Анализ ликвидности предприятия ПК «Троицкий»

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

Введение….………………………………………………………………………….3

Глава 1. Теоретические основы анализа ликвидности предприятия…….…5

1.1. Значение анализа ликвидности  и платежеспособности предприятия……….5

1.2. Моделирование оценки ликвидности  и платежеспособности предприятия………………………………………………………………...…….….6

Глава 2. Анализ ликвидности  и оценка платежеспособности на примере  ПК «Троицкий»……………………………………………………………………14

2.1. Краткая характеристика деятельности  предприятия………………………..14

2.2. Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты……………………………………………………………….16

2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………...19

Глава 3. Пути финансового  оздоровления предприятия…………………….24

3.1. Оценка кредитоспособности и вероятности банкротства ПК «Троицкий»..24

3.2. Основные направления финансового оздоровления и стабилизации платежеспособности предприятия………………………………………….……..29

Заключение...……….……………………………………………………………...37

Библиографический список……………………….…………………………….39

Приложения.………………………………………………………………………42

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальность  данной курсовой работы. Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Это, в свою очередь, позволяет  определить факторы, характеризующие  финансовую устойчивость и ликвидность  предприятия. Таким образом, в зависимости от осознания существующих на предприятии реалий и способностей к их анализу, вырабатываются решения того или иного качества, а, следовательно, можно отрегулировать механизм прогнозирования и планирования деятельности.

Один из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса — оценка ее платежеспособности как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Краткосрочная платежеспособность определяется системой показателей ликвидности, которые отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнить расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и т.п. Благополучное финансовое состояния предприятия - это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую результативность хозяйствования.

Мониторинг, анализ ликвидности и оценка платежеспособности предприятия проводятся постоянно в целях, с одной стороны, поддержания финансового состояния на должном уровне, его улучшения в целях привлечения инвесторов, с другой стороны, недопущения кризисного состояния предприятия и угрозы его банкротства, иначе говоря, в целях управления финансовым состоянием.

Целью данной курсовой работы является анализ ликвидности  на примере предприятия ПК «Троицкий».

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

- рассмотреть теоретические и методологические основы анализа  ликвидности и платежеспособности;

- проанализировать  ликвидность  и платежеспособность предприятия  ПК «Троицкий»;

- дать оценку кредитоспособности  и вероятности банкротства ПК  «Троицкий»;

  - разработать мероприятия по финансовому оздоровлению и стабилизации платежеспособности предприятия.

Объект исследования - ПК «Троицкий».

Предмет исследования – процесс анализа ликвидности и платежеспособности.

Методологической основой  написания курсовой работы являлось: нормативно-правовые акты, а также труды современных ученых – экономистов, финансовая отчетность.

Теоретической базой курсовой работы являются работы, посвященные проблемам финансового анализа, среди них - труды и публикации последних лет. В этом ряду заслуживают быть отмеченными труды А.Д. Шеремета, М.И. Баканова, Г.В. Савицкой, М.А. Вахрушиной и других авторов.

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Значение анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Платежеспособность и ликвидность оказывают положительное  влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому они направлены на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой  должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа  платежеспособности и кредитоспособности –  своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и  находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:¹

1. На основе изучения  причинно-следственной взаимосвязи  между  разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению  финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения  платежеспособности и кредитоспособности предприятия.

2. Прогнозирование возможных  финансовых результатов, экономической  рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной  деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов.

3. Разработка конкретных  мероприятий, направленных на  более эффективное использование  финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности и кредитоспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия,  но и его учредители, инвесторы. С целью изучению эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель –  установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное  функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими  органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность  выгодно вложить  средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Основными источниками  информации для анализа платежеспособности и кредитоспособности предприятия  служат бухгалтерский баланс (форма   №1), отчет о прибылях и убытках (форма №2). Отчет о движении капитала  (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.²

 

2. Моделирование оценки ликвидности и платежеспособности предприятия

 

Объективная и точная оценка финансово-экономического состояния любого предприятия имеет первостепенное значение. Главная составляющая такой оценки — разработка моделей оценки платежеспособности и степени ликвидности.

Важность ликвидности  и платежеспособности можно осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности предприятия покрыть свои краткосрочные обязательства. Недостаточная ликвидность означает ограничение свободы действий руководства предприятия по использованию преимуществ и возникающих выгодных коммерческих возможностей.³

С точки зрения платежеспособности финансовое положение может быстро измениться. Так, по причине отсутствия необходимой суммы средств на счете в результате финансовой недисциплинированности контрагентов из числа покупателей  и заказчиков предприятие может мгновенно оказаться неплатежеспособным, то есть неспособным рассчитаться с кредиторами. Поэтому расчетный счет предприятия всегда должен содержать необходимый резервный запас денежных средств.

Оценка ликвидности  баланса — необходимость в  условиях рыночных финансовых ограничений и потребность анализа кредитоспособности предприятия. Главная задача в оценке ликвидности баланса — определить степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Достигается ликвидность баланса установлением тождества между обязательствами предприятия и его активами. Ликвидность баланса оценивается в результате сравнения активов, объединенных в группы по степени ликвидности, с пассивами, объединенными в группы по срокам их погашения.

Активы первых трех групп  называют текущими активами предприятия, так как в отличие от остального имущества они обладают наибольшей ликвидностью и способны постоянно  видоизменяться.

В аналитической работе при формировании выводов необходимо помнить, что предложенная группировка  активов по степени ликвидности  в некоторой степени условна. Например, в составе одной из групп  могут находиться такие активы, которые  целесообразнее было бы отнести в состав другой группы. Кроме того, в пространственно-временном разрезе ценность конкретных активов, а значит, и их ликвидность не являются константой и могут изменяться в зависимости от различных обстоятельств.

Платежеспособность - это  возможность наличными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

В свою очередь анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по степени срочности их погашения. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на 4 группы:⁴

- А1) наиболее ликвидные;

- А2) быстроликвидные;

- А3) медленнореализуемые;

- А4) труднореализуемые  активы.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

- П1) наиболее срочные  обязательства - кредиторская задолженность и просроченные платежи по ссудам;

- П2) краткосрочные пассивы  - краткосрочные кредиты и займы;

- ПЗ) долгосрочные пассивы  - долгосрочные кредиты и заемные  средства;

- П4) постоянные пассивы  - источники собственных средств  компании.

Соотношение между группами активов и пассивов и характеризуют ликвидность, т.е. способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 > П1; А2 > П2; A3 > ПЗ; А4 < П4. 

Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Для определения ликвидности  баланса предприятия рассчитывается целая система показателей в  виде коэффициентов, отражающих соотношения  определенных статей баланса и других видов финансовой отчетности.

руководитель предприятия  может дать оценку ликвидности компании еще на этапе знакомства с бухгалтерским  балансом, сопоставляя суммы разд. 5пассива "Краткосрочные обязательства" с суммой разд. 2 актива "Оборотные активы". Превышение оборотных активов над суммой краткосрочных обязательств указывает на то, что предприятие имеет потенциальную возможность рассчитаться со своими кредиторами, однако для того, чтобы считать бухгалтерский баланс предприятия ликвидным, текущие активы должны значительно (более чем в два раза) превысить текущие обязательства. Но для полной оценки ликвидности и платежеспособности наряду с абсолютными показателями рассчитываются относительные показатели на начало и конец анализируемого года, определяется их изменение за год и производится сравнение со сложившимися нормативами. К данным показателям следует отнести:⁵