Экономический анализ на примере «Санаторий Вешенский»

= 0,086- 0,0679 = -0,0181

Проверка: R = R (В) + R (Срп) = (-0,0194)+ (-0,0181) = -0,0013 или 0,13%

 Вывод: рентабельности  продаж снизилась на 0,1273% за счет  снижения чистой прибыли на 7532 тыс. руб., за счет увеличения ОПФ на 31164,5 тыс. руб.и за счет снижения материальных оборотных средств на 8462,5 тыс.руб.

 

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «Санаторий Вешенский»

1. . Оценка ликвидности и платежеспособности ОАО «Санаторий Вешенский»

 

Под платежеспособностью  понимается способность предприятия  своевременно погашать платежи по своим  краткосрочным обязательствам при  бесперебойном осуществлении основной хозяйственной деятельности. О неплатежеспособности предприятия косвенным образом могут свидетельствовать:

• Отсутствие денежных средств на счетах и в кассе
• Наличие просроченной задолженности по кредитам и займам
• Наличие задолженности финансовым органам
• Нарушение сроков выплаты заработной платы и другие причины

Анализ платежеспособности необходим:

• для самого предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности;
• для банков с целью удовлетворения в кредитоспособности заемщика;
• для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа. [15. с.47]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1.1

Анализ платежеспособности

тыс. руб.

Текущие активы	на начало года	на конец  года	Внешние обязательства	на начало года	на конец  года
1. Запасы и  затраты (с.210)	8558	8823	1. Долгосрочные  кредиты и займы (с.590)	4030	1284
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы (с.290-с.210)	3092	1786	2. Краткосрочные  кредиты, расчеты и прочие пассивы  (с.690-с.640-с.650	19735	20942
Итого текущие  активы (с.290=п.1+п.2)	11650	10609	Итого внешние  обязатель-ства (с.590+с.690 -с.640-с.650 =п.1+п.2)	23765	22226

 

Для оценки платежеспособности рассчитываются следующие показатели:

1. Уровень текущей платежеспособности

УТП=ПС(220+240+250+260+270)-КО(610+620+630+660)

Результаты  на 2011 г.

УТП н.г. = 3092 - 39470 = -36378

УТП к.г. = 1786 – 41884 = -40098

Предприятие в  краткосрочном периоде не платежеспособно, так как сумма платежных средств  не покрывает краткосрочные обязательства, как на начало так и на конец 2011 года.

2. Коэффициент текущей платежеспособности

Ктпл = ПС(220+240+250+ 260+270)/ КО(610+620+630+660)

Результаты  на 2011 г.

Ктпл н.г. = 3092 / 39470 = 0,0783

К тпл к.г. = 1786 / 41884 = 0,0426

Значения коэффициента очень низкие, т.к. нормативным значением  считается > или = 1.

Коэффициент понизился за 2011 год. Данные показатели свидетельствуют о том, что предприятие не может погасить свои краткосрочные обязательства в полном объеме.

3. Коэффициент текущей платежной готовности (показывает возможность своевременного погашения кредиторской задолженности и исходит из того, что кредиторскую задолженность в первую очередь должна покрыть дебиторская, а в недостающей части – денежные средства на расчетном счете)

Ктплг = РС(260)/(КЗ(620) – КДЗ(240))

Результаты  на 2011 год

Ктплг н.г. = 18 / (19535 – 3024)= 0,001

Ктплг к.г. =240 / (18624- 1419) = 0,0139

Полученные  результаты свидетельствуют о том, что денежные средств не достаточно для покрытия остатка по кредиторской задолженности в 2011 году.

 

 

Ликвидность предприятия  в краткосрочном периоде определяется его возможностями покрыть свои краткосрочные обязательства. Предприятие считается неликвидным, если существует опасность непогашения текущих финансовых обязательств. Это может иметь временный характер или сигнализировать о серьезных и постоянных проблемах в деятельности предприятия.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть способности  и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

• наиболее ликвидные (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; они могут быть использованы для погашения текущих обязательств немедленно.
• быстрореализуемые (А2) – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие активы; для обращения этих активов в наличные денежные средства требуется определенное время.
• медленно реализуемые (А3) – запасы, долгосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения. Расходы буд<span class="dash0411_0435_0437_0020_0438_043d_0442_0435_0440_0432_0430_043b_0430__Char" style=" font-family: 'Times New Roman', 'Arial'; font-size: 14pt; text-dec