Экономический анализ на примере «Санаторий Вешенский»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 07 Июня 2013 в 09:38, курсовая работа

Описание работы

Целью курсовой работы является исследование финансового состояния предприятия на примере предприятия ОАО «Санаторий Вешенский».
В соответствии с целью были поставлены следующие задачи:
исследовать бухгалтерский баланс ОАО «Санаторий Вешенский» за два года;
провести характеристика имущества предприятия (основных и оборотных средств) и источников образования хозяйственных средств предприятия (собственных и заемных);
определить финансовую устойчивость, оценка ликвидности и определение наличия (отсутствия) признаков банкротства
провести анализ прибыли и рентабельности ОАО «Санаторий Вешенский».

Содержание работы

ВВЕДЕНИЕ 2
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ОАО «Санаторий Вешенский» 4
1.1. Понятие, значение и задачи финансового анализа 4
1.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества ОАО «Санаторий Вешенский» и источников его формирования 9
1.3. Анализ финансовой деловой активности предприятия 15
1.4. Анализ экономической деловой активности предприятия 18
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «Санаторий Вешенский» 25
2.1.Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Санаторий Вешенский» 25
2.2. Оценка и анализ показателей финансовой устойчивости организации ОАО «Санаторий Вешенский» 33
2.3. Анализ финансовых результатов деятельности организации 37
ГЛАВА 3. ОБОБЩАЮЩАЯ ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ОАО «Санаторий Вешенский» 43
3.1. Обобщающая оценка финансового состояния организации 43
3.2. Зарубежные методики диагностики кризисных ситуаций…….....46
3.3. Оценки вероятности банкротства ОАО «Санаторий Вешенский» по отечественным методикам 48
3.4. Основные направления улучшения финансового состояния предприятия 51
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 52
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 54

Скачать архив (86.15 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсовая по ск.doc

— 486.00 Кб (Скачать файл)

= 4,8793

Коэффициент объема продаж

К(В) = ((Ср.ост.отч.*дни)/объем  продаж отч.) / ((Ср.ост.отч.*дни)/объем  продаж пред.)

К(В)=((210821*365)/320772)-((210821*365)/327574)=239,889-234,9077= = 4,9812

Проверка: К(С) + К(В) =  4,8793 + 4,9812 = 9,8605

Вывод: анализируя коэффициент оборачиваемости оборотных средств, были выявлены изменения произошедшие за счет увеличения среднегодовых остатков оборотных средств на 4379 тыс. руб. В том числе коэффициента средних остатков на 4,8793  дней и увеличения за счет объема продаж на 4,9812 тыс. руб.

 

 

1.4.Анализ экономической  деловой активности предприятия

 

Рентабельность  – относительный показатель, который  обладает свойством сравнительности  и м/б использовании при сравнении  деятельности различных хозяйственных  субъектов.

Показатели  рентабельности характеризуют степень доходности, выгодности, прибыльности, различных направлений деятельности предприятия. Большое влияние рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, составления смет, координирования, оценки и контроля деятельности предприятия

Задачи рентабельности:

-оценка показателей  рентабельности динамики

-выявление измерения  действия различных факторов  на уровень рентабельности

-определение  мероприятий по повышению уровня  рентабельности, а так же резервов  роста рентабельности

Показатели:

-показатели  рентабельности хозяйственной деятельности

- показатели финансовой  рентабельности

-показатели рентабельности  продукции

В зависимости от вида имущества  выделяют следующие показатели рентабельности деятельности:

  1. Рентабельность активов

Rа = ЧП или Пдн или Пп / ср.А

Показывает  сумму прибыли полученной предприятием с единицы стоимости активов.

Сравнивая рентабельность активов  по чистой прибыли с рентабельностью  активов рассчитанной по прибыли  до налогообложения можно определить влияние на рентабельность налоговых отчислений.

Сравнивая рентабельность активов  определенной по прибыли от продаж с рентабельностью рассчитанной по прибыли до налогообложения можно  оценить влияние на рентабельность операций не имеющих непосредственно отношения к производству и реализации продукции

  1. Рентабельность оборотного капитала

Rок = ЧП или Пдн или Пп / ср.ОК

Показатель эффективности  средств учитывающих в обороте.

  1. Рентабельность внеоборотных активов

Rвна = ЧП или Пдн или Пп / ср.ВНА

Показывает эффективность использования внеоборотных активов.

