Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»

 

Из таблицы 2.8 видно, что значение показателя общей капиталоотдачи увеличилось в 2008г. по сравнению с 2007г. на 0,22 и составило 1,92. Это значит, что в 2008г. каждая гривна, вложенная в имущество предприятия приносила 1,92грн. чистого дохода, что на 22коп. больше, чем в 2007г.

Фондоемкость продукции исчисляется  как отношение средней стоимости  основных производственных фондов предприятия к общему объему произведенной продукции и показывает, сколько гривен основных производственных фондов предприятия приходится на 1 гривну произведённой продукции.

В нашем случае в 2008г. в каждой гривне произведённой продукции содержалось 0,521грн. основных производственных фондов, что на 0,07грн. меньше, чем в 2007г. Снижение значений показателя в динамике является положительной тенденцией.

Для предприятия ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»  произошло увеличение фондовооружённости в 2008г. по сравнению с 2007г. на 24,80 тыс.грн./работн. или на 24,47%, что является положительной тенденцией, т.к. от увеличения этой величины зависит техническая вооружённость, а, следовательно, и производительность труда.

Показатель фондорентабельности увеличился в 2008г. по сравнению с 2007г. на 6,01% и составил 41,17%. Рост показателя связан со значительным увеличением валовой прибыли – на 27,42% и незначительным увеличением среднегодовой стоимости основных средств – на 8,82%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2008г. снизился по сравнению с 2007г. на 54,83% или на 3,97 оборота. Снижение коэффициента оборачиваемости привело к увеличению длительности одного оборота оборотных средств в 2,21 раз или на 60,18 дней. Это свидетельствует о том, что ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» испытывает потребность в денежных средствах.

В 2008г. у предприятия ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» средний остаток оборотных средств был меньше, чем в 2007г. на 588,8 тыс.грн., что свидетельствует о вымывании оборотных средств. Относительное высвобождение оборотных средств в 2008г. составило -13959,4 тыс.грн.

Основной целью деятельности любого предприятия является получение  прибыли, поэтому расчёт и анализ коэффициентов рентабельности имеет  очень важное значение.

Рассчитанные коэффициенты рентабельности представим в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 – Расчет коэффициентов рентабельности

Показатели, %	2007 год	2008 год	Изменение,%	Изменение, абс.
Рентабельность активов	-2,45	-7,9	-222,45	-5,45
Рентабельность собственного капитала	-5,61	-16,07	-186,45	-10,46
Операционная рентабельность продаж	-3,11	-10,19	-227,65	-7,08
Валовая рентабельность продаж	-2,91	-3,22	-10,65	-0,31
Чистая рентабельность продаж	-3,12	-10,16	-225,64	-7,04
Валовая рентабельность продукции	-2,79	-3,07	-10,04	-0,28

 

Как видно из таблицы показатели рентабельности капитала находятся  ниже нулевого уровня. Для предприятия ОАО «ЭК «Севастопольэнерго» значительно снизилась рентабельность активов (более чем в 2 раза) и рентабельность собственного капитала (в 1,86 раз), а значит,  у предприятия существует острая необходимость привлекать инвесторов и кредиторов. 

На основании расчетов целесообразно  проанализировать изменение этих показателей  в динамике. Как видим,  наблюдается  снижение всех показателей рентабельности продаж. Снижение в динамике показателя валовой рентабельности продаж (значение показателя в 2007г. составляло -2,91%, а в 2008г. – -3,22%) обусловлено превышением темпов роста себестоимости реализованной продукции над темпами роста выручки от реализации. Снижение показателя операционной рентабельности свидетельствует об увеличении постоянных расходов (административные расходы, расходы на сбыт), а также увеличении расходов на производство электроэнергии.

Снижение в динамике показателя валовой рентабельности продукции с -2,79% в 2007г. до -3,07% в 2008г. свидетельствует об отсутствии прибыльности основной деятельности. Снижение этого показателя вызвано значительным уменьшением валовой прибыли и увеличением административных расходов.

