Финансовый анализ хозяйственной деятельности

Операцию по начислению и распределению оплаты труда, включаемой в издержки производства и обращения, оформляют следующей бухгалтерской  записью:

Дебет счета 20 "Основное производство" - оплата труда производственных рабочих;

Дебет счета 23 "Вспомогательные  производства" - оплата труда рабочих  вспомогательных производств;

Дебет счета 25 "Общепроизводственные расходы" - оплата труда цехового персонала;

Дебет счета 26 "Общехозяйственные расходы - оплата труда управленческого персонала организации;

Дебет счета 29 "Обслуживающие  производства и хозяйства" - оплата труда работников обслуживающих  производств и хозяйств;

Дебет других счетов издержек (28, 44, 45, 91, 97)

Кредит счета 70 "Расчеты  с персоналом по оплате труда" - на всю сумму начисленной оплаты труда.

2.3 Учет расчетов с  учредителями

 

Все виды расчетов с учредителями (акционерами акционерного общества, участниками полного товарищества, членами кооператива и др.) по вкладам в уставный капитал организации, по выплате доходов и т.п. учитывают на счете 75 "Расчеты с учредителями".

К счету 75 могут  быть открыты следующие субсчета:

75-1 "Расчеты  по вкладам в уставный (складочный) капитал";

75-2 "Расчеты  по выплате доходов" и др.

На субсчете 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" учитывают  расчеты с учредителями по вкладам  в уставный капитал.

При создании организации  на установленную сумму вкладов  учредителей в уставный капитал  дебетуют счет 75-1 и кредитуют счет 80 "Уставный капитал".

Фактически  внесенные вклады учредителей отражают по дебету соответствующих материальных, денежных и других счетов (10, 15, 51, 50 и  др.) и кредиту счета 75-1.

Основные средства и нематериальные активы при внесении их в качестве вкладов в уставный капитал организации предварительно отражают на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы".

При этом на стоимость  внесенных активов составляют следующие  бухгалтерские записи:

Дебет счета 08 "Вложения во внеоборотные активы" Кредит счета 75 "Расчеты с учредителями"

Дебет счета 01 "Основные средства" Кредит счета 08 "Вложения во внеоборотные активы"

Дебет счета 04 "Нематериальные активы" Кредит счета 08 "Вложения во внеоборотные активы"

Оприходование имущества, предоставленного в натуральной форме в собственность организации в счет вкладов в уставный капитал, осуществляется по договорной стоимости, а имущества, предоставленного в пользование организации, - в оценке, определенной исходя из арендной платы за пользование этим имуществом, исчисленной на установленный учредителями срок.

Если акции  акционерного общества продаются по цене, превышающей их номинальную  стоимость, сумма разницы между  продажной и номинальной стоимостью учитывается по кредиту счета 83 "Добавочный капитал".

На субсчете 75-2 "Расчеты по выплате доходов" учитывают расчеты с учредителями по выплате им доходов, если они не являются работниками предприятия. Начисление доходов от участия в организации отражают по кредиту субсчета 75-2 и дебету счета 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". Начисление доходов от участия в организации работникам организации отражают по кредиту счета 70 "Расчеты с персоналом по оплате труда" и дебету счета 84.

При начислении дивидендов с юридических и физических лиц удерживают налог на доход. Начисленные суммы налога отражают по дебету счета 75 или 70 и кредиту счета 68 "Расчеты по налогам и сборам".

Выплаченные участникам организации суммы доходов списывают  с кредита счетов 50 "Касса", 51 "Расчетные счета" или 52 "Валютные счета" в дебет счета 75 или 70. При выплате доходов продукцией (работами, услугами) организации их списывают с кредита счета 90 "Продажи" в дебет счета 75 или 70.

Аналитический учет по счету 75 ведут по каждому  учредителю, кроме учета расчетов с акционерами - собственниками акций на предъявителя в акционерных обществах.

Учет расчетов с учредителями (участниками) в рамках группы взаимосвязанных организаций, о деятельности которых составляется сводная бухгалтерская отчетность, ведется на счете 75 обособленно.

