Финансовый анализ хозяйственной деятельности

 

Анализируя полученные данные таблицы 1 можно отметить следующее:

• валюта баланса на конец 2003 года увеличилась на 192987 тыс. руб., что говорит о том, что предприятие развивается;
• предприятие развивает свою материально-техническую базу, показатель строки 120 «Основные средства» в 2003 году по отношению к 2002 году увеличился на 2219 тыс. руб. или на 49% (149-100);
• оборотные активы предприятия на конец 2003 года увеличились на 190768 тыс. руб. (1376933-1186165) или на 16% (116-100), причем отмечено снижение дебиторской задолженности в 2003 году по отношению к 2002 году на 9799 тыс. руб. (42333-52132) или на 19% (100-81), что говорит о грамотной политике работы с дебиторами;
• прибыль в 2003 году увеличилась на 184716 тыс. руб., ее рост составил 131%.

Таким образом, предприятие динамично развивается исключительно за счет собственного капитала и не испытывает недостаток в оборотных средствах (рис. 2)

 

Рис.2. Динамика баланса

 

В основе вертикального  анализа лежит иное представление  бухгалтерской отчетности – в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды этих величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия (табл. 2).

Таблица 2

Вертикальный анализ баланса ЗАО «Энергокомплектсервис» за 2002-2003 гг.

Статьи и разделы баланса	Код	2002 год		2003 год
	строки	тыс. руб.	уд.вес,%	тыс. руб.	уд.вес,%
1	2	3		4
АКТИВ БАЛАНСА
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	100	0,01	100	0,01
Основные средства	120	4 551	0,38	6 770	0,49
Незавершенное строительство	130	0		0	0,00
Доходные вложения в материальные	135	0		0	0,00
Долгосрочные финансовые вложения	140	0		0	0,00
Прочие внеоборотные активы	150	0		0	0,00
Итого по разделу I		4 651	0,39	6 870	0,50
II. Оборотные активы
Запасы	210	307 223	25,80	352 710	25,49
Налог на добавленную стоимость	220	32 150	2,70	33 105	2,39
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 мес. После  отчетной даты	230	0		0
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 мес. после  отчетной даты	240	52 132	4,38	42 333	3,06
Краткосрочные финансовые вложения	250	40 100	3,37	50 000	3,61
Денежные средства	260	754 560	63,36	898 785	64,95
Прочие оборотные активы	270	0		0
Итого по разделу II	290	1 186 165	100	1 376 933	100
III. Капитал и резервы
Уставный капитал	410	500 000	41,99	500 000	36,13
Собственные акции, выкупленные у  акционеров				0
Добавочный капитал	420	20 000	1,68	20 000	1,45
Резервный капитал	430	10 000	0,84	10 000	0,72
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток )	470	594 760	49,95	779 476	56,33
Итого по разделу III	490	1 124 760	94,45	1 309 476	94,63
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	510	0	0,00	0	0,00
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0,00	0	0,00
Итого по разделу IV	590	0	0,00	0	0,00
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	610	0	0,00	0	0,00
Кредиторская задолженность	620	6 056	0,50	9 327	0,67
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	0	0,00	0	0,00
Доходы будущих периодов	640	0	0,00	0	0,00
Резервы предстоящих расходов	650	60 000	5,04	65 000	4,70
Прочие краткосрочные обязательства	660		0,00		0,00
Итого по разделу V	690	66 056	5,55	74 327	5,37
БАЛАНС		1 190 816	100	1 383 803	100

 

Анализируя таблицу 2, можно сделать следующие выводы:

