Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»

Существенные проблемы обеспечения эффективного функционирования ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» также связаны и с несовершенством тарифной политики.

Компания приватизирована в 2001 г. и работает по методике, утвержденной постановлением НКРЭ №309 от 10.04.01 г. В  связи с этим, на протяжении 2003-2008 гг. статьи материальных затрат в структуре тарифа только индексировались, а «прочие» затраты (в частности, услуги банков, почты, обслуживание внутридомовых сетей, аренда автотранспорта) до 2009 г. оставались без изменений. Учитывая, что цены на услуги ежегодно растут, на данный момент фактические затраты существенно превышают утвержденные в тарифе (на 25-40%). Средства для оплаты указанных услуг компания вынуждена привлекать из тарифа по составляющей "прибыль". Поэтому уровень фактической рентабельности значительно ниже предусмотренного в тарифе.

Для повышения эффективности функционирования ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»  предлагается реализовать ряд мероприятий, а именно разработать инвестиционную программу, состоящую из 2-х блоков.

1 блок:

- строительство новых кабельных  линий 6 кВ;

- реконструкция ЛЭП с заменой опор 110 кВ;

- реконструкция ВЛ 0.4 кВ с заменой  провода на СИП (самонесущий  изолированный провод);

- реконструкция вводов к жилым  домам в частном секторе; 

- строительство разгрузочных комплектно-трансформаторных  подстанций;

- реконструкция существующих ПС 110/6 кВ.

Изучив, работы, относящиеся к первому  блоку, видно, что многие из них предназначены  для реконструкции уже имеющихся  производственных мощностей у предприятия.

2 блок - мероприятия по снижению  и недопущению сверхнормативных  потерь э/э, улучшение существующей системы учета и контроля энергопотребления, внедрение современных автоматических систем контроля и управления потреблением э/э.

По мнению автора работы, приоритетом  при выборе объектов модернизации и  реконструкции в электросетях на 2009 г. являются объекты, в отношении которых имеются предписания контролирующих органов и в которых необходимо привести оборудование электросетей в соответствие с требованиями соответствующих документов. Необходима также замена отработавшего ресурс оборудования, подготовка электросетей для перевода объектов социальной сферы и жилого фонда на автономное электроотопление и горячее водоснабжение.

Для реализации ранее обозначенных работ и мероприятий необходим  общий объём инвестиционной программы  в размере 18 млн. грн.  В том числе на техническое развитие электрических сетей необходимо направить 13,742 млн. грн (76,34% от общей суммы), на снижение сверхнормативных потерь электроэнергии — 1,778 млн. грн (9,88%), на приобретение транспортных средств — 0,5 млн. грн (2,78%). Ещё 1,98 млн. грн. целесообразно потратить на повышение эффективности контроля и учёта поставок и потребления электроэнергии и погашение задолженности предприятия.

Расчетные сроки окупаемости оборудования и спецтехники, приобретаемых за средства инвестиционной программы, составляют 5-7 лет.

Также для решения проблем энергообеспечения севастопольского региона и повышения эффективности деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» в рамках представленной инвестиционной программы целесообразно обеспечить сооружение в 2009 году высоковольтной подстанции напряжением  106 кВт и стоимостью 5,15 млн. долларов.

Таким образом, при нынешнем курсе  иностранной валюты общий объём  инвестиций должен составить порядка 59,2 млн. грн.

Отдельным пунктом следует выделить необходимость пересмотра методики заключения договоров на поставку электроэнергии. Дело в том, что при заключении договора с ГП «Энергорынок» практически невозможно согласовать график расчетов за приобретаемую электроэнергию, соответствующий графику расчетов потребителей.

Кроме того, в договорах не предусматривается  ответственность за качество электроэнергии, поступающей в сети компании. В  связи с этим, предлагается внести в типовой договор купли-продажи  электроэнергии между ГП «Энергорынок»  и поставщиком по регулируемому тарифу пункт об ответственности оптового поставщика за несоответствие показателей качества электроэнергии величинам, определенным государственным стандартом.

Данная концепция перехода к  двусторонним договорам между поставщиком  и генерацией позволит убрать лишние звенья в цепочке участников оптового рынка и тем самым снизить стоимость приобретаемой в ОРЭ электроэнергии.

По данным аналитической группы ОАО «ЭК «Севастопольэнерго», при  использовании денежных средств  инвестиционной программы на представленные выше нужды у предприятия появится возможность увеличить полезный отпуск электроэнергии потребителям на 4% и снизить фактические потери электроэнергии на 0,53%, за счет чего в 2009 году доход увеличится более чем на 2,5 млн. грн.

Важным элементом в данном случае является определение источников финансирования.

Частично решить поставленные задачи можно за счёт международных кредитно-финансовых учреждений. Ещё в июле 2008 года украинское правительство достигло договорённости с МБРР о выделении энергетической отрасли Украины 200 млн. долларов на реконструкцию высоковольтных линий передач и повышение уровня надёжности передачи электроэнергии. Существенную часть кредитных ресурсов направят на реализацию проектов повышения энергоэффективности компаний  ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» и «Крымэнерго» и решения проблемы энергообеспечения Крымского полуострова.

Менее существенным источником финансирования программ модернизации ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»  являются средства инвестиционной программы, которая ежегодно утверждается НКРЭ для каждой отдельной энергораспределяющей компании. Формируется этот фонд за счёт амортизационных отчислений, прибыли и заёмных средств.

В 2009 году его размер для ОАО  «ЭК «Севастопольэнерго» составил 2,11 млн. долларов.

В общем случае для финансирования всего комплекса мероприятий  ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»  необходимо иметь в наличии 59,2 млн. грн.

