Диагностика экономических показателей предприятия

 

Коэффициент капитализации  показывает, сколько заемных средств  организация привлекла на 1 руб. вложенных  в активы собственных средств. За исследуемый период данный показатель увеличился с 1,38 до 1,56,  что говорит  о растущей величине заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных  активов финансируется за счет собственных  источников. За исследуемый период коэффициент не соответствует нормативу  и произошло его снижение с -0,36 до -0,52, что говорит о росте зависимости от заемных средств.

Коэффициент автономии  показывает удельный вес собственных  средств в общей сумме источников финансирования. Данный показатель за период снизился с -0,37 до -0,53, что говорит о преобладающей величине заемных средств.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных  средств, а какая – за счет заемных.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть  актива 
финансируется за счет устойчивых источников. Данный показатель за анализируемый период времени  значительно ниже нормы.

Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов показывает, какая часть  материальных запасов обеспечивается собственными средствами. За анализируемый период данный показатель снизился с -0,96 до -1, что говорит о росте финансовой зависимости.

Коэффициент мобильности  средств показывает, сколько оборотных  средств приходится на 1 рубль внеоборотных активов. Проведенный анализ показал, что на 1 рубль внеоборотных активов на начало года приходится 125,42 руб. оборотных средств, на конец года  – 44,87 руб..

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какую долю занимают заемные источники финансирования в общей сумме источников. За анализируемый период на предприятии значение данного показателя значительно превышает нормативное. На начало года данный показатель составил 1,37, а на конец 1,53, что свидетельствует о высокой степени зависимости предприятия от заемных источников.

Коэффициент обеспеченности материальных затрат показывает, какую часть запасов и затрат покрывает чистый оборотный капитал. Динамика изменения данного показателя на предприятии ООО «ВМТ-Р» негативная, так как на начало года запасы и затраты покрывались чистым оборотным капиталом на 1,62, на конец года запасы и затраты покрывались на 1,28 чистым оборотным капиталом.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает, какая  часть чистого оборотного капитала приходится на 1 руб. собственных средств. За анализируемый период данный показатель немного снизился с -1,65до -1,18.

Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  показал, что на предприятии преобладает  кредиторская задолженность.

Коэффициент привлечения  средств показывает, какая часть  оборотных средств финансируется за счет краткосрочных заемных средств. На начало года за счет краткосрочных заемных средств финансировалось 0,38 оборотных средств, на конец года – 0,36.

Коэффициент маневренности  собственного оборотного капитала показывает, какая часть собственного оборотного капитала покрывается собственными источниками финансирования. В исследуемом периоде значение данного коэффициента увеличилось с 1,02 до 1,04, что говорит об незначительном улучшении положения. В исследуемом периоде у предприятия сократилась доля внеоборотных активов в собственном капитале с -0,02 до -0,04.

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что на предприятии  абсолютно неустойчивое финансовое положение, динамика большинства коэффициентов  является негативной, что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости.

Устойчивость финансового  состояния может быть повышена путем:

   ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего  произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

    обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

   пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

• 3.5.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

Основными характеристиками финансового состояния предприятия является его платежеспособность и финансовая устойчивость. Анализ платежеспособности и ликвидности позволяет оценить способность предприятия своевременно погашать свои обязательства.

Установить степень  платежеспособности предприятия можно с помощью оценки ликвидности баланса, то есть определения степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса рассчитывается как степень компенсации обязательств компании ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4 группы:

А1 – наиболее ликвидные активы. А1 = стр.1250.

А2 – быстро реализуемые  активы. А2 =стр.1250+стр.1230

А3 – медленно реализуемые  активы. А3 = стр.1210+стр.1240

А4 – труднореализуемые  активы. А4 = стр.1100-1170

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства. П1 = стр.1520

П2 – краткосрочные  пассивы –. П2 = стр.1510 + стр.1550

П3 – долгосрочные пассивы. П3 = стр.1400

П4 – постоянные пассивы. П4 = стр.1300+стр.1530 +стр.1540

Традиционно баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Анализ ликвидности  баланса выполним в таблице 10.

