Основные цели и задачи ипотечного
кредитования «ЭкоИсламикБанк»
Целями осуществления финансирования
на приобретение недвижимого имущества
по операции «Мурабаха» являются:
- расширение продуктовой линейки
и освоение незанятого Банком сегмента
рынка;
- снижение рисков за счет диверсификации
кредитного портфеля;
- повышение рентабельности Банка
за счет увеличения оборачиваемости;
- повышение эффективности
размещение ликвидных ресурсов;
- повышение конкурентоспособности
Банка на банковском рынке
Кыргызской Республики.
Задачами осуществления финансирования
на приобретение недвижимого имущества
по операции «Мурабаха» являются:
- осуществление комплексной
и постоянной работы по привлечению Клиентов,
заинтересованных в приобретении недвижимого
имущества по схеме «Мурабаха»;
- формирование у населения спроса
на использование схемы «Мурабаха» при
приобретении недвижимого имущества в
рассрочку;
- разработка системы, позволяющей
Банку оперативно и качественно провести
анализ платежеспособности Клиента и
провести финансирование сделки согласно
заключенному контракту с Клиентом.
- финансирование приобретения
объекта недвижимости по договору
«Мурабаха» в соответствии с исламскими
принципами финансирования;
- внедрение исламской
экономической технологии ведения банковских
операций и производительное, неспекулятивное
использование ресурсов и схем финансирования,
несвязанных с выплатой ссудных процентов.
.Финансирование приобретения
квартир в строящихся многоэтажных
домах в мкр. "Улан-2".Первый
Банк, работающий по исламским принципам
финансирования, ЗАО «ЭкоИсламикБанк»
предлагает квартиры в строящихся домах
в рассрочку в течение срока строительства.
С марта 2012 года при финансировании ЗАО
«ЭкоИсламикБанк» в микрорайоне Улан-2
построены 7 многоквартирных домов (дома
№7, №9, №10, №11, №14, №15, №16). Эти дома уже
введены в эксплуатацию. Все квартиры
в этих домах раскуплены и многие семьи
уже живут под собственной крышей над
головой. Сейчас Банк предлагает возможность
финансирования для приобретения квартир
в рассрочку в новом доме - №19,строительство
которого завершится в апреле 2015 года.
Минимальная цена за квадратный метр при внесении 100%
первоначального взноса составляет - $515 долларов США. С учетом рассрочки при внесении первоначального
взноса в размере 30% стоимость квадратного метра
будет составлять до $565 долларов США.
При оплате необходимо
в момент заключения договора внести минимально
30% от стоимости квартиры, остальные платежи
требуется вносить равными долями ежемесячно
либо ежеквартально.
Таблица2.3Наценка банка
при финансировании домов в мкр. "Улан-2"25
Площадь 2-х ком квартир |
Цена за кв. метр 565$ |
Первонач взнос 30% |
Срок(лет) |
Ежемесяч платежи |
Наценка банка |
S = 68,1 кв.м |
38476,5 |
11542,8 |
5 |
713,73 |
15890,59 |
S = 78 кв.м. (с сушилкой) |
44070 |
13221 |
5 |
817,5 |
18200,91 |
Наценка банка не такая уж высокая
если учитывать аренду квартиры на пять
лет за 15 000 сомов за месяц то выходит также
, приобретая квартиру на ипотеку есть
возможность накопить, что при отсутствии
мотивации очень сложно.
2.2 Сравнительный
анализ осуществления ипотечного
кредитования коммерческими банками
и оценка рисков
Как показывает международная
практика, развитие ипотечного кредитования
приносит значительные выгоды государству.
Прежде всего, оно способствует решению
жилищной проблемы, что немаловажно с
точки зрения социальной политики. При
этом стимулируется собственная инициатива
граждан. Кроме того, для кредитования
привлекаются внутренние инвестиции -
сбережения населения, деньги институциональных
инвесторов. В результате происходит косвенное
финансирование реального сектора экономики,
а именно строительной и смежных с ней
отраслей. Как следствие практически без
вмешательства государства решаются проблемы
замены и восстановления ветхого жилого
фонда, развития инфраструктуры. Все это
способствует росту налогооблагаемой
базы и увеличению поступлений в бюджет
в виде налогов и сборов. Мировой опыт
формирования рынков ипотечного кредитования
показывает, что они представляют собой
сложное экономико-правовое образование.
