Анализ оборотных активов

 

Структуру и  динамику текущего состояния оборотных  активов предприятия можно исследовать  при помощи сравнительного аналитического баланса.

 

Динамика  и структура оборотных активов  исследована при помощи аналитического баланса, представленного в таблице 2.

 

Таблица21. Аналитический баланс ООО «Акватория»

Показатели			Структура		Изменения
	2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютная величина (гр.2 - гр.1)	Уд. вес (гр.4 – гр.3)	% (гр.5 : гр.1 * 100)	%(гр.5 : ∆В * 100)
АКТИВ	1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы, F	128260	129520	40,2%	39,1%	1260	-1,1%	1,0%	10,3%
II. Оборотные активы R а в т.ч.	190409	201342	59,8%	60,9%	10933	1,1%	5,7%	89,7%
• запасы, Z	119176	130309	37,4%	39,4%	11133	2,0%	9,3%	91,3%
• дебиторская задолженность, rd	61352	63174	19,3%	19,1%	1822	-0,2%	3,0%	14,9%
• денежные средств и КФВ, d	9881	7859	3,1%	2,4%	-2022	-0,7%	-20,5%	-16,6%
• прочие ОА, r а	-	-	-	-	-	-	-	-
Баланс,В	318669	330862	100,0%	100,0%	12193	0,0%	3,8%	100,0%
ПАССИВ
Ш. Капитал и резервы, Ис	199166	202076	62,5%	61,1%	2910	-1,4%	1,5%	23,9%
IV. Долгосрочные обязательства, КT	7822	7075	2,5%	2,1%	-747	-0,3%	-9,5%	-6,1%
V. Краткосрочные обязательства, Rp	111681	121711	35,0%	36,8%	10030	1,7%	9,0%	82,3%
в том числе:
• заемные средства, Кt	79462	59277	24,9%	17,9%	-20185	-7,0%	-25,4%	-165,5%
• кредиторская задолженность, r k	25664	47210	8,1%	14,3%	21546	6,2%	84,0%	176,7%
• прочие пассивы, rp	6555	15224	2,1%	4,6%	8669	2,5%	132,3%	71,1%
Баланс,В	318669	330862	100,0%	100,0%	12193	0,0%	3,8%	100,0%

 

 

В составе  оборотных активов выделяются запасы, дебиторская задолженность, денежные средства и краткосрочные финансовые обязательства. Прочие оборотные активы в балансе отсутствуют.

Запасы предприятия  увеличились со 119176 тыс.руб. до 130309 тыс.руб., на 11133 тыс.руб., что составило 9,3%. Дебиторская задолженность возросла с 61352 тыс.руб. до 63174 тыс.руб., или на 1822 тыс.руб., что составило 3%. Денежные средства и КФВ уменьшились с 9881 тыс.руб. до 7859 тыс.руб., на 2022 тыс.руб., что составило 20,5%.

Несколько изменилась структура оборотных активов. Доля запасов составляла 37,4% активов баланса  на начало периода и возросла за год на 2,0% до показателя 39,4%. Доля дебиторской  задолженности снизилась на 0,2% - с 19,3% активов до 19,1%. Доля денежных средств  и КФВ снизилась несколько  больше - на 0,7%, с 3,1% до 2,4% активов баланса. Общее изменение оборотных активов составило 1,1% активов баланса.

На увеличение валюты баланса повлияло увеличение оборотных активов на 89,7%, в том  числе: увеличение запасов - на 91,3%, увеличение дебиторской задолженности - на 14,9%. Снижение денежных средств и КФВ  уменьшило общий итог на 16,6%.

1. Анализ  материальных оборотных активов

 

Для детализации  общей картины изменения финансового  состояния таблица, аналогичная  сравнительному аналитическому балансу, может быть построена для каждого  из разделов актива.

Так, для  исследования структуры и динамики состояния запасов и затрат используется таблица 3, построенная на основе данных раздела II актива баланса.

Из данных таблицы 3 видно, что максимальную долю в запасах и затратах занимает готовая продукция и товары для  перепродажи, чья доля составляет на начало года 81% в структуре запасов  и увеличивается до 85% на конец  года. В абсолютных величинах на начало года 92803 тыс.руб., на конец года - 109623 тыс.руб., увеличение составило 16820 тыс.руб.

