Антикризисное управление

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Декабря 2012 в 13:34, курсовая работа

Описание работы

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия - банкротство предприятия. В соответствии с действующим законодательством под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования а также выполнить обязательства перед бюджетом.
В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфля

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ. 4
1. МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ. 9
1.1. ОПЕРАТИВНЫЙ МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ 10
1.2. ТАКТИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ. 11
1.3. СТРАТЕГИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ. 15
1.4. ВНЕШНИЕ МЕХАНИЗМЫ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛИЗАЦИИ. 17
2. ПРИМЕР РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ. 22
2.1. ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ ДЛЯ РАСЧЕТА. 22
2.2. ПРИМЕР ГОДОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ. 23
2.3. ФОРМИРОВАНИЕ ПЕРВОНАЧАЛЬНОЙ ТАБЛИЦЫ НА ОСНОВЕ ЗАДАНИЯ И ОТЧЕТНОСТИ. 29
2.4. ВАРИАНТЫ ПОГАШЕНИЯ ДОЛГА. 30
3. АНАЛИЗ РИСКОВ И НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЕЙ. 33
4. ФОРМА ЗАДАНИЯ. 35
5. СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ. 37

Скачать архив (57.06 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Курсовая.doc

— 432.50 Кб (Скачать файл)

срок – до 1 февраля 2001 года;

отсрочка – 12 месяцев;

процент – 45% (простой);

8 Займ (2):

сумма – 100 тыс. руб.;

срок – до 1 сентября 2001 года;

отсрочка – 10 месяцев;

процент – 35% (сложный);

9 Кредит (1):

сумма – 200 тыс. руб.;

срок – до 1 июня 2001 года;

отсрочка – 6 месяцев;

процент – 30% (сложный);

8 Кредит (2):

сумма – 500 тыс. руб.;

срок – до 1 апреля 2001 года;

отсрочка – 9 месяцев;

процент – 35% (простой);

Дебиторы.

9. Займ:

сумма – 150 тыс. руб.;

срок – 31 мая 2001 года.

10. Задолженность заказчиков (1):

сумма – 100 тыс. руб.;

срок – в течении 10 месяцев с января 2001 года равными долями.

11. Векселя (1):

сумма – 100 тыс. руб.;

срок – 31 сентября 2001 года.

12. Векселя (2):

сумма - 100 тыс. руб.;

срок - 31 января 2002 года.

13. Задолженность заказчиков (2):

сумма - 200 тыс. руб.;

срок – в течении 5 месяцев с января 2002 года включительно равными долями.

14. Новый льготный кредит:

сумма - не ограничена;

срок – не более 12 месяцев.

15. Анализ рисков и неопределенностей:

1) Падение выручки от реализации на 2% с вероятностью 0,2;

2) Повышение себестоимости на 5% с вероятностью 0,3;

3) Несогласие на отсрочку платежа по банковскому кредиту (1) с вероятностью 0,05%.

Пример годовой отчетности.

Предложен баланс и отчет о прибылях и убытках компании, на основе которых необходимо:

Провести диагностику вероятности наступления банкротства;
Оценить глубину кризиса;
Оценить действия руководства компании, какие на ваш взгляд ошибки были совершены
Предложить план внешнего управления, рассчитав графики погашения задолженностей за 18 месяцев с отчетной даты (31 декабря 2000 года) при всех возможных сочетаниях условий предложенных в задании.

Пункты 1 – 3 выполняются на основе материалов, изученных в ходе выполнения практических заданий и изучения теоретического материала.

Таблица 2.2.1. Актив баланса предприятия, тыс. руб.

