Финансовый анализ деятельности предриятия ООО «ТЕЗА-СЕРВИС» на период 2005,2006 гг

 

На основании исследования динамики и структуры показателей  Отчета о прибылях и убытках можно  сделать ряд выводов.

Наблюдается рост выручки  на 205 % , что связано с увеличением  объемов работ.

Соответственно выручке  растет и себестоимость работ на 194%. Так же сравнивая структуру себестоимости и прочих доходов относительно выручки, видно , что наибольшую часть (92%) составляет себестоимость по основному виду деятельности , доля прочих доходов составляет всего 1,5%. Следовательно , можно говорить о том , что предприятие получает доход в основном от основного вида деятельности ( монтаж систем теплогазоснабжения).

Соответственно объемам  производства и выручки растет прибыль  до налогообложения и чистая прибыль  на 602%. Что влияет на рост нераспределенной прибыли прошлых лет .Следовательно растет собственный капитал предприятия и коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализ рентабельности.

Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность ,измеряемую в долях единицы к затратам средств или имущества.

Анализ рентабельности можно произвести в табличной  форме (Таблица 16).

Таблица 16

Показатели рентабельности

 

 

Наименование показателя	расчетная формула	годы
		2004	2005	2006
Прибыль (убыток) до налогообложения		643,00	684,00	3872,00
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		488,68	519,84	2942,72
Активы ср.	(Ак+Ан)/2		14617,00	12770,50
Выручка		20123,00	20706,00	42464,00
Капиталы и резервы  ср.	(КиРн+КиРк)/2		2419,50	3388,50
Основные фонды ср.	(Офн+ОФк)/2		4613,50	3892,50
Оборотные фонды ср.	(ОбФн+ОбФк)/2		10003,50	8878,00
Чистые активы ср.			1432,50	2893,00
рентабельность активов	Пдн/Аср		0,05	0,30
рентабельность собственного капитала	Пч/КиР		0,21	0,87
рентабельность чистых активов	ПДН/Часр		0,48	1,34
рентабельность продаж	ПДН/выручка	0,03	0,03	0,09
рентабельность основных фондов	Пч/ОФ ср		0,11	0,76
рентабельность оборотных  фондов	Пч/ОбФср		0,05	0,33

 

Анализ рентабельности динамикой показателей рентабельности подтверждает выводы , сделанные в предыдущем разделе. Наблюдается рост показателей рентабельности в связи с ростом прибыли и снижением соответствующих показателей. Рост показателей рентабельности является положительным фактором для развития организации , так как данные коэффициенты должны стремиться к максимуму. Рост рентабельности говорит о повышении показателей рентабельности.

На основании ряда факторов можно рассчитать рентабельность собственного капитала и определить за счет изменения каких показателей  происходит изменение рентабельности. Данный расчет приведен в таблице 17.

Таблица 17

Расчет рентабельности собственного капитала

 

Наименование показателя	2004	2005	2006
Пч/СК		0,21	0,87
Пч/ПДН	0,76	0,76	0,76
ПДН/В	0,03	0,03	0,09
В/Аср		1,42	3,33
Аср/СК		6,04	3,77
рентабельность собственного капитала		0,05	0,75

 

Таким образом , мы видим ,что рассчитанная по формуле Дюпона рентабельность собственного капитала растет и изменяется с 0,05 до 0,75. Данная ситуация связана с тем, что происходит изменение выручки ( ее рост в 2006 году составил 205% ) одновременно со снижением суммы активов , то есть валюты баланса на 17 %( в связи со снижением стоимости запасов и дебиторской задолженности ) , так же наблюдается рост собственного капитала на 178%(за счет роста нераспределенной прибыли).

Видно , что рост собственного капитала , выручки , снижение запасов  дебиторской и кредиторской задолженностей положительно влияет на динамику основных показателей финансовой оценки деятельности организации (показателей ликвидности , платежеспособности , оборачиваемости и проверки на банкротство).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

На основании проведенного финансового анализа можно сделать  ряд выводов.