  1. Рентабельность производственных фондов

Rпф = ЧП или Пдн или Пп / (ОПФ + МОС)

Характеризует эффективность использования средств  потребляющихся в процессе производственной деятельности предприятия. [12. с.45]

 

Таблица 1.4.1

Исходные данные для факторного анализа рентабельности активов

 

Показатели

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение (+,–)

Выручка от продаж, тыс. руб.

327574

320772

-6802

Чистая  прибыль, тыс. руб.

15322

7790

-7532

Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб. (300)

283468

371100

87632

Рентабельность  продаж, % (ЧП/В)

4,6774

2,4285

-2,2489

Рентабельность  активов, % (ЧП/ср.А)

5,4052

2,0992

-3,3060

Коэффициент оборачиваемости активов (Rа/Rп)

1,1556

0,8644

-0,2912


 

       Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности

Факторный анализ показателей рентабельности предполагает использование различных моделей  для изучения влияния различных  процессов

Rа = ЧП / ср.А

Используя способ цепных подстановок проводится факторный  анализ

  1. Влияние изменения чистой прибыли

∆Rа(ЧП) = (ЧП1/ср.А0) – (ЧП0/ср.А0)

∆Rа (ЧП) = (7790/283468) – (15322/283468) = 0,0275 – 0,0541 = -0,0266

  1. Влияние изменения стоимости активов

∆Rа(ср.А) = (ЧП1/ср.А1) – (ЧП1/ср.А0)

∆Rа(ср.А) = (7790/371100) – (7790/283468) = 0,021 – 0,0275 = -0,0065

Проверка:        R =  R (ЧП)+ R ( = R 1 - R 0 =

= (-0,0266) + (-0,0065) = -0,0331 или 3,31%

Так же существует зависимость  между показателями рентабельности активов, оборачиваемости активов  и рентабельностью продаж.

∆Rа = (ЧП/ср.А)*(В/В) = (ЧП/В)*(В/ср.А)

Используя способ абсолютных отклонений проводится факторный анализ

  1. Влияние изменения рентабельности продаж

  ∆ R ( R ) =( R - R )*К

∆ R ( R ) = (0,0243-0,0468) * 1,1556 = -0,026

  1. Влияние изменения оборачиваемости активов

 ∆ R ( К ) = R ( К - К )

 ∆ R ( К ) = 0,0243 * (0,8644-1,1556) = -0,0071

Проверка:   ∆R -   ∆R = ∆ R ( R )+ ∆ R ( К ) =

= (-0,026) + (-0,0071) = -0,0331

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.4.2

Исходные данные для факторного анализа рентабельности оборотного капитала

Показатели

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение (+,–)

Выручка от продаж, тыс. руб.

327574

320772

-6802

Чистая  прибыль, тыс. руб.

15322

7790

-7532

Среднегодовая стоимость оборотного капитала, тыс. руб.

206442

210821

4379

Рентабельность  продаж, % (ЧП/В)*100

4,6774

2,4285

-2,2489

Рентабельность  оборотного капитала, % (ЧП/Ср.ок.)

7,4219

3,6951

-3,7269

Коэффициент оборачиваемости (В/Ср.ок.)

1,5868

1,5215

-0,0652


 

Факторный анализ рентабельности оборотного капитала

Rа = ∆Rпр * Кок

Используя способ абсолютных отклонений проводится факторный  анализ

Влияние изменения  продаж:

Rа (Rпр) = ∆Rпр * Кок0 = (-2,2489) * 1,5868= -3,5686

Влияние изменения  коэффициента оборачиваемости капитала:

Rа (Кок) = Rпр1 * ∆ Кок = 2,4285* (-0,0652)= -0,1583

Проверка: Rа = Rа (Rпр) + Rа (Кок) = (-3,5686) + (-0,1583)= -3,7269

 

Таблица 1.4.3

Исходные данные для факторного анализа рентабельности производства

 

Показатели

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение (+,–)

Выручка от продаж, тыс. руб.

327574

320772

-6802

а) Чистая прибыль, тыс. руб.

15322

7790

-7532

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.

8208

39372,5

31164,5

Среднегодовая стоимость материальных оборотных  средств, тыс. руб.