Таблица 10

Анализ ликвидности  баланса
№ п/п	Актив	На начало года	На конец года	№ п/п	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек, недостаток
								На начало года	На конец года
1	Наиболее ликвидные  активы, А1	488	484	1	Наиболее срочные обязательства, П1	8720	12629	8232	12145
2	Быстро реализуемые  активы, А2	7418	3061	2	Краткосрочные пассивы, П2	6201	280	-1217	-2781
3	Медленно реализуемые активы, А3	31685	32543	3	Долгосрочные пассивы, П3	39155	42955	7470	10412
4	Трудно реализуемые  активы, А4	312	796	4	Постоянные пассивы, П4	-14631	-19352	-14943	-20148

 

Баланс предприятия  не является ликвидным, поскольку не выполняются условия ликвидности баланса, а наблюдается следующая ситуация: А1<П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4. То есть на данный момент предприятие не обладает достаточным количеством платежных средств, причем собственных.  Причиной этого служат: несвоевременность отгрузки продукции, а также оформления банковских документов, низкая скорость платежного документооборота в банках, снижение спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, плохая платежеспособность покупателей, неудачный выбор формы расчетов и многие другие.

• 3.6. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ  И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

 

В дополнение к проведенному анализу платежеспособности ООО «ВМТ-Р» рассчитаем коэффициенты ликвидности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.

Для определения ликвидности  рассчитывают следующие показатели:

  (стр.1240 + стр.1250) / (стр.1510 + стр1520 + стр.1550)                                                            

где К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть >= 0,25,

  (стр.1230 + стр.1240 + стр.1250) / (стр1510 + стр.1520 + стр.1550)                                                    

где Ккл – коэффициент  критической ликвидности, должен быть >= 1

    (стр.1200— стр.1230) / (стр.1500-1530).                                                                     

где Ктл – коэффициент  текущей ликвидности, должен быть >= 2

Таблица 11

Анализ показателей  ликвидности
№ п/п	Показатели ликвидности	Критическое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	1,15	1,18	0,03
Продолжение таблицы 3.12
2	Коэффициент критической  ликвидности	1	1,62	1,38	-0,24
3	Коэффициент текущей  ликвидности	2	2,16	2,57	0,41

 

По данным приведенных  расчетов мы можем сделать следующие выводы о финансовом положении предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составлял 1,15 к концу  года он повысился  до 1,18, коэффициент критической ликвидности  в этом периоде  сократился с 1,62 до 1,38. Из данной ситуации видно, что наиболее ликвидные активы предприятия находятся в постоянном колебании, что неблагоприятно сказывается на ликвидности, платежеспособности предприятия. Таким образом, организация  на сегодняшний день может быть платежеспособной в любой момент времени, ей не достаточно оборотных средств, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства за период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности, а также продолжительности одного оборота всех оборотных средств, но наблюдается тенденция к ухудшению положения.

Коэффициент текущей  ликвидности также на начало года был выше нормы и составлял 2,16, а на конец года 2,57. Это соответствует  норме.

Предприятие ускорило поступление  денежных средств можно путем  перехода на полную и частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за монетарный расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности.

• 3.7. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

В отечественной хозяйственной  практике используется система критериев  для определения неудовлетворительной структуры баланса и возможности  восстановления или утраты платежеспособности предприятия.

Указателями для оценки структуры баланса являются:

- коэффициент текущей  ликвидности;

- коэффициент обеспеченности  собственными средствами.

Коэффициент текущей  ликвидности характеризует общую  обеспеченность предприятия оборотными средствами и для ведения хозяйственной  деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Для исчисления коэффициента текущей ликвидности (Ктл) используется формула:

                                                                        

где Ктл – коэффициент  текущей ликвидности, должен быть ³ 2

Текущие активы  –  итог раздела II актива баланса;

Текущие обязательства  – итог раздела V пассива баланса  за минусом стр.1530

Ктл на начало года = 39133/14921=2,62

Ктл на конец года  = 35716/12909=2,77

Как видно из прилагаемого расчета на начало и конец года коэффициент текущей ликвидности соответствовал нормативному значению.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует  наличие собственных оборотных  средств у предприятия, необходимых  для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс)  определятся  по формуле:

                             

Где Собственный капитал - итог раздела III пассива баланса;

Внеоборотные активы–  итог раздела I актива баланса; 

Оборотные активы – итог раздела II актива баланса.

Нормативное значение Косс≥ 0,1.

Косс на начало года = (-14631-312) /39133 = -14943/39133=-0,38