Аналіз фінансової стійкості і платоспроможності підприємства

АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ  І ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ  ПІДПРИЄМСТВА.  (НА МАТЕРІАЛАХ ВАТ ЗКПУ ‹‹ ПРИГМА-ПРЕС » ).

 

Зміст

1.Актуальність показників фінансової  стійкості і платоспроможності  в ринковій економіці………………………………………………………..	3
2.Завдання та джерела інформації аналізу фінансового стану підприємства……………………………………………………………….	9
3.Аналіз показників фінансової  стійкості підприємства………………..	17
4.Аналіз показників платоспроможності  підприємства………………..	29
5.Резерви і шляхи зміщення  платоспроможності і фінансової стійкості підприємства……………………………………………………………….	39
Література………………………………………………………………….	44

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. АКТУАЛЬНІСТЬ ПОКАЗНИКІВ ФІНАНСОВОЇ  СТАЛОСТІ ТА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ  В РИНКОВІЙ ЕКОНОМІЦІ

 

В умовах ринкової економіки підприємство здійснює свою виробничо-господарську діяльність самостійно, але конкуренція, що полягає в змаганні підприємств за споживача їх продукції, змушує продавця (виробника) враховувати їх інтереси і запити і виробляти ту продукцію, яка потрібна покупцеві.

Підприємство, що програло в цій боротьбі, звичайно стає банкрутом, і відтак не може оплатити вартість товару, робіт (послуг), розрахуватися з бюджетом по обов'язкових платежах та платежах до позабюджетних фондів, якщо зобов'язання по платежах перевищує вартість його майна. Отже, щоб не стати банкрутом, підприємство мусить постійно стежити за ситуацією на ринку і забезпечити високу конкурентноздатність своєї продукції.

Одним із інструментів з'ясування конкурентноздатності є аналіз фінансової стійкості та платоспроможності   підприємства .

Аналізувати фінансовий стан будь-якого  підприємства є нагальною необхідністю, бо не можна вести господарство без міри ваги і рахунку, не добиваючись перевищення доходів над видатками. Це завжди було важливо, тим більше зараз, коли на зміну безгосподарності і безвідповідальності приходить підприємництво, сувора дисципліна і ощадливість.

Закони ринкової економіки вимагають  відповідного способу мислення і поведінки всіх її учасників. Ринкова економіка не терпить, щоб умертвлялися мільярди гривень. Ринкова економіка приведе в рух всі ці ресурси, аби кожна вкладена в підприємство гривня давала найвищий прибуток. Щоб забезпечити це, на підприємстві необхідно здійснювати аналіз фінансової стабільності, проводити обґрунтоване наукою дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у процесі господарської і торгівельної діяльності кожного підприємства.

Фінансова стабільність підприємства — це показник його фінансової конкурентноздатності, тобто платоспроможності, кредитоспроможності, виконання зобов 'язаііь перед державою та іншими підприємствами.

Фінансовий аналіз — це засіб  оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності.

Зміст фінансового аналізу залежить від соціально-економічного устрою, в умовах якого функціонує підприємство. В умовах одержавленої адміністративно-командної економіки, з якої Україна поступовово виходить в останнє десятиріччя, головним в аналізі були насамперед оцінка виконання підприємствами централізовано затверджених планових завдань (головним чином кількісних показників виробництва і реалізації продукції) і визначення відповідногосподарської діяльності підприємств, економічній стратегії панівноїполітичної партії.