АКТИВ	Код строки	1999	2000
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05), в том числе:	110	0	0
Патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания),	111	0	0
Иные аналогичные с перечисленными права и активы
Организационные расходы	112	0	0
Деловая репутация организации	113	0	0
Основные средства (01, 02, 03), в том числе:	120	1000	900
Земельные участки и объекты природопользования	121	0	0
Здания, машины и оборудование	122	1500	1500
Амортизация		500	600
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	0	0
Доходные вложения в материальные ценности (03), в том числе:	135	0	0
Имущество для передачи в лизинг	136	0	0
Имущество, предоставляемое по договору проката	137	0	0
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82), в том числе:	140	0	0
Инвестиции в дочерние общества	141	0	0
Инвестиции в зависимые общества	142	0	0
Инвестиции в другие организации	143	0	0
Займы, предоставленные организациям на срок	144	0	0
Более 12 месяцев
Прочие долгосрочные финансовые вложения	145	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
ИТОГО по разделу I	190	1000	900
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	350	350
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	300	300
(10, 12, 13, 16)
Животные на выращивании и откорме (11)	212	0	0
Затраты в незавершенном производстве (издержках	213	50	50
Обращения) (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44)
Готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)	214	0	0
Товары отгруженные (45)	215	0	0
Расходы будущих периодов (31)	216	0	0
Прочие запасы и затраты	217	0	0
Налог на добавленную стоимость по приобретенным	220	0	0
Ценностям (19)
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются	230	0	300
Более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231		200
Векселя к получению (62)	232		100
Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	233
Авансы выданные (61)	234		0
Прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются	240	120	200
в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:
Покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241	100	100
Векселя к получению (62)	242	20	100
Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)	243	0	0
Задолженность участников (учредителей) по взносам в	244	0	0
Уставный капитал (75)
Авансы выданные (61)	245	0	0
Прочие дебиторы	246	0	0
Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82), в том числе:	250	0	150
Займы предоставленные организациям на срок	251
Менее 12 месяцев		0	150
Собственные акции, выкупленные у акционеров	252	0	0
Прочие краткосрочные финансовые вложения	253	0	0
Денежные средства, в том числе:	260	80	50
Касса (50)	261
Расчетные счета (51)	262	60	40
Валютные счета (52)	263
Прочие денежные средства (55, 56, 57)	264	20	10
Прочие оборотные активы	270	0	0
ИТОГО по разделу II	290	550	1050
БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)	300	1550	1950

Таблица 3.2. Пассив баланса предприятия, тыс. руб.

ПАССИВ	Код строки	1999	2000
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	950	950
Обыкновенный акционерный		950	950
Обыкновенные акции (номинальная стоимость)		100	100
Эмиссионный доход (сверх номинала)		250	250
Привилегированные акции		0	0
Добавочный капитал (87)	420	0	0
Резервный капитал (86), в том числе:	430	0	0
Резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
Резервы, образованные в соответствии с учредительными	432
Документами
Фонд социальной сферы (88)	440	0	0
Целевые финансирования и поступления (96)	450	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	600	600
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года (88)	470	Х	0
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	Х	0
ИТОГО по разделу III	490	950	950
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95), в том числе:	510	300	0
Кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12	511	200	0
Месяцев после отчетной даты
Займы, подлежащие погашению более чем через 12	512	100	0
Месяцев после отчетной даты
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	300	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94), в том числе:	610	300	900
Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12	611	300	700
Месяцев после отчетной даты
Займы, подлежащие погашению в течение 12	612	0	200
Месяцев после отчетной даты
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	0	100
Поставщики и подрядчики (60, 76)	621	0	50
Векселя к уплате (60)	622	0	50
Задолженность перед дочерними и зависимыми	623	0	0
Обществами (78)
Задолженность перед персоналом организации (70)	624	0	0
Задолженность перед государственными внебюджетными	625
Фондами (69)		0	0
Задолженность перед бюджетом (68)	626	0	0
Авансы полученные (64)	627
Прочие кредиторы	628
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630	0	0
Доходы будущих периодов (83)	640	0	0
Резервы предстоящих расходов (89)	650	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0
ИТОГО по разделу V	690	300	1000
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	1550	1950

Таблица 3.3. Отчет о прибылях и убытках, тыс. руб.

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ	Код строки
Наименование показателя	Код строки	2000	1999
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	010	3000	3000
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и
Аналогичных обязательных платежей)
в том числе от продажи:	011	3000	3000
	012
	013
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	2600	2600
в том числе проданных:	021	2600	2600
	022
	023
Валовая прибыль	029	400	400
Коммерческие расходы	030	50	50
Управленческие расходы	040	50	50
Прибыль (убыток) от продаж (строки 010 – 020 – 030 – 040)	050	300	300
II. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060	0	0
Проценты к уплате	070	300	0
Доходы от участия в других организациях	080	0	0
Прочие операционные доходы	090	0	0
Прочие операционные расходы	100	0	0
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	0	0
Внереализационные расходы	130	0	0
Прибыль (убыток) до налогооблажения	140	0	300
(строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 – 130)
Налог на прибыль и иные обязательные платежи	150	0	102
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	0	198
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170	0	0
Чрезвычайные расходы	180	0	0
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного	190	0	198
Периода) (строки (160 + 170 - 180))

Согласно условиям примера у предприятия имеются следующие кредиторы и условия погашения задолженности:

1. Векселя к уплате (долг 50 тыс. руб.), должны быть погашены до 1 марта 2001 года, в случае непогашения предполагаются судебные издержки в размере 10 тыс. руб. и обязательство в выплате дополнительной компенсации в размере 10 тыс. руб., судебное разбирательство длится 6 месяцев, и завершается обязательной выплатой всей суммы.