Следующей по значимости идет доля сырья и материалов - 15% на начало года, 9% на конец года. Стоимость сырья и материалов снизилась с 17576 тыс.руб. в начале года до 11676 тыс.руб. в конце, или на 5900 тыс.руб.

Несущественную  долю - менее 5% - занимают прочие запасы и затраты и незавершенное  производство.

 

Таблица 3. Анализ состояния производственных запасов

Наименование группы запасов	Абсолютная величина		Удельный вес		Изменения
	2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютная величина гр.2 - гр.1	Удельный вес	%(гр.5 / гр. ) *100%	%(гр.5/∆Z)*100%
						гр.4 - гр.3
Сырье, материалы и другие аналогичные  ценности, а211	17576	11676	15%	9%	-5900	-6%	-34%	-41%
Животные на выращивании и откорме, а212	0	0	0%	0%	0	0%	-	0%
Затраты в незавершенное производство, а213	1366	2266	1%	2%	900	1%	66%	6%
Готовая продукция и товары для  перепродажи, а214	92803	109623	81%	85%	16820	4%	18%	117%
Товары отгруженные, а215	0	0	0%	0%	0	0%	-	0%
Расходы будущих периодов, а216	245	398	0%	0%	153	0%	62%	1%
Прочие запасы и затраты, а217	3144	5557	3%	4%	2413	2%	77%	17%
Итого запасов, Z, а210	115134	129520	100%	100%	14386	0%	12%	100%

 

Общее увеличение запасов и затрат за период с 115134 тыс.руб. до 129520 тыс.руб., или на 14386 тыс.руб., что составляет 12%.

На рост запасов  и затрат повлияло на 117% увеличение готовой продукции и товаров  для перепродажи, на 17% - рост прочих запасов и затрат, на 6% - рост незавершенного производства, на 1% - рост расходов будущих  периодов. Снижение же показателя запасов  и затрат на 41% произошло за счет уменьшения сырья и материалов.

2. Оценка  дебиторской задолженности в  оборотных активах

 

Состояние дебиторской  и кредиторской задолженностей, их размеры и их качество оказывают  сильное влияние на финансовое состояние  организации.

Для улучшения финансового положения ООО «Акватория» необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

При анализе  дебиторской и кредиторской задолженности  выявлены следующие негативные факторы.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности предприятия  и их соотношения проводится в  таблице 5.

В составе  краткосрочной дебиторской задолженности  есть просроченная задолженность, которая  увеличилась в течение года с 18602 тыс.руб. до 20405 тыс.руб., или на 10%. Из нее - длительностью свыше 3 месяцев на начало года 15775 тыс.руб., на конец 2010 года 18972 тыс.руб., отмечается тенденция к увеличению просроченной дебиторской задолженности.

Сравнивая однодневные  суммы погашения дебиторской  задолженности, можно видеть, что  минимальная сумма погашения 30,0 тыс.руб. приходится именно на просроченную задолженность на срок более 3 месяцев. Коэффициент погашения данного вида задолженности 0,7. Он же равен коэффициенту увеличения - то есть, наблюдается практически одинаковый рост и погашение просроченной задолженности сроком свыше 30 дней.

 

 

 

Таблица 4. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	Остаток за-долженности		Возникло задолженности	Погашено задолженности	Темп роста задолженности	Коэффициенты		Однодневная сумма погашения задолженности	Задолженность в днях ее погашения		Привлечение "+", Отвлечение "-"
											Средств или источников по фактору "Задолженность в днях ее погашения"
	2009 г.	2010 г.				Увели-чения	Погаше-ния		2009 г.	2010 г.
Дебиторская задолженность:
краткосрочная, в т.ч.:	61151	62731	335686	334106	103%	5,4	5,5	928,1	66	68	1580,0
- просроченная	18602	20405	100705	98902	110%	4,9	5,3	274,7	68	74	1803,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев	15775	18972	14002	10805	120%	0,7	0,7	30,0	526	632	3197,0
долгосрочная, в т.ч.:	201	443	242	0	220%	0,5	0,0	0,0	-	-	-
- просроченная	0	0	0	0	-	-	-	0,0	-	-	-
- из нее длит. свыше 3 месяцев	0	0	0	0	-	-	-	0,0	-	-	-
Кредиторская задолженность:
краткосрочная, в т.ч.:	23361	43910	211083	190534	188%	4,8	8,2	529,3	44	83	20549,0
- просроченная	5373	31615	54076	27834	588%	1,7	5,2	77,3	69	409	26242,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев	5373	18312	16333	3394	341%	0,9	0,6	9,4	570	1942	12939,0
долгосрочная, в т.ч.:	2303	3300	5500	4503	143%	1,7	2,0	12,5	184	264	997,0
- просроченная	2303	3300	5500	4503	143%	1,7	2,0	12,5	184	264	997,0
- из нее длит. свыше 3 месяцев	0	0	0	0	-	-	-	0,0	-	-	-

