Анализ оборотных активов организации и проблема управления оборотным капиталом

Динамика изменения структуры  оборотных активов ООО «Верхнеигнашенское»

 

Показатель незавершенное  производство в течение рассматриваемого периода сначала снизился (с 2584 тыс.руб. до 1949 тыс.руб.), затем снова вырос (с 1949 тыс.руб. до 3811 тыс.руб.). Обратная ситуация произошла в отношении краткосрочных финансовых вложений, значения показателя сначала возросло (с 2530 тыс.руб. до 4850 тыс.руб.), что является положительным фактором, но затем снизилось (с 4850 тыс.руб. до 2330 тыс.руб.) Даже постоянный рост количества и удельного веса денежных средств (с 1 тыс.руб. и 0,01% удельного веса соответственно в начале 2010 года до 807 тыс.туб. и 2,71% в конце 2011 года) не уравновешивает такие колебания показателя краткосрочных финансовых вложений.

В целом можно сделать  вывод о положительной динамике в использовании оборотных активов  ООО «Верхнеигнашенским» рассматриваемый период времени, достаточно рациональной структуре затрат и о явном улучшении финансового состояния данного предприятия.

 

 

 

3 Анализ обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом.

 

Собственные оборотные средства являются величиной, характеризующей, какая часть собственного капитала формирует оборотные активы.

В настоящее время не существует жесткой зависимости между отдельными видами активов и соответствующими источниками их формирования, но можно  условно можно установить некоторые  связи. Известно, что за счет собственного капитала в первую очередь формируются  внеоборотные активы, поэтому разница между суммой собственного капитала и внеоборотных активов покажет величину собственных оборотных средств.

 

Собственные оборотные средства = собственный капитал – внеоборотные активы

(3.1)

Так же условно можно считать, что долгосрочные заемные средства  как источники финансирования используются для покрытия внеоборотных активов, поэтому при анализе рассчитывается и оценивается величина собственного оборотного капитала с учетом долгосрочных заемных средств.

 

Собственные оборотные средства = собственный капитал + долгосрочная кредиторская задолженность – внеоборотные активы.

(3.2)

Найдем данное значение для рассматриваемого предприятие ООО «Верхнеигнашкинское» за 2010 год.

СОС = 22894 + 10132 – 16525 = 16501 тыс.руб.

Так же произведем расчет данного  показателя за 2011год.

СОС = 23272 + 23725 – 32986 = 23021 тыс.руб.

По данным расчетов можно  сделать вывод, что доля оборотных  активов предприятия обеспеченных собственным капиталом возросла  с 16501 тыс.руб. до 23021 тыс.руб., рост составил 6520 тыс.руб.

В процессе анализа рассматривается динамика собственных оборотных средств, рассчитывается абсолютные и относительные отклонения от плановых показателей и показателей прошлого года. Для определения доли участия собственных средств в формировании оборотных активов предприятия рассчитываются такие показатели как:

• коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
• коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом;
• коэффициент маневренности собственных оборотных средств.

Рассмотрим подробнее  каждый из коэффициентов. Коэффициент  обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, он характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Нормативное значение К об.СОС = 0.1 (10%) было установлено в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса, если значение ниже, то структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным. ³

 

Коб.СОС =

(3.3)

Рассчитаем рассматриваемый  показатель для ООО «Верхнеигнашкинское» за 2010 год.

Коб.СОС = = -0,8

Так же рассчитаем значение показателя за 2011 год.

Коб.СОС = = - 0,1

По данным расчетам можно  сделать вывод, что структура баланса за оба периода  неудовлетворительна, так как значения показателя меньше нормы равной 0,1. В то же время стоит отметить положительное изменение, то есть рост показателя со значения -0,8 в 2010 году, до -0,1 в 2011 году (+0,7).

Рассмотрим коэффициент  обеспеченности запасов собственным  капиталом. Он показывает достаточность  собственных оборотных средств для покрытия запасов предприятия. Значение данного коэффициента должно находиться в пределах 0,6-0,8, то есть 60%-80% запасов должны быть сформированы за счет собственных источников финансирования, это позволит предприятию вести стабильную производственную деятельность.

 

Коб.запасовСОС =

(3.4)

Найдем значение показателя для предприятия за 2010 год

Коб.запасовСОС =  = 0,2

Так же рассчитаем данный коэффициент  за 2011год

Коб.запасовСОС = = 0,3

По данным расчета видно, что в 2010 году только 20% запасов обеспечено собственным капиталом, в 2011 году значение возросло до 30%, но, несмотря на это, значения коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами подтверждает неустойчивое положение предприятия.

Однако так же как и при расчете предыдущего показателя, стоит отметить положительные изменения, то есть рост показателя, что является положительной тенденцией.

Рассмотрим показатель манёвренности  собственных оборотных средств. Коэффициент показывает, какая часть собственного капитала вложена в оборотные активы, то есть находится в мобильной форме и позволяет свободно маневрировать этими средствами. Данный показатель так же является важным для оценки финансового состояния предприятия. Оптимальным значением для данного показателя является 0,5.

