Диагностика экономических показателей предприятия

 

В размере и структуре  собственного капитала произошел рост непокрытого  убытка на 132,25% (на 4721 тыс. руб.), а уставный капитал компании не изменился.

• 3.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ. АНАЛИЗ АБСОЛЮТНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

 

Финансовая устойчивость – это независимость предприятия, способность маневрировать собственными средствами для обеспечения бесперебойного процесса деятельности предприятия. Анализ финансовой устойчивости необходим для того, чтобы определить насколько предприятие зависит от заемных средств.

На первом этапе определяется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

                                                                                

Где Н1 – наличие собственных  оборотных средств;

СК – источники  средств (строка 1300 бухгалтерского баланса);

ВнА – внеоборотные активы (строка 1100 бухгалтерского баланса);

                                                                                   

Где Н2 - наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов;

ДК – долгосрочные кредиты и займы;

                                                                                  

Где Н3 – общая величина основных источников формирования запасов и затрат;

КК – краткосрочные  кредиты и займы;

                                                                                           

Где Е1 - Излишек (+) или  недостача (-) собственных оборотных средств;

З – величина запасов  (строка 1210 бухгалтерского баланса);

                                                                                         

Где Е2 - Излишек или  недостача собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов;

                                                                                         

Где Е3 - Излишек или  недостача общей величины основных источников формирования запасов;

По степени финансовой устойчивости предприятия можно  выделить 4 типа ситуации:

1. Е1>0, E2>0, E3>0 - абсолютная  финансовая устойчивость (1.1.1)

2. Е1<0, E2>0, E3>0 - нормальная  финансовая устойчивость (0.1.1).

3. Е1<0, E2<0, E3>0 - неустойчивое финансовое состояние  (0.0.1).

4. Е1<0, E2<0, E3<0 - кризисное  финансовое состояние (0.0.0).

Расчет данных показателей  представим в таблице 7.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости
№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Источники собственных средств	-14631	-19352	-4721
2	Внеоборотные активы	312	796	484
3	Наличие собственных оборотных  средств Н1	-14319	-18556	-4237
4	Долгосрочные кредиты и займы	-	-	-
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2	-14319	-18556	-4237
6	Краткосрочные кредиты и займы	6201	280	-5921
7	Общая величина основных источников формирования запасов Н3	-8118	-18276	-10158
8	Общая величина запасов	14943	17750	2807
9	Излишек (+) или недостача (-) собственных оборотных средств Е1	-29262	-36306	-7044
10	Излишек (+) или недостача (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов,  Е2	-29262	-36306	-7044
11	Излишек (+) или недостача (-) общей  величины основных источников формирования запасов и затрат,  Е3	-23061	-36026	-12965
12	Тип финансовой ситуации	(0,0,0)	(0,0,0)

 

Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить независимость  предприятия, способность маневрировать  собственными средствами, возможность  обеспечения бесперебойного процесса деятельности. Показатель, характеризующий наличие собственных оборотных средств Е^с имеет отрицательное значение и на начало и на конец года. Предприятие также испытывает недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов  Е^т и основных источников формирования запасов и Е^о. Следовательно, финансовое состояние организации можно характеризовать как абсолютная финансовая неустойчивость и на начало и на конец года. Предприятию необходимо обратить внимание на ухудшение ситуации с целью предотвращения возможности наступления банкротства.

 

• 3.3. АНАЛИЗ СОБСТВЕННОГО ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

 

Оборотный капитал —  это капитал, инвестируемый фирмой, компанией в текущую деятельность на период каждого операционного  цикла. То есть, это средства компании, вложенные в текущие активы.

Существует понятие  чистого оборотного капитала. Его  величина определяется как разница  между текущими активами и текущими обязательствами, текущими пассивами.

В нормальных условиях функционирования хозяйствующих субъектов величина текущих активов выше текущих обязательств, т.е. сумма оборотных средств превышает кредиторскую задолженность. Чистый оборотный капитал в традиционной терминологии представляет собой не что иное, как собственные оборотные средства.

СОК = II раздел «Оборотные активы» - V раздел «Краткосрочные обязательства»

СОК на начало года = 39133 – 14921 = 24 212 тыс. руб.

СОК на конец года = 35716 – 12909 = 22807 тыс. руб.

Таким образом, оборотные  активы превышают текущие пассивы, что говорит о положительной динамике. Но уменьшение собственного оборотного капитала на 1 405 тыс. руб. (22807 тыс. руб. – 24 212  тыс. руб.) говорит об ухудшении положения.