• доля основных средств увеличилась на 0,11% (0,49-0,38), что привело к снижению удельного веса запасов на 0,31% (25,49-25,80) и НДС (2,39-2,70);
• доля дебиторской задолженности снизилась на 1,32% (3,06-4,38), это говорит об усилении контроля организации в части дебиторской задолженности;
• доля краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 0,25% (3,61-3,37), это говорит о развитии инвестиционной деятельности организации;
• доля денежных средств увеличилась на 1,59% (64,95-63,36). Учитывая, что доля денежных средств занимает в активе баланса на конец 2002 года 63,36%, на конец 2003 года 64,95%, можно подтвердить сделанный выше вывод о том, что организация развивается исключительно за счет собственных средств, а это, в свою очередь, означает абсолютную автономию от внешних источников.
• снижение доли уставного капитала на 5,86%, добавочного капитала на 0,23% и резервного капитала на 0,12% объясняется увеличением доли нераспределенной прибыли, которая увеличилась на 6,38% (56,33-49,95);
• несколько увеличилась доля кредиторской задолженности на 0,17% (0,67-0,50), если посмотреть статьи баланса, то можно увидеть, что произошло это за счет расчетов с персоналом по оплате труда. Учитывая, что заработная плата за декабрь 2003 года выдана в январе 2004 года, можно сделать вывод об увеличении заработной платы работников организации;
• увеличение доли нераспределенной прибыли также оказало влияние на снижение доли резервов предстоящих расходов на 0,34%.

В качестве общего вывода по вертикальному  анализу баланса можно сказать, что политика организации направлена на приращение собственного капитала (рис. 3, 4).

Рис. 2. Структура изменений Актива баланса

 

Рис. 3. Структура изменений Пассива  баланса

 

Анализ финансовых результатов  включает в себя оценку динамики показателей прибыли, рентабельности и деловой активности предприятия.⁷

Для анализа данных динамики прибыли выполнены расчеты, которые  представлены в таблице 3. В основе расчетов лежат показатели Отчета и  прибылях и убытках (Приложение 3)

Таблица 3

Анализ динамики показателей прибыли ЗАО «Электрокомплектсервис»

Наименование показателя	Код	Абсолютные величины		Уд. веса,%		Изменения		Темп
	строки	тыс. руб.		2002	2003	в абсол.	в уд.	прироста
		2002 год	2003 год	год	год	величина	весах, %	гр.7/гр.4
						тыс. руб.	гр.6-гр.5	*100
						гр.4-гр.3
1	2	3	4	5	6	7	8	9
I. Доходы и расходы  по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,
услуг (за минусом НДС, акцизов и  аналогичных
обязательных платежей	010	3 520 324	3 603 093	100,0	100,0	82 769	0,0	2,3
Себестоимость проданных товаров, продукции,	020	2 945 000	2 949 684	81,7	83,7	4 684	1,9	0,2
Валовая прибыль	029	575 324	653 409	16,0	16,3	78 085	0,4	12,0
Коммерческие расходы	030	123 140	122 302	3,4	3,5	-838	0,1	-0,7
Управленческие расходы	040	105 906	105 405	2,9	3,0	-501	0,1	-0,5
Приябыль (убыток) от продаж	050	346 278	425 702	9,6	9,8	79 424	0,2	18,7
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080	436 301	599 924	12,1	12,4	163 623	0,3	27,3
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100
Внереализационные доходы	120
Внереализационные расходы	130
Прибыль (убыток) до налогообложения
	140	782 579	1 025 626	21,7	22,2	243 047	0,5	23,7
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль	150	187 819	246 150	5,2	5,3	58 331	0,1	23,7
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	190	594 760	779 476	16,5	16,9	184 716	0,4	23,7

 

Анализируя полученные расчеты  в таблице 3 можно сделать следующие  выводы:

• удельный вес чистой прибыли в выручке увеличился с 16,5% до 16,9%, т.е. на 0,4 процентных пункта;
• темп прироста прибыли (23,7%) значительно выше темпа прироста себестоимости (0,2%), но в то же время удельный вес себестоимости проданных товаров увеличился на 1,9 процентных пункта. Учитывая, что темп прироста доходов от участия в других организациях составил 27,3%, можно сказать, что данный фактор оказал существенное влияние на доходы организации в целом в 2003 году.
• структура прибыли показывает, что прибыль организации формируется за счет двух источников: «Выручка от продажи товаров» и «Доходы от участия в других организация».

Для того, чтобы посмотреть насколько рентабельно работает организация рассчитаем коэффициенты рентабельности (табл. 4)

Таблица 4

Расчет коэффициентов рентабельности ЗАО «Электрокомплектсервис»

за 2002-2003 гг.