Таблица2.4 Кредитные вложения
в экономику (млн сомов)26
Из таблицы видно, что кредитные
вложения в экономику увеличиваются
с каждым годом. Причиной этому может быть
ряд макроэкономических факторов как
инфляция, демографический рост населения,
рост национального дохода и.т.д.. Исходя
из данной таблицы также можно наглядно
увидеть доли распределения кредитных
вложений по целям кредитования на следующей
таблице
Таблица2.5 Доля ипотечного
кредита в кредитном вложении в экономику
на 2013г (млн сомов)27
Как видно на таблице доля ипотечного
кредита значительно мала по сравнению
с кредитом для целей бизнеса. Самым распространенным
способом пользования ипотечным кредитом
является приобретение жилья под ипотеку.
Жилищный вопрос остается одним из самых
насущных и актуальных. Для его решения
многие эксперты давно предлагают государству
сделать ставку на ипотечное кредитование.
Оно позволяет населению, не имея достаточных
средств для покупки жилья, но обладая
стабильным доходом и накоплениями, решать
проблему с жильем. - Ипотечное кредитование
– один из самых проверенных и надежных
способов привлечения внебюджетных инвестиций
в жилищную сферу. С одной стороны, оно
позволяет улучшить жилищные условия
населения, а с другой – стимулировать
спрос на рынке недвижимости и строительства.
Кроме того, развитие ипотечного кредитования
– одна из основных предпосылок достижения
реального экономического роста в стране.
За последние годы в Кыргызстане уже сложилась
практика использования системы ипотечного
кредитования. Сформирована основа и заложена
законодательная база для его функционирования.
Однако ипотека в чистом виде у нас еще
не существует. Кредитование жилья или
под залог жилья условно принимается как
ипотека. Очень часто люди берут кредит
на срок от 2 до 5 лет, тогда как сроки чистой
ипотеки обычно варьируются от 15 до 25 лет.
Перспективы развития ипотечного кредитования
зависят от наличия "длинных" финансовых
ресурсов. Это, прежде всего, связано с
кредитными возможностями банков, а также
со степенью доверия кредиторов и заемщиков
к текущей экономической ситуации. В качестве
основного источника для рефинансирования
ипотечного кредитования используются
накопления граждан. В этом смысле "длинные"
и относительно недорогие деньги (резервы)
пенсионных фондов, работающих в режиме
накоплений, могут стать идеальным инвестиционным
источником общего назначения. 8 из 23 банков
Кыргызстана выдают ипотечные кредиты.
Это 9,5% кредитного портфеля банковской
системы. Средневзвешенные процентные
ставки варьируются от 13,22 до 27,85% годовых.
Именно пенсионные накопительные системы
позволяют вовлечь в рефинансирование
ипотеки источники, казалось бы, совсем
не жилищного предназначения. Конечно,
пенсионные накопления граждан и работодателей
имеют своей целью последующее пенсионное
обеспечение, а вовсе не строительство,
покупку нового жилья или какие-либо иные
инвестиционные цели. Однако само построение
накопительной пенсионной системы предполагает
постоянное превышение накопленных резервов
над текущими выплатами. Отсюда – постоянная
необходимость нецелевого использования
резервов путем инвестирования в побочные
проекты или инструменты. Причем инвестирования
изначально свободного от целевых ограничений.
Тесное взаимодействие и взаимопроникновение
двух базовых финансовых систем – пенсионной
и ипотечной – может стать причиной ускоренного
развития и формой существования обеих
в обозримой перспективе. Сегодня ипотечные
услуги оказывают - 8 из 23 коммерческих
банков. На 30 июня текущего года по банковской
системе КР было выдано 5 945 ипотечных кредитов
на сумму 4 млрд 480 млн 58 тыс. сомов, или
9,5% в кредитном портфеле банковской системы.
Причем наибольший объем приходится на
Бишкек – 3 млрд 259 млн 13 тыс. сомов. Средневзвешенные
процентные ставки варьируются от 13,22
до 27,85% годовых. Условия их погашения в
большинстве случаев аннуитетные, когда
выплаты устанавливаются периодически
равными суммами через равные промежутки
времени. Но в случае согласия банка также
могут быть индивидуальные условия. В
качестве обеспечения принимается приобретаемое
жилое имущество. Также большинство банков
требуют часть стоимости приобретаемого
имущества оплатить потенциальному заемщику
собственными средствами или предоставить
дополнительный залог, отвечающий требованиям
банка.