По источникам формирования оборотный капитал подразделяется на собственный и заемный (привлеченный). Собственный оборотный капитал предприятий с развитием предпринимательской деятельности и акционирования играет определяющую роль, так как обеспечивает финансовую устойчивость и оперативную самостоятельность хозяйствующего субъекта.

Заемный капитал, привлекаемый в виде кредитов и других заемных средств, покрывает дополнительную потребность предприятия в средствах. При этом главным критерием условий кредитования банком служит надежность финансового состояния предприятия и оценка его финансовой устойчивости.

• 3.4. АНАЛИЗ ОТНОСИТЕЛЬНЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

 

 

Однако, кроме абсолютных показателей, финансовую устойчивость характеризуют и относительные  коэффициенты ( таблица 8).

 

Таблица 8

Показатели финансовой устойчивости

№	Наименование показателя	Порядок расчета1	Номера строк
1	Коэффициент капитализации (инвестирования, соотношения заемных и собственных  средств)	(ДО+КО)/СК	стр.1400+стр.1500/ стр.1200
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	(СК-ВнА)/ОА	стр.1300-стр.1100/стр.1200
3	Коэффициент  финансовой независимости (автономии)	СК/ВБ	стр.1300/стр.1700
4	Коэффициент финансирования	СК/(ДО+КО)	стр.1300/стр.1400+стр.1500
5	Коэффициент финансовой  устойчивости	(СК+ДО)/ВБ	стр.1300+стр.1400/стр.1600
6	Коэффициент финансовой независимости   в части формирования запасов	(СК-ВнА)/(З-НДС)	стр.1300-стр.1100/стр.1210
7	Коэффициент мобильности средств	ОА/ВнА	стр.1200/стр.1100
8	Коэффициент финансовой зависимости	(ДО+КО)/ВБ	стр.1400+стр.1500/стр.1700
9	Коэффициент обеспеченности материальных затрат	(ОА-КО)/(З+НДС)	стр.1200-стр.1500/стр.1210
10	Коэффициент маневренности собственного капитала	(ОА – КО)/СК	стр.1200-стр.1500/стр.1300
11	Коэффициент соотношения дебиторской   и кредиторской задолженности	ДЗ/КЗ	стр.1230/стр.1520
12	Коэффициент привлечения средств	КО/ОА	стр.1500/стр.1200
13	Коэффициент краткосрочной задолженности	КО/(ДО+КО)	стр.1500/стр.1400+стр.1500
14	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемного капитала	ДО/(СК+ДО)	стр.1400/стр.1500+стр.1400
15	Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала	(СК-ВнА)/СК	стр.1300-стр.1100/стр.1300
16	Доля внеоборотных активов в  собственном капитале	ВнА/СК	стр.1100/стр.1300

 

Произведем расчет данных коэффициентов по данным баланса  предприятия ООО «ВМТ-Р» за 2012 год. Расчеты представим в таблице 9.

Таблица 9

Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

№	Наименование показателя	Рекомендуемое значение	На начало года	На конец года	Изменение
1	Коэффициент капитализации	<= 1	1,38	1,56	0,18
2	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	>= 0,6- 0,8	-0,36	-0,52	-0,16
3	Коэффициент  финансовой независимости (автономии)	>= 0,5	-0,37	-0,53	-0,16
4	Коэффициент финансирования	>= 1	-0,27	-0,35	-0,08
5	Коэффициент финансовой  устойчивости	оптим. – 0,8 – 0,9;	-1,36	-1,71	-0,35
6	Коэффициент финансовой независимости  в части формирования запасов		-0,96	-1	-0,04
7	Коэффициент мобильности средств		125,42	44,87	-80,55
8	Коэффициент финансовой зависимости	<=0,4	1,37	1,53	0,16
9	Коэффициент обеспеченности материальных затрат		1,62	1,28	-0,34
10	Коэффициент маневренности собственного капитала		-1,65	-1,18	0,47
11	Коэффициент соотношения дебиторской  и кредиторской задолженности	<=1	0,79	0,2	-0,59
12	Коэффициент привлечения средств		0,38	0,36	-0,02
13	Коэффициент краткосрочной задолженности		0,28	0,23	-0,05
14	Коэффициент долгосрочного привлечения  заемного капитала		0,72	0,77	0,05
15	Коэффициент маневренности собственного оборотного капитала		1,02	1,04	0,02
16	Доля внеоборотных активов в  собственном капитале		-0,02	-0,04	-0,02