Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования

 

Оглавление

Введение 3

Основная часть 4

1. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования. 4

2. Анализ ликвидности. 8

3. Анализ финансовой устойчивости фирмы 11

4. Анализ финансовых результатов и рентабельности фирмы 17

Заключение 25

Список использованной литературы 26

Приложения 27

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Финансовая деятельность направлена на оптимальное обеспечение  активов организации источниками  их формирования. Финансовое состояние  организации  характеризуется размещением  и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь  организовать его движение таким  образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами  с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального  функционирования.

Целью контрольной работы является анализ и оценка  хозяйственной деятельности ОАО «Псковкабель».

 

 

 

 

 

 

Основная  часть

1. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования.

 

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в  значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они  приносят.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении ее эффективности. От того какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия.

Сравнительный баланс представлен  в таблице 1.

Из таблицы видно, что  внеоборотные активы изменились не значительно, а именно в 2010 году уменьшились на 1074 тыс.руб. (или 0,25%), а в 2011  году на 4753 тыс.руб. (или 1,09%).

Оборотные активы в 2010 году уменьшились на 15045 тыс.руб. (или 2,39%), а в 2011  увеличились  на 79688 тыс.руб. (или 12,99%).

В целом валюта баланса  в 2010 году уменьшилась на 16119 тыс.руб. (или 1,51%), а в 2011  увеличилась  на 74935 тыс.руб. (или 7,15%).

В структуре актива баланса  значительных изменений не произошло.

Собственный капитал  изменился не значительно, а именно в 2010 году увеличился на 12291 тыс.руб. (или 4,69%), а в 2011 – на 4807 тыс.руб. (или 1,75%) .

Долгосрочные обязательства в 2010 году увеличились на 21105 тыс.руб. (или 4,5%), а в 2011 году уменьшились на 408348 тыс.руб. (или 83,32%). Это связано со снижением суммы долгосрочных кредитов и займов в 2011 году на 412566 тыс.руб. (или 86,21%).

Краткосрочные обязательства  в 2010 году снизились на 49515 тыс.руб. (или 15,84%), а в 2011 году увеличились более чем в 2,5 раза, а именно на 478476 тыс.руб. Резкое увеличение краткосрочных обязательств связанно с увеличением в 2011 году краткосрочных кредитов и займов почти в 3,5 раза, а именно на 486146 тыс.руб.

В структуре пассива баланса произошло значительные изменения в 2011 году. Собственный капитал остался на прежнем уровне, долгосрочные обязательства снизились с 46,74% до 7,28%, краткосрочные обязательства увеличились с 27,1% до 67,88%.