В ринковій економіці зміст аналізу  докорінно змінюється адекватно змінам, які відбуваються у характері і цілях господарської діяльності підприємств-суб'єктів підприємницької діяльності будь-яко форми власності і організаційно-правової форми функціонування фінансовий стан підприємства може бути стійким нестійким кризовим. Здатність підприємства своєчасно здійснювати платежі. Фінансувати свою діяльність на розширеній основі .переносити непередбачені потрясіння і підтримувати свою платоспроможність та інвестиційну привабливість в несприятливих умовах свідчить про його стікий фінансовий стан і навпаки.. Фінансова стійкість тісно пов’язана загальною фінансовою структурою капіталу підприємства; його залежністю від зовнішніх кредиторів й івесторів. Вона відображає такий стан фінансових ресурсів підприємства їх розподіл і використання які забезпечують йому незалежність від зовнішніх джерел фінансування. Одним із показників що характеризують фінансову стійкість підприємства є платоспроможність тобто здатність готівкою своєчасно погашати свої платіжні зобовязання.Таким чином платоспроможність є зовнішнім проявом фінансового стану підприємства його стійкості. Фінансовий стан підприємства його стійкість і стабільність залежить від результатів його діяльності. Якщо виробничий і фінансовий плани успішно виконуються це позитивно впливає на фінансовий стан підприємства і навпаки В результаті невиконання плану виробництва і реалізації продукції підвищення собівартості вібувається зменшення виручки і суми прибутку і як наслідок – погіршення фінансового стану підприємства і його платоспроможності Значить стійкий фінансовий стан не є випадковістю а результатом грамотного вмілого управління всім комплексом факторів які визначають результати господарської діяльності підприємства його діловою активністю.Ділова та ринкова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства в досягненні ним поставленої мети розширенні ринків збуту продукції ефективному використанні економічного потенціалу. Стійкий фінансовий стан  у свою чергу позитивно впливає на виконання виробничих планів і забезпечення потреб виробництва в необхідних ресурсах. Тому діяльність підприємства повинна бути спрямована на забезпечення планомірного надходження і витрачання грошових ресурсів досягнення оптимальних пропозицій між власним і позиченим капіталом інайбільш ефективне його використання фінансовий аналіз порівняно швидко був трансформований в аналіз господарської діяльності. Виникло це шляхом приниження (в рамках соціалістичної економіки) ролі комерційних розрахунків, посилення контрольної функції, домінування аналізу відхилень фактичних значень показників від планових, приниження значимості балансу як інструменту фінансового управління. Аналіз все більше і більше відділяли від бухгалтерського обліку, його фінансова природа вихолощувалася; по суті він перетворювався в техніко-економічний аналіз (аналіз показників виробництва, реалізації, праці і заробітної плати та ін.), яким не займався по справжньому ніхто: ні бухгалтери (оскільки це не входить в сферу його діяльності)

Тепер склалися сприятливі умови для становлення справді наукової національної школи економічного аналізу. Новим змістом наповнюється управління господарськими процесами, пріоритетними стають економічні важелі впливу.

В сьогоднішніх умовах, щоб забезпечити  ефективну роботу підприємств, управлінському персоналу необхідно перш за все вміти реально оцінювати фінансовий стан як свого підприємства, так і його існуючих і потенційних контрагентів.

Для цього необхідно:

а) володіти методикою оцінки фінансового стану підприємства;

б) мати відповідне інформаційне забезпечення;

в) мати кваліфікований персонал, здатний реалізувати дану мето 
дику на практиці.

Оцінка фінансового стану може бути виконана з різним ступенем деталізації в залежності від мети аналізу, наявної інформації, програмного, технічного, кадрового забезпечення. Найбільш доцільним виділення процедур експрес-аналізу і поглибленого аналізу фінансового стану.

На теперішній час фінансовий аналіз виходить на перший план в двох відношеннях: по-перше, фінансова діяльність, яка характери зується фінансовим станом і фінансовими результатами підприємств стає тим показником, на основі якого оцінюється вся господарськадіяльність підприємства; по-друге, фінансовий аналіз буде початковим пунктом в послідовності комплексного аналізу, тому що в умовах ринкової економіки саме оцінка фінансової діяльності в якості індикатора вказує, які компоненти інших блоків є найбільш цінними для вияснення істинних причин реального фінансового стану і одержаних фінансових результатів, для виявлення резервів їх покращення.

З переходом до ринкових відносин у народному господарстві України виникає безліч проблем і невирішених питань.

Розв'язання їх потребує викорисгання наукових засобів, які має. у своєму арсеналі економічна наука і насамперед така її галузь, як фінансовий аналіз. Свій предмет дослідження, який вивчається з певною метою і певними методами, мас кожна наукова дисципліна, фінансовий аналіз вивчає економіку підприємств з метою оцінки результатів їх господарської діяльності і використання фінансових ресурсів, причинно-наслідкові зв'язки, які їх визначають, виявлення резервів і шляхів підвищення ефективності роботи підприємств. Таке вивчення господарської (фінансово-господарської) діяльності притаманне фінансовому аналізу.

Для розкриття предмета фінансового аналізу і його змісту, визначення завдань, які стоять перед ним в умовах ринкових засад в економіці, треба правильно розуміти сам термін "фінансово-господарська діяльність".

Під фінансово-господарською діяльністю у ринковій економіці розуміють діяльність, спрямовану на раціональне використанігя наявних власних і залучених фінансових ресурсів з максимальним ефектом (який виражається рівнем прибутковості, рентабельності), на управління всіма господарськими процесами у руслі такого спрямування.

У господарській діяльності підприємства відбувається багато різноякісних процесів суспільного виробництва і відтворення, які переплітаються та взаємозумовлюють один одного. Це і суто технічні процеси, пов'язані із оснащенням його матеріально-технічної бази, конструкторською і технологічною підготовкою виробництва, використанням матеріальних і трудових ресурсів, збутом продукції тощо; це, звичайно, і економічні процеси, пов'язані з формуванням фінансових ресурсів підприємств, їх розміщенням у активи, розподілом накопичень, забезпеченням платоспроможності підприємства тощо; це- нарешті, соціальні процеси, тобто процеси життєдіяльності трудового колективу (поліпшення умов праці, відпочинку і побуту трудівників, створення сприятливого мікроклімату в колективі, інші складові – дії так званого людського фактора.