Таблица1.3 Условия Банков
по ипотечному кредитованию28
Наименование банка |
Минимальный вклад
заемщика |
Пpоцентная ставка |
Срок кредита |
KICB |
не менее 30% от стоимости |
15% - 18% годовых |
От 3 до 10 лет |
Дос-Кредобанк |
от 30% |
10 - 15% годовых |
|
Энергобанк |
от 30% |
20% годовых |
До 5 лет |
Бакай |
30% |
24% годовых |
До 7 лет |
АзияУниверсалБанк |
"Мой дом" 30% от оценочной
стоимости |
20% годовых |
До 5 лет |
"Мой дом +" зависит
от размера депозита банке |
зависит от размера депозита
в банк |
7 ле |
Средневзвешенные процентные ставки
варьируются от 13,22 до 27,85% годовых. Условия
их погашения в большинстве случаев аннуитетные,
когда выплаты устанавливаются периодически
равными суммами через равные промежутки
времени. Но в случае согласия банка также
могут быть индивидуальные условия. В
качестве обеспечения принимается приобретаемое
жилое имущество. Также большинство банков
требуют часть стоимости приобретаемого
имущества оплатить потенциальному заемщику
собственными средствами или предоставить
дополнительный залог, отвечающий требованиям
банка. По Закону "О банках и банковской
деятельности" банки самостоятельно
определяют и устанавливают процентные
ставки по ипотечным кредитам на основе
внутренних политик, процедур, своих финансовых
возможностей и спроса на предлагаемые
кредитные продукты. В процентную ставку
закладываются стоимость привлеченных
средств (в том числе выплаты по депозитам),
операционные расходы, затраты на покрытие
кредитных и других финансовых рисков,
плановую норму прибыли (маржу), а также
риски, связанные с изменениями ситуации
на рынке недвижимости. На величину ставки
процента также влияют факторы общеэкономического
порядка и специфические условия самого
кредита: срок, объем, обеспеченность ссуды
и ее вид. Ипотечная ставка зависит от
ряда показателей, основные из которых
– объект кредитования, сумма первоначального
взноса, уровень инфляции, доходов, а также
стоимость привлечения ресурса. Для развития
ипотеки прежде всего, нужно создать благоприятную
налоговую среду, предоставив налоговые
льготы для кредитных организаций, осуществляющих
ипотечное кредитование. Также следует
урегулировать механизм привлечения долгосрочных
кредитных ресурсов. Назрела необходимость
в создании механизмов социальной защиты
при выселении граждан из жилых помещений
в случае взыскания заложенного имущества.
Следует уделить внимание созданию фонда
временного жилья на период обращения
взыскания, реализации жилья и приобретения
нового для заемщика. Решение этих проблем
необходимо как для защиты прав
2.3 Ипотечное кредитование
и его роль в решении социально-экономических
задач
Актуальность ипотечного кредитования
заключается в том , что оно выступает
существенным фактором экономического
и социального развития страны. Прежде
всего , ипотечное кредитование способствует
жилищной проблемы, что немаловажно с
точки зрения решения задач социальной
политики. При этом стимулируется собственная
инициатива граждан. Кроме того, для кредитования
привлекаются внутренние инвестиции-сбережения
населения, деньги институциональных
инвесторов. В результате происходит косвенное
финансирование реального сектора
экономики, а именно строительной и смежных
с ней отраслей. Как следствие, практически
без вмешательства государства решаются
проблемы замены и восстановления ветхого
жилого фонда , развития инфраструктуры.
Все это способствует росту налогооблагаемой
базы и увеличению поступлений в бюджет
в виде налогов и сборов. Наша задача состоит
в том, чтобы выяснить, каждый ли гражданин
Кыргызстана может позволить улучшить
свои жилищные условия с помощью ипотеки.
В КР ипотеку предоставляют , в основном,
коммерческие банки. Из действующих сегодня
коммерческих банков это следующие: OptimaBank,
KICB, HalykBank. Одним из основных требований
коммерческих банков является внесение
не менее 30-40% от стоимости приобретаемой
недвижимости. Рассрочка по кредиту составляет
не более 10 лет, процентная ставка варьируется
от 16 до 25% годовых. Есть территориальные
ограничения по объектам недвижимости.