Таким образом, если обобщить всё вышесказанное, то источниками финансирования мероприятий  по повышению эффективности деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» в 2009 году будут выступать:

- Международный банк реконструкции и развития (МБРР);

- Национальная Комиссия Регулирования Электроэнергетики Украины (НКРЭ);

- другие (собственные) источники, в том числе поступления от платы за присоединение к сетям ОАО «ЭК «Севастопольэнерго».

Структура распределения инвестиционных поступлений между инвесторами  представлена на рисунке 3.1.

 

Рисунок 3.1 – Финансирование мероприятий  по повышению эффективности деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» в 2009 году, млн. грн.

 

Кроме представленных мероприятий, по мнению автора работы, пристальное  внимание следует уделить следующим  направлениям организации деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»:

- отключение неплательщиков с  применением штрафных санкций;

- предоставление адресных дотаций   лицам, не имеющим возможности оплачивать потребленную электроэнергию на общих основаниях (пенсионеры, инвалиды и т.д.).

Такая радикальная мера борьбы с неплатежами как отключение от энергоснабжения всех, неспособных за нее платить, безусловно, позволит повысить эффективность работы ОАО «ЭК «Севастопольэнерго», однако это может привести к серьезным последствиям в социальной сфере, когда без электричества останутся наиболее социально незащищённые категории населения.

Сегодня стоимость коммунальных услуг в целом и электроэнергии в частности является непосильной  для многих пенсионеров, инвалидов  и других категорий граждан. Отключение всех неплательщиков - мера, безусловно, необходимая, но этот процесс не может носить стихийный характер, так как многие важные для жизнедеятельности города объекты не в состоянии рассчитаться за потребленную электроэнергию из-за систематической задолженности по финансированию из государственного и местного бюджетов. Под эту категорию попадает сфера образования, здравоохранения, культуры и др.

Следует также отметить, что большая часть задолженности  за потреблённую электроэнергию формируется не по вине  работников бюджетной сферы, пенсионеров и др., а за счёт потребителей вполне способных оплатить предоставленные услуги.

Таким образом, жесткие  меры по отношению к неплательщикам необходимо применять, но в комплексе с другими мероприятиями.

В таблице 3.1 представлены достоинства  и проблемы реализации предложенных мероприятий по повышению эффективности деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго».

 

Таблица 3.1 - Достоинства и проблемы реализации предложенных мероприятий по повышению эффективности деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» в 2009 году

Мероприятия	Достоинства	Проблемы
1. Мероприятия 1 блока	- позволяют обновить производственные  мощности предприятия; - позволяют обеспечить электроэнергией  частный сектор; - позволяют устранить перебои  с электроэнергией; - будут проводиться с учётом имеющихся современных технологий	- требуют значительного количества высококвалифицированных работников; - достаточно продолжительные по  времени;
2. Мероприятия 2 блока	- снижение сверхнормативных потерь  увеличит выручку от реализации  и прибыль, что в свою очередь  позволит направить часть средств  на погашение долговых обязательств предприятия и другие нужды	- внедрение современных автоматических  систем контроля и управления  потреблением э/э требует наличия  работников высокой квалификации
3. Отключение неплательщиков с  применением штрафных санкций;  предоставление адресных дотаций  лицам, не имеющим возможности оплачивать потребленную электроэнергию на общих основаниях (пенсионеры, инвалиды и т.д.)	- это мероприятие является необходимым,  потому что проведение гибкой  политики в отношении потребителей  электроэнергии будет способствовать своевременным оплатам за потреблённую электроэнергию и, в то же время, обеспечит определённый уровень социальной защиты для отдельных категорий потребителей	- достаточно сложно собрать  информацию о лицах, нуждающихся  в дотациях

 

Таким образом, реализация предложенных мероприятий имеет важное значение для повышения эффективности деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» и способствует увеличению ключевых показателей деятельности предприятия.

 

 

 

3.2 Оценка эффективности мероприятий по увеличению чистой прибыли и чистой рентабельности продаж

 

Как было определено ранее, все предложенные мероприятия целесообразно объединить в инвестиционный проект по увеличению ключевых экономических показателей  деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго».

При разработке инвестиционного проекта  обычно рассчитываются показатели его  эффективности. В нашем случае предположительный  объём инвестиций составляет 59,2 млн. грн. В то же время из собственных  денежных средств будет потрачено  только 1,32 млн. грн., а все остальные инвестиционные ресурсы предоставляются НКРЭ и МБРР.

В данной работе предлагается представить 1,1 млн. грн. в качестве денежного оттока, а 2,5 млн. грн., которые выступают в качестве прибавки к чистому доходу предприятия в качестве денежного притока.

Для удобства анализа  поступления и оттоки денежных средств представлены в таблице 3.2.

 

Таблица 3.2 - Поступления и оттоки денежных средств при реализации проекта

Проект	Поступления по месяцам за 2009 год, млн. грн.
	январь	февраль	март	апрель	май	июнь	июль	август	сентябрь	октябрь	ноябрь	декабрь
	0,15	0,15	0,22	0,22	0,22	0,22	0,22	0,22	0,22	0,22	0,22	0,22
	Инвестиции  по месяцам в 2009 году, млн. грн.
	0,55	0,55	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

Рассчитаем дисконтированный поток  денежных средств по проекту за 2009 год по месяцам. Для этого приток и отток денежных средств представим в таблице 3.3. В качестве месячной процентной ставки дисконтирования возьмём следующую ставку:

,    (1)

где r – процентная ставка дисконтирования;

1,24 – коэффициент, показывающий, насколько обесцениваются потоки денежных средств за 1 год;