 

Кманевр.СОС =

(3.5)

Произведем расчет коэффициента для ООО «Верхнеелшанское» за 2010 год.

Кманевр.СОС = = 0,2

 

Так же определим значение показателя за 2011 год 

Кманевр.СОС = = 0,4

Значение коэффициента на 2010 год было в 2,5 раза ниже нормы,  значение за 2011 год  уже более  приближено к оптимальному, что говорит о том, что у предприятия растет доля оборотных активов, находящихся в наиболее мобильной форме, что положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Для определения величины собственных оборотных средств  и наглядного представления об их изменениях составим таблицы (таблица 3.1, таблица 3.2).

 

Таблица 3.1

Определение величины собственного оборотного капитала по бухгалтерскому балансу за 2010 год ООО «Верхнеигнашкинское»

Показатель	На начало 2010г	На конец 2010г	Изменения (+/-)
А	1	2	3
Собственный капитал	13111	22894	+9783
Долгосрочная кредиторская задолженность	6424	10132	+3708
Внеоборотные активы	20787	27266	+6479
Собственные оборотные средства	-1252	16501	+6520
Запасы	13160	16525	+3365
Оборотные активы	15691	21573	+5882
Доля СОС в оборотных  активах	-0,07	1,06	+1,13
Краткосрочная кредиторская задолженность	16943	15813	-1130
Чистый оборотный капитал	-1252	5760	+7012

 

Из таблицы видно, что в течение отчетного периода почти все показатели растут, только показатель краткосрочной кредиторской задолженности снизился на 1130 тыс.руб. Доля собственных оборотных средств в активах предприятия выросла на 1,13, что является положительным фактором. Так же произошел существенный рост такого показателя как чистый оборотный капитал,  начале рассматриваемого периода он был равен -1252, то есть наблюдалась ситуация, при которой текущие обязательства организации превышали ее текущие активы, к концу периода показатель равен 5760, изменения составили +7012.

 

Таблица 3.2

Определение величины собственного оборотного капитала по бухгалтерскому балансу за 2011 год ООО «Верхнеигнашкинское»

Показатель	На начало 2011г	На конец 2011г	Изменения (+/-)
А	1	2	3
Собственный капитал	22894	23272	+378
Долгосрочная кредиторская задолженность	10132	13725	+3593
Внеоборотные активы	27266	32986	+5720
Собственные оборотные средства	16501	23021	+6520
Запасы	16525	26576	+10051
Оборотные активы	21573	26713	+5140
Доля СОС в оборотных  активах	1,06	0,9	-0,16
Краткосрочная кредиторская задолженность	15813	25702	+9889
Чистый оборотный  капитал	5760	1011	-4749

 

 

Данный расчет показывает нам так же как и в предыдущем периоде рост многих показателей. Доля собственных оборотых средств в активах предприятия снизилась на 0,16, что является негативным фактором, так же существенно снизился такой показатель как чистый оборотный капитал с 5760 тыс.руб. в начале периода до 1011 тыс.руб. в конце периода, то есть снижение составило 4749 тыс.руб., причиной такого снижения можно назвать крупное приобретение запасов,  частности животных на выращивании и откорме.

 

 

4. Анализ оборачиваемости и эффективного использования оборотных активов.

 

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его  финансового состояния, важное место  занимают вопросы рационального  использования оборотных средств. Проблема улучшения использования  оборотных средств очень актуальна в условиях рыночных отношений. Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств и предполагает соизмерение, затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации использования оборотных средств.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства и сбыта продукции, осуществление  общего управления компанией, используя  в финансовой деятельности. Их характерная  особенность – скорость оборота, влияющая на продолжительность производственно-финансового  цикла – периода полного оборота  всей суммы оборотных активов, в  процессе, которого происходит изменение  их материально-вещественной формы. В  анализе оборотных активов особое значение уделяется их оборачиваемости, т.е. скорости оборота. Показатели оборачиваемости оборотных активов в виде коэффициентов, отражающих количество оборотов, совершенных активами, а также в виде показателей средней продолжительности их одного оборота (в днях). Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования оборотных активов и определяются по каждой статье раздела II бухгалтерского баланса и по его итогу.

 

1. Показатели оборачиваемости, методика их расчета.

 

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных активов.

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с  момента превращения оборотных  средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Принципиально важным является то, что показатели оборачиваемости  оборотных средств являются синтетическими, отражающими результаты воздействия  на использование оборотных средств всех сторон деятельности предприятия. Это показатели, обобщающие состояние снабжения, производства и сбыта продукции, расчетов. Ускорение или замедление времени оборота, увеличение или уменьшение количества оборотов за определенный период времени является следствием изменения данных сторон деятельности предприятия и характеризует улучшение или ухудшение использования оборотных средств. Это качество оборачиваемости отличает ее от других показателей, так или иначе характеризующих эффективность производства.⁴