Предприятие ООО «ТЕЗА-СЕРВИС»  находиться в достаточно непростом  положении. В структуре активов  наибольшую долю составляет дебиторская задолженность (37%). То есть организации предоставляет услуги в долг , в связи с чем не имеет средств для погашения собственной кредиторской задолженности ,которая составляет 55% в общей структуре пассивов. Таким образом , видно ,что организации ведет свою деятельность «в долг» не только за счет неплатежей дебиторов, но и за счет собственного нарушения финансовой дисциплины.

В связи с тем , что  основную  долю в структуре пассивов составляет кредиторская задолженность , наблюдается нехватка собственного капитала и чистых собственных оборотных средств соответственно. В связи с чем предприятие не имеет средств на дальнейшее расширение производства и покупку нового оборудования, так как условие абсолютной финансовой ликвидности в долгосрочном периоде не выполняется , а запасы организации покрываться за счет краткосрочных кредитов банка и нормальных источников покрытия (в данном случае кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками).

Нехватку собственного капитала, зависимость от заемных средств , а именно от краткосрочных кредитов банка,  подтверждает и не достижение коэффициентов финансовой устойчивости.( коэффициент автономии составляет 0,39, а коэффициент финансовой зависимости -2,55)

Оборотные средства пополняются за счет нераспределенной прибыли (62% в общей структуре источников), а уменьшаются за счет кредиторской задолженности перед покупателями (92%). Таким образом можно говорить о том , что рабочий капитал и собственные оборотные активы растут ( в среднем на 80%), повышая коэффициенты финансовой устойчивости и ликвидности, а краткосрочные обязательства снижаются.

Текущие пассивы предприятия  превышают текущие активы предприятия,  следовательно предприятие не обладает достаточным объемом ликвидных активов для погашения задолженностей перед своими кредиторами . В отношении платежеспособности и ликвидности положение организации нельзя назвать благополучным, так как показатель текущей ликвидности  равен 1,23.

Но на основании анализа  рассчитанных показателей ликвидности , можно говорить о том , что рост платежеспособности обеспечивается ростом коэффициентов оборачиваемости и снижения сроков оборачиваемости. Так же о росте платежеспособности свидетельствует снижение финансового цикла в организации.

На основании нехватки собственного капитала и .соответственно, чистой прибыли неудовлетворительными являются и показатели оценки на банкротство предприятия. Положение организации в отношении финансовой несостоятельности можно назвать достаточно неустойчивым.

Но на основании того , что чистая прибыль растет ( на 602%) и растут объемы производства, можно говорить о том , что положение предприятия улучшиться в долгосрочной перспективе. Рост собственного капитала можно ускорить за счет ускорения инкассации дебиторской задолженности ( за счет факторинга и предоставления скидок дебиторам за своевременную оплату услуг , предоставляемых компанией, а так же за счет получения от должников части недвижимого имущества, в качестве возмещения долга , с последующей его перепродажей) . Так же увеличение собственных оборотных средств возможно осуществить за счет реструктуризации дебиторской задолженности.

Таким образом , ООО «ТЕЗА-СЕРВИС»  находиться в «неуверенном»  финансовом положении. Но организация сможет в  долгосрочном периоде стать более  успешной и развиваться при грамотном и корректном антикризисном управлении.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Методические указания к курсовой работе по дисциплине «Анализ и диагностика финансово - хозяйственной деятельности» /Владим. Гос. Ун-т ;составители :Е.М.Марченко, П.Н. Захаров, 2007.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации.-М.,2006.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ :методы и процедуры». М.,2002.
4. Пособие по оценке бизнеса .Под ред. Т.Уэста.-М.,2003.
5. Финансовый менеджмент-теория и практика. Учебник ./Под ред. Е.С. Стояновой.-М.,2006.
6. Жарковская Е.П. Антикризисное управление:учебник.-М.,2007.