Из рассматриваемых четырех банков KICB
предъявил требования к уровню дохода:
ежемесячный взнос не должен превышать
60% от чистого дохода семьи. Остальные
финансовые институты решают этот вопрос
в индивидуальном порядке. Среднемесячная
заработная плата в КР в 2012 году составила
10566сомов, а в 2013 году уровень средней заработной
платы по г.Бишкеку составил 11079 сомов.
Когда ипотечный кредит получен и жилье
приобретено, наступает время «расплаты».
Погашение кредита может осуществляться
как наличными деньгами, так и в безналичной
форме, либо в строго определенные дни,
либо в любой день месяца – эти условия
определяются банком-кредитором. Возможность
досрочного погашения кредита также определяются
банком, предоставляющий ипотечный кредит.
Для наглядности проведем несложные расчеты
на примере данных KICB( при заработной плате
10566 сомов, первоначальном взносе-40%, процентной
ставке -16%годовых, комиссии-1,5%, сроке-10лет).Учтем,
что в КР в 2012 году стоимость двухкомнатной
квартиры в Бишкеке составила в среднем
40837 долларов США. Прожиточный минимум
трудоспособного населения, по данным
НацСтат комитета на 2012 год составил 4850
сомов. По курсу НБКР 10566сомов составили
222 доллара США. Предположим, что в семье
работают два человека. Первоначальный
составит(40%-40837)/100%=16335долларов США), далее
комиссия за выдачу денежных средств в
1,5% составит 367,53долларов США. Необходимо
также учесть: расходы по оформлению залога(40,82долларов
США), сумму за обналичивание (122,51доларов
США), расходы на страхование (49долларов
США). В итоге сумма к получению
будет равна 23922,14д29олларов США, а ежемесячные
выплаты 410,44долларов США. Необходимо заметить
,чем меньше срок представления ипотечного
кредита, тем выше ежемесячные выплаты.
Подводим итоги: в первый год молодая семья
должна выплатить 21260,28 долларов США( при
годовом доходе 5328 долларов США). А последующие
годы- по 4925,28). Немаловажно также отметить,
что , несмотря на имеющиеся недостатки
внедряющейся ипотеки , главным преимуществом
является то, что вместо многолетнего
накапливания необходимой суммы на покупку
жилья, возникает возможность уже сейчас
жить в новой квартире (или в доме). При
этом жилье, приобретенное по ипотеке,
сразу является собственностью заемщика
ипотечного кредита. В новом жилье можно
зарегистрироваться заемщику и
членам его семьи. Безопасность операции
обеспечивается страхованием рисков
утраты права собственности на квартиру
и его повреждения, а также потере заемщикам
трудоспособности. Длительный срок кредитования
дает платежи по ипотеке не слишком большими
и, следовательно, не слишком обременительными.
А самым существенным недостатком является
так называемая «переплата» за квартиру,
которая может достичь 50% и более. « переплата»
по ипотеке включает в себя проценты по
ипотечному кредиту и ежегодные суммы
обязательного страхования. Кроме того,
в процессе получении ипотечного кредита
заемщику приходится нести еще некоторое
дополнительные расходы, такие как оплата
услуг . оценочной компании и нотариуса.
Плата банку за рассмотрения заявки на
кредит, сбор за ведения ссудного счета
и 30.т.п. таким образам накладные
расходы в виде комиссии составляют 0,5-1,5%
от стоимости приобретаемого жилья. Еще
один «минус» ипотеки –большое количество
требований банком к заемщикам: документальное
подтверждение доходов, определенный
стаж работы на одном месте положительная
кредитная история, возможность представить
поручителей по кредиту и.т.д. Найди идеальный
компромисс между преимуществами и недостатками
ипотеки непросто. Но, к сожалению существующий
сегодня ипотечный рынок КР не радует
количеством и разнообразием предлагаемых
ипотечных программ. Необходимо заметить,
что коммерческими банками также выдвигают
возрастные ограничения, которые могут
стать существенным препятствием для
желающих оформить ипотечный кредит.
Минимальная возрастная планка в большинстве
ипотечных банков составляет 21 год. Но
по факту банку предпочитают выдать кредиты
заемщикам старше 25 лет. Это связано с
тем, что в таком возрасте человек, как
правило, уже имеет трудовой стаж и определенные
денежные накопления для оплаты первоначального
взноса и расходов по ипотечному кредиту.