Показатель	Алгоритм расчета	2002 год	2003 год	Отклонения
	(по данным отчета о			гр.4-гр.3
	прибылях и убытках)
1	2	3	4	5
Прибыль(убыток) от продаж	стр.010-стр.020	575 324	653 409	78 085
Чистая прибыль (убыток)	стр.190	594 760	779 476	184 716
Коэффициент рентабельности	Валовая прибыль / Выручка от	0,16	0,18	0,02
продаж	продаж (стр.029/стр.010)
Коэффициент общей	Чистая прибыль / Выручка	0,17	0,22	0,05
рентабельности	(стр.190/стр.010)
Коэффициент рентабельности	Чистая прибыль / Итог раздела	0,53	0,60	0,07
собственного капитала	III баланса

 

Как видно из таблицы 4, организация  очень рентабельна, при небольшом  росте коэффициента рентабельности продаж в 2003 году (0,2) коэффициент общей рентабельности вырос на 0,05 пункта. Как мы уже знаем из предыдущего анализа, рост обусловлен увеличением доходов от участия в других организациях.

3.2 Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности

 

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности проведем по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» (табл.5).

Таблица 5

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Электрокомплектсервис»  за 2002-2003 гг.

Показатели	2002 год	2003 год	Отклонения
			абсолют.,	относит.,
			тыс. руб.	%
			гр.3 - гр.2	гр.3/гр.2*100
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность (платежи
по которой ожидаются более, чем
через 12 месяцев после отчетной даты)
Дебиторская задолженность (платежи	52132	42333	-9799	81,20
по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты)
Кредиторская задолженность, всего	6056	9327	3271	154,01
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед персоналом	4120	6302	2182	152,96
организации
задолженность перед государственным	1400	2206	806	157,57
и внебюджетными фондами
задолженность по налогам и сборам	536	819	283	152,80
прочие кредиторы

 

Дебиторская задолженность представлена краткосрочной задолженностью покупателей, которым в конце года были отпущены товары, но оплата за них не поступила до конца 2003 года. Размер дебиторской задолженности в 2003 году по отношению на конец 2002 года снизился в абсолютном отношении на 9799 тыс. руб., в относительном на 18,8% (100-81,0).

Рост кредиторской задолженность  на 52,96% (152,96-100) обусловлен задолженностью перед персоналом организации по выплате заработной платы за декабрь 2002 года. Соответственно, налоги, которые  начислены на фонд заработной платы  также увеличились.

Такое увеличение заработной платы связано с начисленной премией работникам организации по итогам работы за 2003 год.

 

Заключение

 

В данной дипломной работе исследованы методы анализа финансового  состояния акционерного общества ЗАО  «Электрокомплектсервис».

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

• дана краткая характеристика акционерного общества, его правовые основы деятельности;
• дана общая характеристика исследуемого предприятия ЗАО «Электрокомплектсервис»;
• исследованы теоретические основы бухгалтерского учета;
• осуществлен анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности исследуемого предприятия.

При этом установлено:

1) Акционерным  обществом признается общество, уставный капитал которого разделен  на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

2) Учетная политика - это совокупность приемов и  способов ведения бухгалтерского учета, принятого в организации. За формирование учетной политики отвечает главный бухгалтер, а оформляется она приказом или распоряжением руководителя предприятия.

3) Целью бухгалтерского  учета является формирование  информации для внешних и внутренних пользователей. Применительно к внешним пользователям цель бухгалтерского учета - формирование информации о финансовом положении организации, финансовых результатах и изменениях в финансовом положении, полезной широкому кругу заинтересованных пользователей при принятии решений.

Применительно к внутренним пользователям целью  бухгалтерского учета является формирование информации, необходимой руководству  организации для принятия управленческих решений, планирования, анализа и  контроля производственной и финансовой деятельности. Информацию для внутренних пользователей, характеризующую финансовое положение организации, финансовые результаты ее деятельности и изменения в финансовом положении, целесообразно использовать при формировании информации и для внешних пользователей.

4) Хозяйственные  операции являются необходимым  условием деятельности предприятий,  поскольку они обеспечивают бесперебойность  снабжения, непрерывность процесса  производства и своевременность  отгрузки и реализации продукции.  Они оформляются первичными документами, на основании которых отображаются в регистрах бухгалтерского учета, то есть бухгалтер отражает факты хозяйственной жизни не непосредственно, а опосредованно, через первичные учетные документы