Финапнсовое состояние организации

Исходя из данных полученных в таблице 6,  можно сделать вывод,  что  рассматриваемое предприятие за 2012 год является абсолютно ликвидным, и не испытывает недостаток в каких-либо активах. Однако, по наиболее ликвидным и медленно – реализуемым активам наблюдается тенденция снижения платежного излишка.  Излишек быстро реализуемых и медленно реализуемых активов вызван, прежде всего, отсутствием долгосрочных и краткосрочных кредитов банков. Предприятию необходимо, прежде,  всего установить строгий контроль за изменением дебиторской задолженности и своевременным ее поступлением.

Рассчитаем относительные показатели платежеспособности и ликвидности предприятия,  используя данные формы № 1 «Бухгалтерский баланс» (приложения А, Б, В) и пояснений к бухгалтерскому балансу (приложения Г, Д) и представим их динамику в таблице 7.

Таблица 7 – Показатели ликвидности  предприятия 

Показатель	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение
				2011г. – 2010г.	2012г. – 2011г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	2,5	2,7	1,8	+0,2	-0,9
Коэффициент быстрой  ликвидности	3	3,1	2,2	+0,1	-0,9
Коэффициент текущей  ликвидности	14,7	12,6	7,4	-2,1	-5,2
Коэффициент восстановления платежеспособности	26,1			-

 

• коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается:

Ка.л.  = (ДС + КФВ) : КО,  (2)

где  ДС- денежные средства;

         КФВ –  краткосрочные финансовые вложения;

         КО – краткосрочные обязательства.

• коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается:

Кб.л. = (ДС + КФВ + ДЗ_{кр.сроч.}) : КО,           (3)

где   ДС- денежные средства;

         КФВ –  краткосрочные финансовые вложения;

         ДЗ_{кр.сроч} – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты;

         КО – краткосрочные обязательства.

• коэффициент текущей ликвидности рассчитывается:

Кт.л. = (ОА – РБП) : (КО – ДБП – РПР),  (4)

где  ОА – оборотные активы;

        РБП – расходы  будущих периодов;

        КО – краткосрочные обязательства;

        ДБП – доходы  будущих периодов;

        РПР – резервы  предстоящих расходов.

• так как  коэффициент текущей ликвидности выше  нормативного значения и наметилась тенденция снижения этого показателя, то определяется коэффициент утраты платежеспособности:

Ку.п. = (Кт.л.₁ + 3:Т × (Кт.л.₁ – Кт.л.₀)) : Кт.л._норм., (5)

где   Кт.л.₁, Кт.л.₀ – значение коэффициента текущей ликвидности за 2011 год и 2010 год;

          Т –  отчетный период;

          Кт.л._норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Ку.п. = (7,4 + 3 : 12 × (7,4 – 12,6)) : 2 = 26,1

Расчет показателей ликвидности  характеризует положение предприятия  как стабильное, с тенденцией снижения уровня абсолютной ликвидности и  превышением  коэффициентов нормативным  величинам.

То, что коэффициент текущей  ликвидности значительно превышает  нормативное значение  (1,5 – 2,5), не является в данном случае положительным  моментом. Данное обстоятельство говорит  о нерациональной структуре капитала и не достаточной активности использования  заемного капитала. Это может привести к уменьшению рентабельности собственного капитала.

Коэффициент утраты  платежеспособности    показывает, что за три месяца предприятие  не утратит своей платежеспособности. Основной проблемой предприятия  является несвоевременность погашения  дебиторской задолженности.                             

Рассмотрим показатели деловой  активности  предприятия в анализируемом  периоде на основании показателей оборачиваемости. Расчеты производим на основании данных бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к бухгалтерскому балансу.

Все расчеты сведем в таблицу 8.

Таблица 8 – Динамика показателей оборачиваемости ООО «Стиль» за 2010 – 2012 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение
				2011г. – 2010г.	2012г. – 2011г.
Коэффициент оборачиваемости  совокупного капитала	1,7	1,9	2,3	+0,2	+0,4
Период оборота совокупного  капитала, дни	212	189	156	-23	-33
Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов	2,7	3,1	3,8	+0,4	+0,7
Период оборота оборотных  активов, дни	133	116	95	-17	-21
Коэффициент оборачиваемости  материально-производственных запасов	3,8	4,1	5,4	+0,3	+1,3
Период оборота материально-производственных запасов, дни	95	88	67	-7	-21
Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	1,9	2	2,5	+0,1	+0,5
Период оборота собственного капитала, дни	189	180	144	-9	-36
Продолжительность операционного  цикла, дни	105	93	72	-12	-21
Продолжительность финансового  цикла, дни	118	101	82	-17	-19
Коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности	36,2	71,8	69,6	+35,6	-2,2
Период оборота краткосрочной  дебиторской задолженности, дни	10	5	6	-5	+1
Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	26,8	43	36,4	+16,2	-6,6
Период оборота кредиторской задолженности, дни	13	8	10	-5	+2

 

Расчет показателей оборачиваемости:

1. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала:

Коб¹ = ВР : ( ( ВБн.г. + ВБк.г. ) : 2 ), (6)

где ВР – выручка от реализации продукции,

      ВБ –  средняя величина валюты баланса

2. Период оборота собственного капитала:

П₁ = 360 : Коб¹, (7)

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Коб² = ВР : ( ( ОбАн.г. + ОбАк.г. ) : 2 ), (8)

где ОбА – средняя величина оборотных активов

4. Пер<span class="List_0020Par