Финансовый анализ деятельности предриятия ООО «ТЕЗА-СЕРВИС» на период 2005,2006 гг

Таблица 3

Аналитический баланс

 

Актив	конец 2004	конец 2005	конец 2006	Пассив	конец 2004	конец 2005	конец 2006
ВА	4998	4229	3556	КиР	2408	2431	4346
ОА всего	8750	9168	7536	ДО	0	0	0
в т.ч.				КО всего	11340	10966	6746
З	3512	3807	2899	в тч.
ДЗ	4852	4945	4097	КЗиК	117	120	626
ДС и КФВ	386	416	540	КЗ	11223	10846	6120
Прочие	0	0	0	Прочие	0	0
Баланс	13748	13397	11092	Баланс	13748	13397	11092

 

Для проведения анализа активной и пассивной части Баланса необходимо составить Аналитическую таблицу ( таблица 4) , с помощью которой возможно оценить общую величину имущества и капитала , его структуру , степень и скорость изменения статей Баланса.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

Аналитическая таблица

 

Показатель	Значения по годам
	абсолютные, тыс.руб.			относительые, %
	кон. 2004	кон. 2005	кон. 2006	кон. 2004	кон. 2005	кон. 2006
АКТИВ
ВА, тыс. руб.	4998	4229	3556	36,35	31,57	32,06
Базисный индекс к 2004 г., %	100	84,61	84,09	100,00	84,61	84,09
Цепной индекс, %		84,61	84,09		84,61	84,09
Прирост базисный, тыс.руб.	0	-769	-1442
Прирост цепной, тыс.руб.	0	-769	-673
ОА всего, тыс.руб.	8750	9168	7536	63,65	68,43	67,94
Базисный индекс к 2004 г., %	100	104,78	86,13	100,00	104,78	86,13
Цепной индекс, %		104,78	82,20		104,78	82,20
Прирост базисный, тыс.руб.	0	418	-1214
Прирост цепной, тыс.руб.	0	418	-1632
в т.ч.
З, тыс.руб.	3512	3807	2899	25,55	28,42	26,14
Базисный индекс к 2004 г., %	100	108,40	82,55	100,00	108,40	82,55
Цепной индекс, %		108,40	76,15		108,40	76,15
Прирост базисный, тыс.руб.	0	295	-613
Прирост цепной, тыс.руб.	0	295	-908
ДЗ, тыс.руб.	4852	4945	4097	35,29	36,91	36,94
Базисный индекс к 2004 г., %	100	101,92	84,44	100,00	101,92	84,44
Цепной индекс, %		101,92	82,85		101,92	82,85
Прирост базисный, тыс.руб.	0	93	-755
Прирост цепной, тыс.руб.	0	93	-848
ДС и КФВ, тыс.руб.	386	416	540	2,81	3,11	4,87
Базисный индекс к 2004 г., %	100	107,77	139,90	100,00	107,77	139,90
Цепной индекс, %		107,77	129,81		107,77	129,81
Прирост базисный, тыс.руб.	0	30	154
Прирост цепной, тыс.руб.	0	30	124
Прочие, тыс.руб.	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Базисный индекс к 2004 г., %	0	0	0
Цепной индекс, %	0	0	0
Прирост базисный, тыс.руб.	0	0	0
Прирост цепной, тыс.руб.	0	0	0
Баланс, тыс.руб.	13748	13397	11092	100,00	100,00	100,00
Базисный индекс к 2004 г., %	100,00	97,45	80,68	100,00	97,45	80,68
Цепной индекс, %		97,45	82,79		97,45	82,79
Прирост базисный, тыс.руб.	0	-351	-2656
Прирост цепной, тыс.руб.	0	-351	-2305
ПАССИВ
КиР, тыс.руб.	2408	2431	4346	17,52	18,15	39,18
Базисный индекс к 2004 г., %	100,00	100,96	180,48	100,00	100,96	180,48
Цепной индекс, %		100,96	178,77		100,96	178,77
Прирост базисный, тыс.руб.	0	23	1938
Прирост цепной, тыс.руб.	0	23	1915
ДО, тыс. руб.	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Базисный индекс к 2004 г., %	0	0	0
Цепной индекс, %	0	0	0
Прирост базисный, тыс.руб.	0	0	0
Прирост цепной, тыс.руб.	0	0	0
КО, всего, тыс.руб.	11340	10966	6746	82,48	81,85	60,82
Базисный индекс к 2004 г., %	100,00	96,70	59,49	100,00	96,70	59,49
Цепной индекс, %		96,70	61,52		96,70	61,52
Прирост базисный, тыс.руб.	0	-374	-4594
Прирост цепной, тыс.руб.	0	-374	-4220
в т.ч.
КЗиК, тыс.руб.	117	120	626	0,85	0,90	5,64
Базисный индекс к 2004 г., %	100,00	102,56	535,04	100,00	102,56	535,04
Цепной индекс, %		102,56	521,67		102,56	521,67
Прирост базисный, тыс.руб.	0	3	509
Прирост цепной, тыс.руб.	0	3	506
КЗ, тыс. руб.	11223	10846	6120	81,63	80,96	55,17
Базисный индекс к 2004 г., %	100,00	96,64	54,53	100,00	96,64	54,53
Цепной индекс, %		96,64	56,43		96,64	56,43
Прирост базисный, тыс.руб.	0	-377	-5103
Прирост цепной, тыс.руб.	0	-377	-4726
Прочие, тыс.руб.	0	0	0	0	0	0
Базисный индекс к 2004 г., %	0	0	0
Цепной индекс, %	0	0	0
Прирост базисный, тыс.руб.	0	0	0
Прирост цепной, тыс.руб.	0	0	0
Баланс, тыс.руб.	13748	13397	11092	100,00	100,00	100,00
Базисный индекс к 2004 г., %	100,00	97,45	80,68	100,00	97,45	80,68
Цепной индекс, %		97,45	82,79		97,45	82,79
Прирост базисный, тыс.руб.	0	-351	-2656
Прирост цепной, тыс.руб.	0	-351	-2305