Таблица 1 Аналитическая группировка  статей актива и пассива баланса  ОАО "Псковкабель" в 2009 - 2011 г.г.
Имущество и его  источники	Значения, тыс. руб.			Структура, %			Изменения (+,-)
	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	абсолютной величины, тыс. руб.		Темп прироста, %		Структуры,%
							2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.	2010 г.	2011 г.
АКТИВ
I. Внеоборотные  активы	436126	435052	430299	40,96	41,49	38,30	-1074	-4753	-0,25	-1,09	0,53	-3,19
Нематериальные активы			4	0,00	0,00	0,0004	0	4			0,00	0,00
Основные средства	381551	380381	371859	35,84	36,28	33,10	-1170	-8522	-0,31	-2,24	0,44	-3,18
Финансовые вложения	54011	54011	58314	5,07	5,15	5,19	0	4303	0,00	7,97	0,08	0,04
Отложенные налоговые  активы	564	660	122	0,05	0,06	0,01	96	-538	17,02	-81,52	0,01	-0,05
II. Оборотные  активы	628577	613532	693220	59,04	58,51	61,70	-15045	79688	-2,39	12,99	-0,53	3,19
Запасы и затраты	189233	205223	248468	17,77	19,57	22,12	15990	43245	8,45	21,07	1,80	2,54
НДС по приобретенным ценностям	26		6117	0,002	0,00	0,54	-26	6117			0,00	0,54
Дебиторская задолженность  ( в течение 12 мес. После отчетной даты)	435022	388154	427699	40,86	37,02	38,07	-46868	39545	-10,77	10,19	-3,84	1,05
Денежные средства	842	14125	7314	0,08	1,35	0,65	13283	-6811	1577,55	-48,22	1,27	-0,70
Прочие оборотные активы	3454	6030	3622	0,32	0,58	0,32	2576	-2408	74,58	-39,93	0,25	-0,25
БАЛАНС	1064703	1048584	1123519	100,00	100,00	100,00	-16119	74935	-1,51	7,15	0,00	0,00
ПАССИВ											0,00	0,00
III. Капитал  и резервы	261991	274282	279089	24,61	26,16	24,84	12291	4807	4,69	1,75	1,55	-1,32
Уставный капитал	200000	200000	200000	18,785	19,073	17,801	0	0	0,00	0,00	0,29	-1,27
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	-695
Переоценка внеоборотных активов	28293	35666	35648	2,66	3,40	3,17	7373	-18	26,06	-0,05	0,74	-0,23
Резервный капитал	2009	2218	2458	0,19	0,21	0,22	209	240	10,40	10,82	0,02	0,01
Нераспределенная прибыль	32384	36398	40983	3,04	3,47	3,65	4014	4585	12,40	12,60	0,43	0,18
IV. Долгосрочные  обязательства	469018	490123	81775	44,05	46,74	7,28	21105	-408348	4,50	-83,32	2,69	-39,46
Долгосрочные кредиты  и займы	460781	478566	66000	43,28	45,64	5,87	17785	-412566	3,86	-86,21	2,36	-39,76
Отложенные налговые обязательства	8237	11557	15775	0,77	1,10	1,40	3320	4218	40,31	36,50	0,33	0,30
V. Краткосрочные  обязательства	333694	284179	762655	31,34	27,10	67,88	-49515	478476	-14,84	168,37	-4,24	40,78
Краткосрочные кредиты и  займы	256928	195105	681251	24,13	18,61	60,64	-61823	486146	-24,06	249,17	-5,52	42,03
Кредиторская задолженность	74336	79841	75560	6,98	7,61	6,73	5505	-4281	7,41	-5,36	0,63	-0,89
Доходы будущих периодов			2	0,00	0,00	0,0002	0	2			0,00	0,00
Прочие обязательства	2430	9233	5842	0,23	0,88	0,52	6803	-3391		-36,73	0,65	-0,36
БАЛАНС	1064703	1048584	1123519	100,00	100,00	100,00	-16119	74935	-1,51	7,15	0,00	0,00

Анализ  ликвидности.

2. Анализ ликвидности.

 

Под ликвидностью организации  понимается ее способность покрывать  свои обязательства активами, срок  превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации  и предполагает постоянное равенство  между ее активами и обязательствами  одновременно по общей сумме и  по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ абсолютных показателей  ликвидности представляет собой  анализ ликвидности баланса и  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  ликвидности и расположенных  в порядке убывания с обязательствами  по пассиву, объединенных по срокам их погашения в порядке возрастания  сроков.

На первой стадии баланса  указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении.

 

Условие абсолютной ликвидности: А 1	>=	П 1	Текущая ликвидность
А 2	>=	П 2	Перспективная ликвидность
А 3	>=	П 3
А 4	<=	П 4	Балансирующее неравенство

Если одно или несколько  неравенств имеют знаки, противоположные, то это означает, что ликвидность  в той или иной степени отличается от абсолютной.

Причём недостаток по одной  группе менее ликвидных активов можно компенсировать избытком более ликвидных активов, но не наоборот. Менее ликвидные активы не могут компенсировать недостаток более ликвидных.