 

2.5 Прогноз динамики основных экономических показателей деятельности предприятия

 

Основным результирующим показателем  деятельности предприятия является чистая прибыль (убыток) предприятия. С помощью регрессионного анализа рассчитаем зависимость прибыли (убытка) от следующих факторов:

• Объема реализации электроэнергии по городу Севастополю, млн.кВт.ч.
• Cредней себестоимости реализованной продукции по полугодиям, тыс. грн.
• Среднеотпускного тарифа, коп/кВтч.
• Потерь электроэнергии, %
• Процент оплаты за потребленную электроэнергию (таблица 2.10).

В результате регрессионного анализа  в системе MINITAB For Windows получены следующие данные:

Regression Analysis: PROFIT versus Potr; Srsebest; ... The regression equation is PROFIT = 34866 + 0,219 Potr - 3,0 Srsebest - 22042 Potery + 12211 propl -            - 2789 Tarif Predictor        Coef     SE Coef          T        P Constant        26866       12474       2,15    0,057 Potr           0,2188      0,5203       0,42    0,683 Srsebest        -2,99       69,47      -0,04    0,967 Potery         -22042        9370      -2,35    0,040 Propl           12211        7735       1,58    0,146 Tarif           -2789        1057      -2,64    0,025   S = 625,1       R-Sq = 85,3%     R-Sq(adj) = 78,0%   Analysis of Variance   Source            DF          SS          MS         F        P Regression         5    22715932     4543186     11,63    0,001 Residual Error    10     3907174      390717 Total             15    26623106   Source       DF      Seq SS Potr          1      164728 Srsebest      1      709185 Potery        1    18912622 Propl         1      208718 Tarif         1     2720679

 

Модель отражает  85,3 % (R-Sq = 85.3 %) эмпирических данных. Вероятность ошибки  
(Р = 0,001) составляет 1,0 %. Модель адекватна.

 

PROFIT=34866+0,219Potr-3,0 Srsebest-22042Potery+12211 propl- 2789 Tarif       (2.23)

 

где PROFIT – прибыль (убыток)

Potr – объем реализации электроэнергии по городу Севастополю, млн.кВт.ч.

Srsebest – cредняя себестоимость реализованной продукции по полугодиям, тыс. грн.

Potery – потери электроэнергии, %

propl – процент оплаты за потребленную электроэнергию

Tarif - среднеотпускной тариф, коп/кВт.ч.

 

Таблица 2.10 – Исходные данные для регрессионного анализа

Год	Полугодие	Средняя чистая прибыль  (убыток), тыс.грн.	Объем производства электроэнергии, млн.кВтч.	Средняя себестоимость реализованной продукции по полугодиям, тыс. грн.	Среднеотпускной тариф,   коп./кВтч.	Потери электроэнергии	Процент оплаты за потребленную электроэнергию
2002	I	-785	345	28487,8	12,13	0,2365	78,10%
	II	-1591	325	31125,4	12,28	0,2356	81,20%
2003	I	-2067	314	45327,3	12,27	0,2578	84,20%
	II	-1623	348	44652,1	12,34	0,2356	83,60%
2004	I	-847	354	42467,8	12,54	0,2045	92,10%
	II	-1513	327	39122,2	12,4	0,2321	84,60%
2005	I	-1802	314	60437,3	12,35	0,2451	86,10%
	II	-914	345	57856,7	12,31	0,238	90,10%
2006	I	-555	378	68785,1	12,56	0,1736	94,50%
	II	555	398	68331,9	13,05	0,171	96,50%
2007	I	-3824	387	75484,4	13,38	0,1899	92,60%
	II	-3956	381	72184,3	14,01	0,2145	93,20%
2008	I	-3007,5	371	91743,0	14,68	0,2214	92,60%
	II	-3563,5	399	88171,4	14,94	0,1235	96,10%

 

 

 

 

Для прогнозирования развития объекта  проведем трендовый анализ изменения объема реализации электроэнергии, cредней себестоимости реализованной продукции по полугодиям, среднеотпускного тарифа и потерь электроэнергии в системе MINITAB for Windows.