Максимальная возрастная планка, которая
в среднем находится в диапазоне 55-65 лет,
вызывает также много проблем при оформлении
ипотечного кредита. Приближение пенсионного
возраста заемщиков в большинстве случаев
станет непреодолимым барьером для получения
ипотеки. Возраст заемщиков ограничивает
максимальный срок ипотечного кредита
,следовательно, при недостаточном размере
подтвержденных доходов заемщикам не
получится уменьшить размер ежемесячного
платежа по ипотечному кредиту. Из сказанного
выше вытекает необходимость рассмотрения
численности наличия трудоспособного
населения. Население КР в демографическом
отношении молодое: в начале 2012г 31,4% общей
численности составили дети и подростки,
61%-лица в трудоспособном возрасте и 6%31 -лица старше трудоспособного
возраста. Дисбаланс полов отмечается
после 35 лет,и возрасте старше 80 лет численность
женщин почти в 2 раза превышает численность
мужчин. Безусловно , неразвитая система
ипотечного кредитования обусловлена
рядом причин, в той или иной степени влияющих
на ее перспективы но не отвергающих саму
идею. Это , прежде всего, макроэкономическая
нестабильность, отсутствии навыком оценки
жилья недостаточные финансовые ресурсы
банков, низкое доверие населения банковскому
сектору, трудности с оценкой платежеспособности
заемщиков, равно как и отсутствие культуры
страхования недвижимости. В то время
существует реальные предпосылки будущего
ипотеки: частная собственность на землю;
реальный спрос на долгосрочное финансирование
; существование страховых и риэлтерских
компаний; наличие следующих законов:
«Об ипотеке», « о депозитах», « о регистрации
прав на недвижимое имущество». В складывающихся
условиях аналогичная квартира , купленная
сегодня на условиях ипотеки, будет стоить
три четверти нынешней цены. А при учете
процентов за ипотечный кредит приобретение
квартиры в настоящий момент выглядит
дорогостоящим . Второй существенной проблемой
является определение кредитором реальной
платежеспособности заемщика. Большая
часть населения населения КР живет за
чертой бедности, она автоматически исключается
из числа потенциальных клиентов, желающих
воспользоваться данной услугой банка
.Однако, несмотря га все трудности, уверенно
можно сказать о том, что проблема становления
рынка ипотечного выходит за рамки только
экономической задачи . Она в значительной
степени определяет общегосударственную
стратегия и направления развития общества
на многие годы вперед. Ипотечное кредитование
не стоит рассматривать только как инструмент
с помощью, которого можно улучшить жилищные
условия населения . С одной стороны , это
верно, так как интерес со стороны потребителей
к данному финансовому институту обусловлен.
Прежде всего, желанием разрешить один
из самых насущных проблем в КР –жилищные32. Говоря об ипотечном кредитовании,
на первый план всегда выходят вопросы
обеспечения ипотечных программ, как упоминалось
выше привлечение долгосрочных ресурсов
,но не стоит забывать, что ипотечное кредитование
во всем мире –это прежде всего бизнес,
выгодный во всем отношении всем его участникам
без исключения. Банки заинтересованы
в выдаче и обслуживании ипотечных кредитов,
получая комиссионные, участники фондового
рынка –в привлечении и размещении средств
в ипотечные ценные бумаги. Страховым
компаниям выгодно брать на себя часть
риска по выданным кредитам, получая определенный
процент, населению-растягивать расплату
за приобретенное жилье на достаточно
длительное время. Итак , становление становление
ипотечной системы должно происходить
по следующей системе: государство оказывает
стартовые условия функционирования новой
области рыночных отношений - создает
правовую базу, институциализирует систему,
определяет политику рефинансирования
ипотечных кредитов, хотя не для кого не
секрет что в реалии, ситуации выглядит
иначе. Подавляющее большинство
семей, не имеющих собственного жилья
не рассматривают ипотеку как способ его
приобретения. Согласно данным национального
обзора жилищного сектора , менее 2%
работающих располагают средствами , позволяющими
ежемесячно погашать долг по ипотеке.