 

 

 

 

 

 

 

Анализ имущества и  капитала

 

При анализе активной части Баланса показатели структурной динамики отражают долю      участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов. Как видно из аналитической таблицы Внеоборотные активы составляют меньшую долю в валюте Баланса (32%)      по сравнению с Оборотными активами (68%) .Это связано с тем ,что для строительных предприятий характерен низкий уровень Основных средств (отсутствие зданий и сооружений на балансе , частично арендуемые машины , механизмы и здания ).Исследуемое предприятие не является исключением : в стоимость основных средств входит только стоимость машин и механизмов , используемых при производстве работ. Причем, в стоимость Внеоборотных активов включается только стоимость Основных средств и наблюдается полное отсутствие Нематериальных активов, что является негативным фактором , так как в экономике страны наблюдается тенденция сокращения основных средств и увеличения стоимости нематериальных активов  в связи с ростом внимания в человеческому капиталу и «ноу - хау» .Темпы роста стоимости Основных средств снизились на 16 % по сравнению с 2004 годом , это связано с тем , что стоимость имущества с каждым годом уменьшается на величину амортизационных отчислений .

Что касается Оборотных активов , то их доля в Активе преобладает (67,94%), что связано со значительной долей запасов по отношению к валюте баланса (26,14%)  и долей дебиторской задолженности  (36,94%)  . Доля запасов и их абсолютное значение зависит от объема работ , выполняемых за период , в связи с чем динамика изменения запасов разнообразна по годам ( по сравнению с 2004 годом уровень запасов в 2006 году уменьшился на 17,45% , а в 2005 году увеличился на 8,4%   )

Высокая доля дебиторской  задолженности  (36,94%) говорит о том , что замедляется приток денежных средств, но за последний год в динамике данного показателя наметилось снижение ( на 15,56%), что является положительным фактом , так как означает возврат средств от должников. 

Доля денежных средств  на предприятии не велика (4,87%) , так как в связи со спецификой деятельности организации    иметь большую сумму денежных средств не обязательно . Это связано с тем , что предприятие работает с постоянными поставщиками , услуги которых может оплачивать после оплаты работ клиентами. Но   динамика данного показателя положительна , причем рост в 2006 году по отношению к 2004 году составил 39,9% , что дает предприятию больше финансовых  возможностей .

Задолженность учредителей  по взносам в уставный капитал  по данным баланса отсутствует, что связано с отсутствием деления уставного на части между учредителями (единственный учредитель организации -директор ООО «ТЕЗА-СЕРВИС» ).

Необходимо заметить , что темпы роста и Оборотных  и Внеоборотных активов снижаются , но темпы роста Оборотных активов снижаются медленнее на 4,4 %. Нельзя сказать , что это является негативным фактором , так как стоимость Оборотных активов снижается за счет снижения запасов (что связано со спецификой деятельности)   и дебиторской задолженности ( что означает , что средства в организацию возвращаются ).

Причины увеличения или  уменьшения имущества предприятия  можно установить в ходе анализа пассивной части Баланса.  

Наблюдается рост собственных  средств ( капитала и резервов ) на 80,48% по сравнению с 2004 годом . Данная тенденция объясняется увеличением объемов производства , выручки , а соответственно и чистой прибыли . Именно за счет увеличения нераспределенной прибыли и происходит данный рост. Так же рост данного показателя свидетельствует о росте деловой активности.

Отсутствует такой показатель , как долгосрочные обязательства .Это  связано с тем , что долгосрочные кредиты и займы коммерческими банками выдаются , как правило , с целью технического   совершенствования , перевооружения , механизации и внедрения новой техники, чего за исследуемый период в ООО «ТЕЗА-СЕРВИС» не происходило.

Краткосрочные займы  и кредиты имеют тенденцию  увеличения (на 435,04%). Данная ситуация может  быть связана  с погашением задолженности  перед поставщиками за счет краткосрочных кредитов банка. Но данная ситуация не влияет в значительной степени на тенденцию снижения краткосрочных обязательств, так как в структуре доля показателя «краткосрочные займы и кредиты»  невелика и составляет 5,64%.