 

3. Финансовый анализ хозяйственной деятельности

3.1 Анализ финансовых  результатов по данным бухгалтерской  отчетности

 

Основная цель финансового анализа  – получение ключевых, наиболее информативных параметров, дающих объективную  и точную картину финансового  состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В зависимости от конкретных задач  финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

• экспресс-анализ (предназначен для получения за 1-2 дня общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);
• комплексный финансовый анализ (предназначен для получения за 3-4 недели комплексной оценки финансового положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);
• финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании - производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);
• ориентированный финансовый анализ (предназначен для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);
• регулярный финансовый анализ (предназначен для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

В зависимости от заданных направлений  финансовый анализ может проводиться  в следующих формах:

• ретроспективный анализ (предназначен для анализа сложившихся тенденций и проблем финансового состояния компании; при этом мы считаем, что, как правило, бывает достаточно квартальной отчетности за последний отчетный год и отчетный период текущего года);
• план-фактный анализ (требуется для оценки и выявления причин отклонений отчетных показателей от плановых);
• перспективный анализ (необходим для экспертизы финансовых планов, их обоснованности и достоверности с позиций текущего состояния и имеющегося потенциала).

Исходной базой финансового  анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический  просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной  деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть, с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Практика финансового  анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов. Среди них  можно выделить следующие:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• трендовый анализ;
• метод финансовых коэффифиентов;
• сравнительный анализ;
• факторный анализ.

Горизонтальный (временной) анализ –  сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры  итоговых финансовых показателей с  выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение  каждой позиции отчетности с рядом  предшествующих периодов и определение  тренда, то есть, основной тенденции  динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

Анализ относительных  показателей (коэффициентов) – расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственное  сравнение по отдельным показателям  фирмы, дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение  показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ – это  анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных  или стохатических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Основываясь на данных о прошлой  деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Результаты анализа  финансового состояния предприятия  имеет первостепенное значение для  широкого круга пользователей, как  внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Для внутренних пользователей, к которым  в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты финансового  анализа необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного  предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

Основными направлениями финансового  анализа являются:

1. Анализ структуры баланса.
2. Анализ прибыльности деятельности предприятия и структуры производственных затрат.
3. Анализ платежеспособности (ликвидности) и финансовой устойчивости предприятия.
4. Анализ оборачиваемости капитала.
5. Анализ рентабельности капитала.

Как уже выше было отмечено, основная цель проведения финансового анализа – получить представление о состоянии предприятия: его платежеспособности, использовании капитала, ликвидности активов, прибыльности и т.д. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств⁶. Используя данные бухгалтерского баланса ЗАО «Электрокомплектсервис» (Приложение 2) определим структуру его капитала за 2002-2003 гг. (рис. 2).

 

Рис. 2. Классификация источников средств для анализа финансовой устойчивости предприятия

 

Согласно приведенной классификации  структура капитала ЗАО «Электрокомплектсервис»  в основном состоит из собственного капитала, причем имеется тенденция  к его увеличению. Если на конец 2002 года он составил 1184760 тыс. руб., то на конец 2003 года уже 1374476 тыс. руб., то есть увеличился в абсолютном значении на 189716 тыс. руб. (1374476-1184760) в 1,16 раза.

Первоначально проведем горизонтальный анализ баланса общества, приведенного для удобства расчетов в агрегированный вид (табл. 1).

 

Таблица 1

Горизонтальный анализ баланса ЗАО «Энергокомплектсервис» за 2002-2003 гг.

Статьи и разделы баланса	Код	2002 год	2003 год	Отклонения, %
	строки			(4/3*100)
1	2	3	4	5
АКТИВ БАЛАНСА
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	100	100	100
Основные средства	120	4 551	6 770	149
Незавершенное строительство	130	0	0
Доходные вложения в материальные	135	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0
Прочие внеоборотные активы	150	0	0
Итого по разделу I		4 651	6 870	148
II. Оборотные активы
Запасы	210	307 223	352 710	115
Налог на добавленную стоимость	220	32 150	33 105	103
Дебиторская задолженность (платежи  по которой  ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	0	0
Дебиторская задолженность (платежи  по которой  ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	52 132	42 333	81
Краткосрочные финансовые вложения	250	40 100	50 000	125
Денежные средства	260	754 560	898 785	119
Прочие оборотные активы	270	0	0
Итого по разделу II	290	1 186 165	1 376 933	116
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	500 000	500 000	100
Собственные акции, выкупленные у  акционеров
Добавочный капитал	420	20 000	20 000	100
Резервный капитал	430	10 000	10 000	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	594 760	779 476	131
Итого по разделу III	490	1 124 760	1 309 476	116
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610
Кредиторская задолженность	620	6 056	9 327	154
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630
Доходы будущих периодов	640
Резервы предстоящих расходов	650	60 000	65 000	108
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	66 056	74 327	113
БАЛАНС		1 190 816	1 383 803	116