По своей сути ипотечное кредитование
отличается от обычного большими объемами
и сроками кредитования. Специализация
кредитных учреждений на ипотечном кредитовании
обусловливает особенности банковских
активов и пассивов, в результате чего
в доле активов узкоспециализированных
учреждений долгосрочные кредиты составляют
70-90%. Все это делает залоговое кредитование
высоко-рискованным. Процент невозвращенных
кредитов в нем достаточно высок и значительно
превосходит показатели при других видов
кредитований. С одной стороны не каждый
банк на такой риск. С другой стороны
на практике выясняется, что ипотека
не пользуется популярностью среди населения
из-за непомерно высоких процентных
ставок и сжатых сроков по ипотечным кредитам.
Например, в некоторых странах запада
можно кредит на 20-30 лет под 5-6 процентов
годовых. В бишкеке кредиты даются в среднем
на 3-5 лет. Хотя максимально возможный
срок определяется в 7-15 лет кредиты выдаются
в основном в иностранном валюте, если
же и выдаются а нац валюте , то они всеровно
привязываются в уровню инфляции и ставки
рефинансирования. Поэтому граждане взявщие
кредиты –стараются их быстрее вернуть,
постоянно боясь «обвала» сома скачка
доллара. На наш взгляд ,нет единственно
правильного рецепта для создания полноценной
системы ипотечных отношений в каждой
отдельной стране. Однако мы уверены, что
грамотное использование зарубежного
опыта ипотечного жилищного кредитования,
адаптированного к условиям современного
КР, способно избежать множества негативных
явлений, сопутствующих развитию системы
ипотечного кредитования. Создание
системы ипотечного кредитования со встроенными
юридическими и экономическими механизмами
ограничения риска, мобилизация финансовых
ресурсов способно существенно удешевить
ипотечные кредиты и превратить их в распространенное
средство решения жилищной проблемы для
граждан КР
Глава 3. ОСНОВНЫЕ
ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ИПОТЕЧНОГО
КРЕДИТОВАНИЯ В КР
3.1 Основные проблемы
действующей практики ипотечного
кредитования
Определению понятия ипотечного
кредита предшествует раскрытие сущности
ипотеки, так как она на самом деле имеет
самостоятельное значение. По своей сути
понятие «ипотека» близко к понятию «залог».
Под «hypotheka» в римском праве понималось
залоговое право, при котором вещь не переходила
во владение кредитора до момента просрочки
обеспеченного обязательства33. В ряде стран этот вид залога
обозначает залог недвижимости. Кыргызстан
входит в число этих стран. Согласно
ст.35 Закона Кыргызской Республики «О
залоге» от 20 января 2005 г., ипотека
- это способ обеспечения исполнения денежного
или выраженного в денежной форме обязательства
под залог права собственности или иного
вещного права на недвижимое имущество
или залог, который содержит недвижимое
имущество в составе предмета залога,
в том числе, залог предприятия как имущественного
комплекса. Отсюда следует, что ипотека
характеризуется следующими отличительными
чертами:
1) ипотека - это способ
обеспечения исполнения основного
(другого) обязательства (кредитного
договора, договора займа, аренды, подряда
и т.д.);
2) предметом ипотеки является
недвижимость;
3) предмет ипотеки находится
во владении и пользовании
должника на время действия
договора об ипотеке;
4) в случае неисполнения
обязательства, обеспеченного ипотекой,
кредитор вправе требовать продажи
заложенного имущества, при этом
ипотечный кредитор имеет преимущества
перед другими кредиторами на
реализацию своих прав по долгам.
Таким образом, ипотека «представляет
собой целую юридически-правовую
систему оценки состоящей в
залоге недвижимости, подлинность
ее принадлежности залогодателю
и состояние ее расчетов с
кредиторами за указанное имущество»34. Это своеобразный документарный
акт о передаче определенного объекта
недвижимости. Ипотечное кредитование
- это целостный механизм реализации отношений,
возникающих по поводу выдачи, продажи
и обслуживания ипотечных кредитов35. В научной литературе ипотечный
кредит характеризуется как долгосрочная
ссуда, выдаваемая коммерческими и специализированными
банками, кредитно-финансовыми учреждениями
под ипотеку недвижимого имущества. Суть
механизма ипотечного кредитования заключается
в том, что должник выдает кредитору (банку
или иной кредитной организации) залоговое
обязательство, дающее право банку получить
в собственность заложенную недвижимость
при невыполнении должником платежного
обязательства в установленные сроки.