51672,5

43210

-8462,5

Рентабельность  продаж, %

4,6774

2,4285

-2,2489

Рентабельность  производства, %

25,5876

9,433

-16,155

Коэффициент фондоотдачи производственных фондов

39,9091

8,1471

-31,762

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных  средств

6,3394

7,4236

1,0841


 

Факторный анализ рентабельности производства

∆Rпр-ва (ЧП) = (ЧП1 / (ср.ОПФ0 + Мос0)) – (ЧП0/(ср.ОПФ0 + Мос0)) =

= (7790/( 8208+51672,5))–( 15322/( 8208+51672,5)) = 0,1301+0,2559 =

=-0,1258

∆Rпр-ва(ОПФ) = (ЧП1/(ср.ОПФ1+Мос0)) – (ЧП1/(ср.ОПФ0+Мос0)) = (7790/(39372,5+51672,5)) – (7790/( 8208+51672,5)) = 0,0856-0,1301 = -0,0445

∆Rпр-ва (Мос) = (ЧП1/(ср.ОПФ1+Мос1)) - (ЧП1/(ср.ОПФ1+Мос0)) = (7790/(39372,5+43210)) - (7790/(39372,5+51672,5))  =0,0943-0,0856 = 0,0088

Проверка: ∆Rпр-ва = ∆Rпр-ва (ЧП) + ∆Rпр-ва(ОПФ) + ∆Rпр-ва (Мос) =

= (-0,1258) + (-0,0445) + 0,0088= -0,1615 или 16,15 %

 

Таблица 1.4.4

Исходные данные для факторного анализа финансовой рентабельности

 

 

Показатели

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение (+,–)

Выручка от продаж, тыс. руб.

327574

320772

-6802

Чистая  прибыль, тыс. руб.

15322

7790

-7532

Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб.(640+650+490)

19454

31555

12101

Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.

283468

371100

87632

Рентабельность  собственного капитала, % (ЧП/Ср. СК)

78,7602

24,6871

-54,073

Рентабельность  продаж, % (ЧП/В)

4,6774

2,4285

-2,2489

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (В/Ср. СК)

16,8384

10,1655

-6,6729

Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача) (В/Ср. А)

1,1556

0,8644

-0,2912

Коэффициент финансовой зависимости (Ср. А/Ср. Ск)

14,571

11,7604

-2,8108


 

 

Факторный анализ финансовой рентабельности

Rск = (ЧП / ср.СК) *100% = (ЧП / ср.СК)*(В/В)*100%= =(ЧП/В)*(В/ср.СК)*(ср.А/ср.А)= (ЧП/В)*(В/ср.А)*(ср.А/ср.СК)= =Rпр*Коа*Кфз

Влияние измененя рентабельности продаж

∆Rск (Rпр) = ∆Rпр * Коа0 * Кфз0 = (-2,2489) * 1,1556 * 14,571 =

= -37,8679

Влияние изменения  коэффициента оборачиваемости СК

∆Rск (Коа) = Rпр1 * ∆Коа * Кфз0 = 2,4285 * (-0,2912) * 14,571 =

= -10,305

Влияние изменения  ФЗ

∆Rск (Кфз) = Rпр1 * Коа1 * ∆Кфз = 2,4285 * 0,8644 * (-2,8108 ) =

= -5,9003

Проверка: ∆Rск = ∆Rск (Rпр) + ∆Rск (Коа) + ∆Rск (Кфз) =

=(-37,8679) + (-10,305)+ (-5,9003) = -54,073

 

Таблица 1.4.5

Исходные данные для факторного анализа рентабельности продукции

 

 

Показатели

Предыдущий

год

Отчетный

год

Отклонение (+,–)

Выручка от продаж, тыс. руб.

327574

320772

-6802

Прибыль от реализации, тыс. руб.(В-С/с).

28590

27588

-1002

Себестоимость товарной продукции, тыс. руб.

(298984)

(293184)

-5800

Коммерческие  расходы, тыс. руб.

-

-

-

Управленческие  расходы, тыс. руб.

-

(9579)

9579

Полная  себестоимость реализованной  продукции, тыс. руб.

298984

302763

3779

Рентабельность  товарной продукции, % (Пр.от реал./с/с)

9,5624

9,4098

-0,1526

Рентабельность  реализованной продукции, %

9,5624

9,1121

-0,4503

Рентабельность  продаж, %

8,7278

8,6005

-0,1273


 

Факторный анализ рентабельности продаж

Rпр = (В-С/с РП./В)

  1. Влияние изменений выручки от реализации

∆Rпр(В) = (В1-С/с РП.0 / В1) – (В0-С/с РП.0/В0)

 R (В) = ((320772-298984)/320772) – ((327574-298984)/327574) =

= 0,0679 + 0,0873 = -0,0194

  1. Влияние изменений себестоимости реализованной продукции

∆Rпр(Срп) = (В1-С/с РП.1/В1) – (В1-С/с РП.0/В1)

 R (Срп) = ((320772-293184)/320772) – ((320772-298984)/320772)=

Информация о работе Экономический анализ на примере «Санаторий Вешенский»