Анализ объёма, ассортимента и качества выпускаемой продукции на примере компании ФГУП ППЗ «Арженка»

 

 

Приведённые данные показывают, что доля средств со средней и  высокой степенью риска снизилась  по сравнению с началом года на 17,51 пункт и составила на конец  года 31,22% от общей суммы совокупных активов. Это свидетельствует об увеличении степени финансовой устойчивости предприятия и обусловлена снижением общей суммы НДС по приобретенным ценностям, а так снижением стоимости основных средств. 

 

2.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств.

Как видно из таблицы 1.3 возрастание стоимости имущества  предприятия за отчётный период на 881 тыс. руб., или на 68,02% обусловлено  главным образом увеличением  собственного капитала  на 128 тыс.руб. или на 272,34%, т.к. темп динамики составил 372,34%, а так же ростом заёмных средств на 693 тыс.руб.(59,74%). Таким образом, наблюдаются различные темпы прироста собственного и заёмного капитала, приведшие к значительному изменению структуры капитала. По состоянию на начало и конец года, соотношение собственного и заемного капитала изменилось с 3,89% и 96,11% к 8,63% и 91,37%.

Анализ динамики слагаемых  собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в отчётном году сохранён, как и резервный. А  вот доля нераспределённой прибыли значительно увеличилась и увеличение составило 128 тыс.руб. (581,82%) Собственно, за счёт увеличения нераспределённой прибыли и увеличилась суммарная доля собственного капитала.

Как можно заметить, заёмный  капитал во много раз превышает собственный. Если в начале отчётного периода он превышал собственный капитал в 25 раз, то в конце отчётного периода этот показатель сократился до 11. Однако, заёмные средства за отчетный период выросли на 693 тыс.руб.

Таблица 7 - Анализ наличия, состава, структуры источников средств

 

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение		Темп динамики, %
	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	% к итогу	тыс.р.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные  средства -всего, в .ч.	47	3,89	175	8,63	128	4,74	372,34
Уставный капитал	20	1,66	20	0,99	0	-0,67	100,00
	1	2	3	4	5	6	7
Резервный капитал	5	0,41	5	0,25	0	-0,17	100,00
Нераспределенная прибыль	22	1,82	150	7,40	128	5,57	681,82
2. Заёмные средства - всего  в т.ч.	1160	96,11	1853	91,37	693	-4,74	159,74
Долгосрочные займы и кредиты	604	50,04	460	22,68	-144	-27,36	76,16
Отложенные налоговые обязательства	4	0,33	4	0,20	0	-0,13	100,00
	1	2	3	4	5	6	7
Краткосрочная кредиторская задолженность, в т. ч.	552	45,73	1089	53,70	537	7,97	197,28
Поставщики и подрядчики	108	8,95	120	5,92	12	-3,03	111,11
Задолженность перед     персоналом	160	13,26	250	12,33	90	-0,93	156,25
Задолженность перед гос внебюджетными  фондами	57	4,72	89	4,39	32	-0,33	156,14
Задолженность по налогам и сборам	90	7,46	212	10,45	122	3,00	235,56
Прочие кредиторы	137	11,35	418	20,61	281	9,26	305,11
Резервы предстоящих расходов	-	-	300	14,79	300	14,79	0,00
Итого	1207	100	2028	100,00	821	68,02	168,02

 

В составе заёмного капитала наиболее значительно возросла краткосрочная  кредиторская задолженность на 537 тыс.руб., т.е. почти в 2 раза. Наиболее заметно  это по статьям задолженности  по налогам  и сборам (122 тыс.руб. или  на 135,56%), а так же задолженности перед прочими кредиторами, увеличение составило 205,11%.

 

 

 

 

 

2.4. Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования                           

Для характеристики источников средств для формирования запасов  используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников.

Таблица 4 – Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование показателя	Начало года	Конец года	Изменение
А	1	2	3
1. Собственный капитал	47	475	428
2. Внеоборотные активы	570	842	272
3. Собственный оборотный капитал	-523	-367	156
4. Долгосрочные кредиты и займы	608	464	-144
5. Собственный оборотный долгосрочный  заёмный капитал	85	97	12
6. Краткосрочные кредиты и займы	552	1389	837
7. Общая величина источников средств для формирования запасов	637	1486	849
8. Общая величина запасов	259	211	-48
9. Излишек (недостаток) собственного  оборотного капитала (П1)	-782	-578	204
10.Излишек (недостаток) собственного  оборотного и долгосрочного заёмного  капитала (П2)	-174	-114	60
11. Излишек(недостаток) общей величины  источников средств(П3)	378	1275	897
12. Тип финансовой устойчивости	М=(0,0,1)	М=(0,0,1)	0

 

По полученным данным из таблицы 1.4 мы получили трёхфакторную  модель М=(0,0,1), которая не менялась в  течении всего отчётного периода и характеризует неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платёжеспособности.