 

 

 

У просроченной дебиторской задолженности сроком менее 30 дней коэффициент увеличения 4,9 меньше, чем коэффициент погашения 5,3. Это говорит о том, что данный вид задолженности постепенно погашается.

 

Таблица 5. Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности(удали номера строк)

Виды денежных средств	Сумма			Виды предстоящих платежей	Сумма
	2009 г.	2010 г.	+,-		2009 г.	2010 г.	+,-
1. Денежные средства, а260	7365	6525	-840	1. Налоги, р624	1188	3365	2177
				2. Расчеты с государственными внебюджетными  фондами, р623	1677	3337	1660
				3. Погашение ссуд, р610	79462	59277	-20185
				4. Оплата товаров, работ и услуг,  р621	16574	31513	14939
2. Дебиторы, за исключением сомнительной  задолженности, а240	61151	62731	1580	5. Оплата коммунальных услуг и  услуг сторонних организаций,  р625	2699	3578	879
				6. Оплата труда, р622	3526	5417	1891
ИТОГО:	68516	69256	740	ИТОГО:	105126	106487	1361

 

За счет просроченной дебиторской задолженности на срок более 30 дней идет самое большое  отвлечение средств из хозяйственного оборота - так как задолженность  в днях ее погашения составляет на начало года 526 дней и увеличивается до 632 дней на конец 2010 года, сумма отвлеченных средств достаточно велика и равна 3197 тыс.руб.

Привлечение средств составило 20549 тыс.руб., однако за счет просроченной задолженности сумма оказывается выше и составляет 26242 тыс.руб. Коэффициент погашения 4,8 почти в 2 раза выше, чем коэффициент увеличения 8,2. Это говорит о том, что погашение кредиторской задолженности на предприятии идет более быстрыми темпами, чем ее рост, что может привести к проблемам дефицита финансовых ресурсов через некоторое время.

Значительное  превышение дебиторской задолженности  над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

3. Анализ  основных показателей оборотных  активов

 

Экономический анализ оборотных активов предприятия  включает в себя расчеты следующих  показателей.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.

Важным показателем  эффективного использования оборотных  средств является также коэффициент  загрузки средств в обороте. Он характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой  оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг).

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (K_об). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Анализ оборачиваемости  оборотных активов осуществляется на основе данных, представленных в  таблице 6.

 

Таблица 6. Анализ оборачиваемости материальных оборотных  средств

Показатель	Расчет	Период
		2009 г.	2010 г.
1. Выручка от продажи продукции,  работ и услуг, тыс. руб.		99017,0	106969,0
2. Однодневная выручка, тыс. руб.	Стр. 1 / 360	275,0	297,1
3. Средние остатки материальных  оборотных средств, тыс. руб.		176486,0	192694,0
4. Оборачиваемость, дни	Стр. 3 / стр. 2	641,7	648,5
5. Вовлечено средств в хозяйственный оборот за счет ускорения оборачиваемости:
5.1. в днях	(стр. 4. гр. 3) -(стр. 4. гр. 4)	-	-6,8
5.2. в сумме	(стр. 5.1.- стр. 2.)/гр.4	-	-0,5
6. Отвлечено средств из хозяйственного  оборота за счет замедления  оборачиваемости:
6.1. в днях	(стр. 4. гр. 4) - (стр. 4. гр. 3)	-	6,8
6.2. в сумме	стр. 6.1.-стр. 2. гр. 4	-	0,4