2. Аналогичная ситуация с поставщиками (долг 50 тыс. руб.), но срок погашения до 1 февраля 2001 года.

3. Займы (долг 100 тыс. руб. и 100 тыс. руб.). Первый долг должен быть погашен до 1 февраля или необходимо переоформить порядок выплат, кредиторы согласны продлить срок не более чем на 12 месяцев и из расчета 45% годовых (процент простой). Срок погашения второго займа до 1 сентября 2001 года, кредиторы согласны на 35% годовых (сложный процент) и срок не более 10 месяцев.

4. Кредиты банков (200 и 500). Первый кредит: срок погашения 1 июня 2001 года, продление не более 6 месяцев из расчета 30% годовых (сложный процент). Второй кредит: погашение до 1 апреля, продление не более 9 месяцев и 35% годовых (простой процент).

Список дебиторов следующий:

Займ (150 тыс. руб.) будет возвращен в последний день мая 2001 года.

Векселя (краткосрочные, 100 тыс. руб.) будут погашены в последний день сентября 2001 года.

Задолженность заказчиков (краткосрочная, 100 тыс. руб.) будет погашена в течение 10 месяцев с января 2001 года включительно равными долями.

Векселя (долгосрочные, 100 тыс. руб.) будут погашены в последний день января 2002 года.

Задолженность заказчиков (долгосрочная, 200 тыс. руб.) будет погашена в течение 5 месяцев с января 2002 года включительно равными долями.

3.3. Выручка от реализации и себестоимость распределяется следующим образом: 11 месяцев по 8%, а последний декабрь – 12% от всей годовой суммы.

Все проценты начисляются ежемесячно.

Отчет по расчетам необходимо оформить в виде таблиц с учетом дисконтирования NPV по ставке ЦБР.

Формирование первоначальной таблицы на основе задания и отчетности.

Таблица 2.3.1. Первоначальная таблица задания, тыс. руб.

Годы	2001	2001	2001	2001	2001	2001
Месяцы	январь	Февраль	март	апрель	май	июнь
Номер периода	1	2	3	4	5	6
Выручка (нетто) от реализации	240	240	240	240	240	240
Себестоимость проданных товаров, продукции	208	208	208	208	208	208
Валовая прибыль	32	32	32	32	32	32
Коммерческие расходы	4	4	4	4	4	4
Управленческие расходы	4	4	4	4	4	4
Прибыль (убыток) от продаж	24	24	24	24	24	24
Проценты и прочие платежи к получению:	10	10	10	10	160	10
Займ (150)					150
Векселя (краткосрочные, 100)
Залолженность заказчиков (краткосрочная, 100)	10	10	10	10	10	10
Векселя (долгосрочные, 100)
Залолженность заказчиков (долгосрочная, 200)
Проценты и прочие платежи к уплате:	150	50	500	0	200	0
Векселя к уплате (февраль, 50)		50
Поставщики (январь, 50)	50
Займ (январь, 100)	100
Займ (август, 100)
Кредит (май, 200)					200
Кредит (март, 500)			500
Прибыль (убыток) до налогооблажения	-116,00	-16,00	-466,00	34,00	-16,00	34,00
Налог на прибыль и иные обязательные платежи	0,00	0,00	0,00	11,56	0,00	11,56
Чистая прибыль отчетного периода	-116,00	-16,00	-466,00	22,44	-16,00	22,44
Амортизация	8,00	8,00	8,00	8,00	8,00	8,00
Денежный поток	-108,00	-8,00	-458,00	30,44	-8,00	30,44
Накопленный денежный поток	-108,00	-116,00	-574,00	-543,56	-551,56	-521,12
Коэффициент дисконтирования	0,98	0,96	0,95	0,93	0,91	0,89
Дисконтированный денежный поток	-106,01	-7,71	-433,15	28,26	-7,29	27,23
NPV	-106,01	-113,72	-546,87	-518,61	-525,90	-498,67

Информация о работе Антикризисное управление

Антикризисное управление

Описание работы

Содержание работы

Файлы: 1 файл

Курсовая.doc

Пример годовой отчетности.

Формирование первоначальной таблицы на основе задания и отчетности.