В статистическом пакете  MINITAB рассматриваются следующие четыре типа моделей: линейная, квадратическая, экспоненциального роста, логистическая S – кривая. Выполним расчеты по каждой из моделей для четырех временных рядов и представим данные  
расчетов в таблице 2.11

 

Таблица 2.11 – Выбор модели тренда

	Среднеквадратическое отклонение (MSD)
	Объем реализации электроэнергии, млн.кВт.ч.	Средняя себестоимость  реализованной продукции, тыс..грн.	Среднеотпускной тариф, коп/кВт.ч.	Потери электроэнергии, %	Процент оплаты за потребленную электроэнергию
Линейная	127268	9,4845	0,00923559	0,00080616	0,00130898
Квадратическая	125065	8,11867	0,00609567	0,00051891	0,00110695
Экспоненциального роста	127193	10,0698	0,00893459	0,00081052	0,00132360
Логистическая S – кривая	Нет данных	108,513	0,01302600	Нет данных	Нет данных

 

Наиболее точно описывают имеющиеся данные по минимальному среднеквадратическому отклонению (MSD) следующие модели, представленные в таблице 2.12

 

Таблица 2.12 – Трендовый анализ показателей

Показатель	Уравнение тренда	Графическое представление  данных
1	2	3
Объем реализации электроэнергии по городу Севастополю
Остаточная стоимость основных средств предприятия
Среднеотпускной тариф, коп/кВт.ч.
Потери электроэнергии
Доля оплаты за потребленную электроэнергию

 

Спрогнозируем данные с помощью  линии тренда в системе MINITAB for  
Windows (результаты представлены в таблице 2.13)

 

Таблица 2.13 – Прогнозные данные по предприятию ОАО «ЭК «Севастопольэнерго»

Год	Полугодие	Объем потребления электроэнергии, млн.кВт.ч.	Средняя себестоимость  реализованной продукции, млн.грн.	Среднеотпускной  тариф, коп./кВт.ч.	Потери электроэнергии,	Доля оплаты за потребленную электроэнергию
2009	I	398,65	90,8684	15,2432	0,268885	0,898184
	II	407,11	89,6281	15,3575	0,285527	0,891333

 

Используя данные трендового анализа  и уравнение регрессии, спрогнозируем прибыль (убыток) предприятия в 1 и 2 полугодии 2009 года.

 

4IST_PROFIT1_полугодие2009 = 34866+0,219*398,65-3,0*90,8684-22042*0,2689+12211*0,89-2789*15,2432 = - 2891,77 тыс. грн.

4IST_PROFIT2_полугодие2009 = 26866+0,219*407,11-3,0*89,62-22042*0,29+12211*0,89-2789*15,35 = - 3188,5 тыс. грн.

 

Как видно из расчётов, прибыль предприятия продолжает падать (убыток расти). При сохранившихся тенденциях предприятию угрожает банкротство в ближайшие годы.

Для определения прогнозных значений чистого дохода и расчёта показателя чистой рентабельности продаж в третьей главе будет проведён автокорреляционный анализ и использованы методы прогнозирования.

 

 

3 Рекомендации по  повышению чистой прибыли и  чистой рентабельности ОАО «ЭК  «СЕВАСТОПОЛЬЭНЕРГО»

3.1 Мероприятия по повышению  чистой прибыли и чистой рентабельности  
ОАО «ЭК» Севастопольэнерго»

 

Энергетическая система Крыма  – одна из наиболее проблемных в  Украине. Регион испытывает дефицит  собственных генерирующих мощностей, что вместе с растущим спросом на электроэнергию вынуждает увеличивать поставки из соседних регионов.

Основным поставщиком электроэнергии в севастопольском регионе выступает  ОАО «ЭК «Севастопольэнерго».

В настоящий момент деятельность ОАО  «ЭК «Севастопольэнерго» сопряжена  с множеством проблем. Предприятие до сих пор остаётся убыточным, что определяется значительными размерами дебиторской задолженности и огромными потерями электроэнергии в сетях.