 

 

 

Таблица 2 Анализ ликвидности  баланса ОАО "Псковкабель" в 2009 - 2011 г.г.
Имущество	Значения, тыс. руб.			Источники	Значения, тыс. руб.			Излишек/недостаток (+,-)
	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011		01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011	01.01.2009	01.01.2010	01.01.2011
А1	842	14125	7314	П1	76766	89074	81404	-75924	-74949	-74090
А2	438476	394184	431321	П2	256928	195105	681251	181548	199079	-249930
А3	189259	205223	254585	П3	469018	490123	81775	-279759	-284900	172810
А4	436126	435052	430299	П4	261991	274282	279089	174135	160770	151210
БАЛАНС	1064703	1048584	1123519	БАЛАНС	1064703	1048584	1123519

 

Из таблицы видно, что  по первому показателю, наиболее ликвидным  активам и наиболее срочным пассивам имеется недостаток средств по всем годам. По второму показателю, быстро реализуемые активы и краткосрочные  пассивы, в 2009 и 2010 году имеется излишек  средств, а в 2011 году – недостаток. По третьему показателю, медленно реализуемые  активы и долгосрочные пассивы, в 2009 и 2010 годах имеется недостаток средств, а в 2011 году – излишек. По четвертому показателю, труднореализуемые активы и постоянные пассивы, имеется излишек  средств по всем году. Из всего выше изложенного можно сделать вывод  о том, что предприятие неликвидно.

Для осуществления сравнения  ликвидности разных фирм и сопоставления  с нормами ликвидности рассчитывают относительные показатели ликвидности:

1. Общий показатель ликвидности, который характеризует комплексную оценку ликвидности баланса и определяется по формуле:

L₁ = (А₁+0,5А₂+0,3А₃)/(П₁+0,5П₂+0,3П₃),

где L_норм ≥ 1.

2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает ту часть краткосрочной задолженности, которую предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Он определяется из соотношения:

L₂ = А₁/П₁

 где L_2норм >0,2-0,7.

3. Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет денежных средств и поступлений по расчетам. Этот показатель определяется:

L₃ = (А₁+А₂)/(П₁+П₂),

где L₃ допустимое = 0,7-0,8, L₃ = желательное ≥1,5, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность.

4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что задолженность по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он определяется:

L₄ = (А₁+А₂+А₃)/(П₁+П₂),

где L_4норм ≥2.

5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Он определяется:

L₅ = (П₄-А₄)/(А₁+А₂+А₃)),

где L_5норм ≥0,1.

6. Коэффициент маневренности функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным фактом. Он определяется из соотношения:

L₆ = А₃/[(А₁+А₂+А₃)-(П₁+П₂)].

Расчет показателей, характеризующих платежеспособность  представлен в таблице 3.

Таблица 3 Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО "Псковкабель" в 2009 - 2011 г.г.
Наименование  показателя	Нормативное значение	01.01.2009 г.	01.01.2010 г.	01.01.2011 г.	Изменение (+,-)
					2010 г.	2011 г.
1. Общий показатель ликвидности	≥1	0,80	0,82	0,67	0,02	-0,15
2. Коэффициент абсолютной  ликвидности	>0,2–0,7	0,01	0,16	0,09	0,15	-0,07
3. Коэффициент быстрой  ликвидности	≥1,5	1,32	1,44	0,58	0,12	-0,86
4. Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	1,88	2,16	0,91	0,28	-1,25
5. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	≥0,1	-0,28	-0,26	-0,22	0,01	0,04
6. Коэффициент маневренности  функционального капитала	-	0,64	0,62	-3,67	-0,02	-4,29

Расчет относительных  показателей ликвидности и платежеспособности ОАО «Псковкабель» подтверждает результат проведенного выше анализа абсолютных показателей ликвидности. ОАО «Псковкабель» является неликвидным предприятием.

3. Анализ финансовой устойчивости фирмы

 

В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования. Одним из критериев  оценки финансовой устойчивости организации  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.