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.
2) нормальная финансовая устойчивость (показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: М=0,1,1). В этой ситуации предприятие использует для покрытия запасов помимо собственных оборотных средств также и долгосрочные привлеченные средства. Такой тип финансирования запасов является «нормальным» с точки зрения финансового менеджмента. Нормальная финансовая устойчивость является наиболее желательной для предприятия.
3) неустойчивое
финансовое положение (