Розвиток ринкових відносин підвищує відповідальність і самостійність підприємств та інших суб'єктів ринку в підготовці та прийнятті управлінських рішень. Ефективність цих рішень багато в чому залежить від об'єктивності, своєчасності та всебічності оцінювання існуючої й очікуваної фінансової стабільності підприємства.

Оцінювання фінансової стабільності підприємства становить інтерес для широкого кола суб'єктів ринку:

• підприємства, яке хоче знати неупереджену думку про свою діяльність і розробити заходи щодо її поліпшення;
• інвесторів, заінтересованих в ефективності та прийнятній ризи-ковості інвестування своїх коштів;
• кредиторів і постачальників, які бажають впевнитись у платоспроможності підприємства;
• партнерів по бізнесу, які прагнуть встановити з підприємством стабільні й надійні ділові відносини (постачальники, споживачі, транспортувальники, страхові компанії та ін.);
• сторонніх щодо підприємства структур (так, Державна податкова адміністрація бажає впевнитись у спроможності підприємства сплачувати податки, профспілки — у стабільності зайнятості працівників і здатності своєчасно виплачувати заробітну плату, благодійні організації — у потенційній спроможності підприємства допомагати).

 

2. ЗАВДАННЯ ТА ДЖЕРЕЛА ІНФОРМАЦІЇ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА.

 

Становлення ринкової економіки в  Україні, поява фінансових ринків, пріоритет  фінансових ресурсів об'єктивно сприяли  розвитку такого важливого напрямку аналітичної роботи, як аналіз  фінансової стабільності і платоспроможності . аналіз фінансової стабільності і платоспроможності — це метод оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства. Як метод дослідження аналіз полягає в розчленуванні цілого на складові. Протилежне поняття — синтез    - це метод вивчення предмета в цілісності   

Господарська діяльність - це досить складний об'єкт управ 
ління, який вивчається багатьма науками, у тому числі такими ек 
номічними науками, як економіка та організація виробництва (промисловості, сільського господарства, будівництва, торгівлі тощо фінанси, статистика, бухгалтерський облік та інші. Кожна з них досліджує той чи інший бік господарської діяльності підприємства. Що ж до фінансового аналізу, то виходячи із суті поняття про аналіз взагалі із вищенаведеного визначення його предмета, можна стверджувати, що об'єктом цієї наукової дисципліни виступає вся господарська діяльність підприємства в комплексі, при цьому аналіз виступає однією із найважливіших управлінських функцій.

В процесі фінансового аналізу в умовах ринкової економіки вирішуються такі завдання.

По-перше, це об'єктивна і всебічна оцінка досягнутих результат; діяльності підприємства з точки зору їх сумірності з вкладеним капіталом і поточними витратами на ведення господарської діяльності Оскільки результати фінансово-господарської діяльності будь-якого. підприємства в умовах ринкової економіки оцінюються головним чином у термінах прибутковості і рентабельності, у коло аналітичні задач, які розв'язуються в процесі аналізу, включають задачі, пов'язані з оцінкою ефективності використання всіх ресурсів, якими розпоряджається підприємство, а саме: матеріальних (включаючи основні;засоби, оборотні засоби), нематеріальних активів, трудових ресурсів фінансових ресурсів. Оцінка результатів діяльності підприємства повинна здійснюватися як на рівні господарюючого суб'єкта в цілому так і на рівні його окремих структурних підрозділів (філія, цех, дільниця тощо). Виконання сформульованого як перше завдання фінансового аналізу здійснюється паралельно з визначенням рівня дотримання вимог ліквідності як необхідної умови функціонування підприємств.

У ринковій економіці, яка через об'єктивність законів свого існування не забезпечує жодному суб'єктові господарювання гарантії від банкрутства. І хоч у практичній діяльності підприємств управлінські рішення, спрямовані на підтримку певного рівня ліквідності розміщення фінансових ресурсів у активи, нерідко вступають у протиріччя з міркуваннями щодо рентабельності роботи, від таких рішень відмовлятися не можна; задача ж аналізу — дати оцінку оптимальності таких рішень і в першу чергу виявити, чи не створюється при цьому зайвий "запас міцності" щодо ліквідності на шкоду рентабельності.

Наступним важливим і найбільш трудомістким завданням фінансового аналізу  є виявлення факторів, які визначили той або інший результат фінансово-господарської діяльності підприємства, їх взаємозв'язків і причинних зв'язків між управлінськими рішеннями, які приймаються у ході виробничого або іншого підприємницького процесу, і досягнутими результатами.