 

 

5.  Характеристика финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственного и заёмного капитала, по темпам накопления собственного капитала в результате текущей и финансовой деятельности, соотношению мобильных и иммобилизованных средств предприятия, по степени обеспеченности материальных оборотных средств собственным капиталом.

Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой относительных показателей финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ заключается в сравнении их с базисными величинами, а так же в изучении их динамики за отчётный период и за несколько лет (Таблица 9).

Таблица 5 – Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование  показателя	Нормальное  значение	Начало  года	Конец года	Изменение
1. Коэффициент автономии (фин. независимости)	> 0,5	0,04	0,23	0,20
2. Коэффициент фин. задолженности  (фин. риска)	> 0,67	24,68	10,59	-14,09
3. Коэффициент. самофинансирования	≥ 1	0,04	0,26	0,22
4. Коэффициент. фин. напряжённости	≤ 0,5	0,96	0,91	-0,05
5. Коэффициент. маневренности собственного капитала	0,2 - 0,5	-11,13	-3,81	7,32
6. Коэффициент. обеспеченности  оборотных активов собственным  оборотным капиталом	≥ 0,1	-0,82	-0,56	0,26
7. Коэффициент обеспеченности запасов  и затрат собственным оборотным  капиталом	≥ 0,6	-2,17	-3,25	-1,08
8. Коэффициент реального имущества	≥ 0,5	0,67	0,52	-0,16

 

Итак, на основе полученных данных величин коэффициентов, проанализируем величины каждого из них.  Мы видим, что многие полученные коэффициенты далеки от нормы и в целом мы можем наблюдать неблагоприятную картину финансовой неустойчивости предприятия, что обусловлено большой долей заёмного капитала в составе баланса предприятия.

Полученный коэффициент  автономии, характеризующий финансовую устойчивость предприятия, его независимость  от заёмного капитала, далёк от нормы. Из чего можно сделать вывод, что доля собственного капитала относительно мала, а наиболее интенсивно используется в основном заёмный капитал. Это говорит о финансовой нестабильности и зависимости от государственных внебюджетных фондов и перед кредиторами.

 

 

6.  Анализ чистых активов.

Т.к. чистые активы это  та часть активов предприятия, которая  остаётся доступной к распределению  среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами, в случае ликвидации общества, он имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния.

Таблица 10 – Анализ чистых активов

 

	Наименование статей баланса	Начало года	Конец года	Изменение
		1	2	3
1	Нематериальные активы	0	87	87
2	Основные средства	570	540	-30
3	Незавершенное строительство	0	8	8
4	Долгосрочные финансовые вложения	0	200	200
5	Отложенные налоговые активы	0	7	7
6	Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0
7	Прочие внеоборотные активы (включая  величину отложенных налоговых активов)	0	0	0
8	Запасы	241	205	-36
9	Налог на добавленную стоимость  по приобретённым ценностям	18	6	-12
10	Дебиторская задолженность	58	195	137
11	Денежные средства	320	780	460
		1	2	3
12	Прочие оборотные активы	0	0	0
13	Итого, активы принимаемые к расчету	1207	2028	821
14	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	604	460	-144
15	Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых  обязательств)	0	0	0
16	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	0	0	0
17	Кредиторская задолженность	552	1089	537
18	Задолженность учредителям по выплате  доходов	0	0	0
19	Резервы предстоящих расходов	0	300	300
		1	2	3
20	Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
21	Итого, пассивы, принимаемы к расчету	1156	1849	693
22	Чистые активы	51	179	128
23	Уставной капитал	20	20	0
24	Превышение, снижение чистых активов  уставному капиталу	31	159	128

 

Из полученных данных таблицы видно, что величина чистых активов на начало года в 2,5 раза превышает  величину уставного капитала. А за отчётный период эта разница увеличилась  почти до 9 раз, при сохранении величины уставного капитала на одном уровне. Это свидетельствует о благоприятной текущей тенденции.

 

 

7.  Анализ ликвидности баланса. 

Ликвидность баланса  означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует  сроку погашения обязательств. В  практике, анализ ликвидности предприятия осуществляется путём сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по строкам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков. (Таблица6)

Таблица6– Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало  года	На конец  года	Пассив	На начало  года	На конец  года	Платёжный излишек, недостаток
						На начало  года	На конец  года
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	320	780	Наиболее срочные  обязательства (П1)	552	1089	-232	-309
2. Быстрореа-лизуемые  активы (А2)	58	195	Краткосрочные обяхзательства (П2)	552	1389	-494	-1194
3. Медленно реализуемые  активы (А3)	259	211	Долгосрочные  обязательства (П3)	608	464	-349	-253
4. Трудно-реализуемые  активы (А4)	570	842	Постоянные  пассивы(П4)	25	25	545	817
Баланс	1207	2028	Баланс	1737	2967	x	x