Кредиторская задолженность  составляет большую часть   в валюте баланса по сравнению с другими показателями и составляет 55,17%.     Причем темпы роста кредиторской задолженности снижаются (на 45,47% по сравнению с 2004 годом )  за счет снижения задолженности перед поставщиками и прочими кредиторами , а так же за счет снижения задолженности по налогам и сборам. Но кредиторская задолженность организации значительно выше дебиторской задолженности на 18,23%, что свидетельствует о нарушении финансовой дисциплины , так как предприятие использует дополнительные источники средств в виде долгов перед поставщиками.. Но  кредиторская задолженность снижается более быстрыми темпами , чем в общем заемные средства , что является положительным фактором.

Можно отметить , то , что  наблюдается отсутствие задолженности перед персоналом организации , а так же перед внебюджетными фондами , что свидетельствует о своевременной выплате заработной платы на предприятии и выполнении обязательств перед персоналом.

Необходимо так же сказать о том , что рост собственного капитала осуществляется достаточно высокими темпами (78,77%) по сравнению с 2004 годом . Но при этом авансированный капитал снижается на 19,32 % по сравнении. С 2004 годом . Можно  данную ситуацию назвать положительной, так как увеличиваются собственные средства , а заемные уменьшаются .

Таким образом , мы видим , что при общем анализе Активов  и Пассивов выявлены как положительные  так и отрицательные тенденции  в ООО «ТЕЗА-СЕРВИС».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ финансовой устойчивости

Сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств для их формирования ( покрытия).

Анализ финансовой устойчивости осуществляется с помощью условий  финансовой устойчивости предприятия  и относительных показателей.

Оценка условий  финансовой устойчивости.

Расчетные показатели финансовой устойчивости приведены в таблице 5.

 

 

 

Таблица 5

 

Условия финансовой устойчивости

 

наименование показателя	условие	2006		2005			2004
		расчетные значения	Запасы	расчетное зн.	запасы	расчетное зн.	запасы
абсолютная финансовая устойчивость в долг.периоде	КиР-ВА>=З	790	2899	-1798	3807	-2590	3512
нормальная финансовая устойчивость в долгоср.периоде	КиР-ВА+ДО>=З	790	2899	-1798	3807	-2590	3512
нормальная финансовая устойчивость в краткоср.периоде	КиР-ВА+ДО+ККБ+НИП>=З	6726	2899	8901	3807	7384	3512
финансово-неустойчивое пред-е в  краткоср.периоде	КиР-ВА+ДО+ККБ+НИП<З	6726	2899	8901	3807	7384	3512
критическое состояние	КиР-ВА+ДО+ККБ+НИП+убытки+проср.КЗ<З	6726	2899	8901	3807	7384	3512

 

 

 

На основании полученных данных возможно сделать ряд выводов.

Условие финансовой устойчивости в долгосрочном периоде не выполняется . Это говорит о том , что собственных  оборотных средств (чистых собственных  оборотных средств) не достаточно в долгосрочной перспективе .А сущность данного показателя состоит в том , что наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности предприятия : покупки товарно-материальных ценностей , получение кредитов в банке и расширения объема реализации товаров.

Если предприятие использует долгосрочные  кредиты и займы  то можно оценить нормальную финансовую устойчивость в долгосрочном периоде . Так как предприятие ООО «ТЕЗА - СЕРВИС» не использует долгосрочные источники , то собственные оборотные средства и при расчете абсолютной финансовой устойчивости и при расчете нормальной финансовой устойчивости в долгосрочном периоде будут равными. Так как второе условие так же не выполняется , то можно говорить о том , что собственных средств предприятию в долгосрочном периоде не будет хватать не только на покупку ТМЦ , но и на содержание или покупку оборудования.

Предприятие является финансово-устойчивым только в краткосрочном периоде , так как при привлечении краткосрочных источников и нормальных источников покрытия капитала организации достаточно для покрытия запасов. Данная ситуация связана с тем , что предприятие использует в качестве заемных средств только краткосрочные источники , что не выгодно для предприятия , так как данные средства нельзя использовать в качестве долгосрочных вложении. Но использовать долгосрочные займы и кредиты предприятие не имеет возможности так как является финансово неустойчивым в долгосрочном периоде . Чтобы данное условие выполнялось необходимо увеличивать капиталы и резервы за счет чистой прибыли .

Анализируя четвертое  и пятое условие , можно сказать ,что они не выполняются, то есть предприятие не является финансово - неустойчивым к краткосрочном периоде  и далеко от критического состояния.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                    

 

Оценка финансовой устойчивости на основе относительных  показателей.

 

В современных условиях весьма важное значение приобретает  финансовая независимость предприятия  от внешних заемных источников . Величина собственного капитала характеризует запас финансовой устойчивости предприятия , если она превышает величину заемного капитала.