Финансовый анализ банка

Учет рисковой составляющей ликвидности и платежеспособности с позиции управленческого персонала предприятия сводится к выбору оптимальной политики управления величиной, составом и структурой оборотных активов, позволяющей свести к приемлемому значению риск потери ликвидности и за счет этого повысить рентабельность работы.

Таким образом, поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие источников формирования денежных средств, а отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет:

· пополнение источников формирования денежных средств,

· оптимизация структуры запасов,

· обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли после налогообложения в фонды накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей.

В случае оценки риска ликвидности и платежеспособности с позиции контрагентов предприятия речь идет о внешних пользователях, которые заинтересованы в том, чтобы данное предприятие отвечало принятым стандартам ликвидности и платежеспособности. Здесь необходимо сделать две оговорки.

Во-первых, хотя любые внешние пользователи безусловно заинтересованы в том, чтобы рассматриваемое предприятие было платежеспособным, тем не менее значимость потери платежеспособности для них может существенно разниться. Так, массовое несвоевременное погашение кредиторской задолженности может вызвать лавинообразную цепную реакцию в виде взаимных неплатежей, тогда как задержка в выплате заработной платы работникам чаще всего не приводит к значимым финансовым потерям для предприятия. Поэтому здесь мы будем рассматривать ситуацию прежде всего с позиции кредиторов предприятия.

Во-вторых, в практической плоскости платежеспособность имеет определенный приоритет перед ликвидностью. Имеется в виду, что поставщики и другие кредиторы прежде всего заинтересованы в том, чтобы предприятие исправно расплачивалось по своим текущим обязательствам. Какие источники и процедуры для этого используются - выручка, полученная от плановой продажи продукции, сокращение нормативов запасов, использование страховых запасов, вынужденная распродажа части имущества и др. - по большому счету не интересует кредиторов.

С позиции кредиторов некритическая оценка ликвидности и платежеспособности контрагента сопряжена с риском, как минимум, временной утраты собственной платежеспособности и косвенных потерь от снижения оборачиваемости собственных оборотных средств. Ликвидность и, особенно, платежеспособность - динамичные характеристики деятельности предприятия, тогда как публичная бухгалтерская отчетность как основа информационной базы внешнего финансового анализа в большей степени ориентирована на обоснование решений стратегического и тактического характера. Поэтому возможности данных бухгалтерской отчетности как свидетельства устойчивости приемлемой ликвидности и платежеспособности весьма условны. Тем не менее отчетность, безусловно, полезна и в этом смысле, причем ее следует использовать как на этапе заключения договора с потенциальным контрагентом, так и периодически - по мере ее публикации.

Можно сформулировать отдельные правила снижения риска оценки платежеспособности контрагента, придерживаться которых рекомендуется не только на этапе заключения договора с потенциальным контрагентом, но и в ходе реализации договоров:

· постараться получить информацию о платежной дисциплине у контрагентов (поставщиков) данного предприятия;

· проанализировать динамику основных показателей ликвидности по балансам за ряд периодов и сравнить их с нормативами (среднеотраслевыми или внутренними); если значения коэффициентов ликвидности близки к критическим, такой контрагент рисков;

· убедиться в отсутствии просроченной кредиторской задолженности (в динамике);

· рассчитать показатели оборачиваемости и продолжительности операционного и финансового циклов у потенциального контрагента и сравнить их со среднеотраслевыми и/или внутрифирменными нормативами;

· продумать систему скидок, которые можно предложить данному контрагенту;

· продумать систему контроля за исполнением клиентом платежной дисциплины, включая санкции за ее нарушение;

· установить период адаптации отношений с контрагентом, в течение которого контроль за исполнением платежной дисциплины должен быть особенно тщательным;

Приведенная система мероприятий является по своей сути совокупностью аналитических процедур, хотя и жестко неформализованных. Главное в этой системе - порядок и регулярность.

 

Заключение

 

В современных условиях ведения бизнеса становится очевидным, что предприятия и компании для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Новые условия ведения бизнеса предполагают постоянную готовность к переменам. Организация должна обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры бизнеса, оперативно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.

В первой главе данной работе были рассчитаны финансовые результаты деятельности предприятия, из которых можно сделать вывод, что:

большую часть активов составляет внеоборотный капитал;

фондоотдача предприятия увеличилась, что является положительной тенденцией для компании;

большую долю в структуре себестоимости занимает оплата труда;

темпы роста активов примерно равны темпам роста продаж;

в структуре активов большую долю составляют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

Во второй главе проведен анализ финансовой устойчивости предприятия, в результате которого можно сделать выводы, что:

коэффициент быстрой ликвидности показал, что фирма не способна за короткий срок погасить кредиторские задолженности, требующие немедленного погашения.

в то же время оценка финансового показателя говорит об не устойчивом финансовом состоянии предприятия.

В третьей главе проведен анализ мер по улучшению деятельности предприятия ОАО "Промсвязьбанк".

Как показал анализ результатов предложенных мероприятий их внедрение позволит обеспечить ОАО "Промсвязьбанк" собственными оборотными средствами, рассчитаться с кредиторами и восстановить платежеспособность.

 

Список используемой литературы

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 2007 г.

2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Инфра М, 2007 г.

. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. - М., 2009 г.

. Нидлс Б., Андерсен X., Кандвелл Ж. Принципы эккаутинга /Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006 г.

. Финансовый бизнес-план: Учебное пособие / Под ред.В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2008 г.

. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008 г.

. Финансы: Учебное пособие / Под ред. А.М. Ковалевой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Финансы и статистика, 2009 г.

. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000 г.

. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое знание", 2008 г.