Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО «Продинвестрегион»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 28 Апреля 2013 в 11:01, курсовая работа

Описание работы

Сегодня существует проблема создания единой и непротиворечивой методики финансового анализа предприятия. Прежде всего, необходимо сопоставить и проанализировать уже существующие в практике анализа финансовые коэффициенты, а также внести корректировки нормативных значений показателей с учетом отраслевых особенностей, что позволит финансовым аналитикам использовать в конкретных условиях места и времени как обобщающие, так и специфические методики оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта.
Исходя из выше сказанного, можно сделать вывод об актуальности данной работы.

Содержание работы

Введение
1 Современные подходы к оценке платежеспособности предприятия
2 Комплексная оценка и анализ финансового состояния предприятия
2.1 Оценка и анализ финансовой устойчивости предприятия
2.1.1 Анализ динамики состава и структуры имущества ЗАО «Продинвестрегион» (актив баланса)
2.1.2 Оценка и анализ состава и структуры источников средств (пассива баланса)
2.1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности
2.1.4 Расчет наличия собственных оборотных средств и анализ использования оборотных активов
2.1.5 Анализ финансовой устойчивости
2.2 Оценка и анализ показателей ликвидности баланса и платежеспособности предприятия
2.2.1 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности
2.2.2 Анализ платежеспособности предприятия
2.3 Анализ деловой активности и эффективности деятельности предприятия
2.3.1 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия
2.3.2 Анализ эффективности и интенсивности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
2.3.3 Факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста
3 Выводы и предложения
Список литературы

Скачать архив (102.76 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО Продинвестрегион.doc

— 616.00 Кб (Скачать файл)

В анализируемом периоде наблюдается уменьшение кредиторской задолженности на 2052 тыс. руб., в основном за счет уменьшения прочих кредиторов на 2863 тыс. руб., а так же задолженность по оплате труда, что означает усиление деятельности по расплаты с должниками.

Таблица5 - Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Кредиторская задолженность		Дебиторская задолженность
Показатели	н.п.	к.п.	н.п.	к.п.
1. Темпы изменения, %	Х	69,13	Х	418,04
2. Оборачиваемость, в оборотах (выручка/задолженность)	0,075	5,428	0,151	1,812
3. Период погашения, в днях (360/оборачиваемость)	4800	66,32	2384,11	198,68

Проведя сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод о том, что темпы их изменения очень отличаются. К концу года произошло увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности на 5,35, оборота, и, следовательно, период погашения уменьшился на 4733,68 дней. Оборачиваемость дебиторской задолженности ускорилась на 1,661 оборота, срок погашения уменьшился на 2185,43 дня, что можно считать положительным моментом в финансовом состоянии ЗАО «Продинвестрегион».

2.1.4 Расчет наличия собственных оборотных средств и анализ использования оборотных активов

Таблица 6 -Расчет наличия собственных оборотных средств

Показатели	На начало года	На конец года	Изменения (+;-)
1	2	3	4
1способ
1. Источники собственных средств	259	921	662
2. Долгосрочные кредиты банков	638	3938	3300
3. Долгосрочные займы и прочие долгосрочные пассивы	-	-	-
4. Источники собственных и долгосрочных заемных средств (стр.1+стр.2+стр.3)	897	4859	3962
5. Внеоборотные активы	4252	4434	182
6. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных средств (стр.4-стр.5)	-3355	-425	2930
2 способ
7. Величина запасов и затрат	0	45	45
8. Денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, НДС, прочие оборотные активы	3294	13773	10479
9. Итого оборотных средств (стр.7+стр.8)	3294	13818	10524
10. Краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	6649	13393	-2052
11. Наличие собственных оборотных средств (стр.9-стр.10)	-3355	-425	2930
12. Удельный вес собственных оборотных средств в общей сумме оборотных средств %

В анализируемом периоде наблюдается увеличение собственных оборотных и долгосрочных заемных средств на 2930 тыс. руб., что в основном произошло за счет увеличения долгосрочных кредитов банка на 3300 тыс.руб.

Таблица 7- Анализ использования оборотных средств

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий период (0)	Отчетный период (1)	Отклонения (+;-)
1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг, (т.р.)	В	498	24947	24449
2. Средняя величина всех оборотных средств, (т.р.)	СО	3294	13818	10524
3. Коэффициент оборачиваемости, (число оборотов)	Коб	0,151	1,805	1,654
4. Продолжительность одного оборота (дней)	П	312,77	199,45	113,32

По результатам анализа использования оборотных средств можно сделать вывод о том, что наблюдается значительное увеличение оборачиваемости оборотных средств на 1,654 оборота в связи, с чем продолжительность одного оборота уменьшилась на 113,32 дней. Это весьма положительно сказывается на деятельности предприятия.

Определим величину абсолютной экономии или привлечения оборотного капитала:

+-Э = Вф/Д*(Потч.– Ппр.)

Э = 24947/360*(199,45-312,77) = -7852,74 тыс.руб.

Полученное значение экономического эффекта свидетельствует о достаточном привлечении оборотного капитала.

2.1.5 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость – это способность предприятия обеспечивать наличие материальных оборотных средств источниками покрытия (собственными и заемными).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется относительными показателями, которые определяются на начало и на конец отчетного периода.

Расчет данных показателей представим в виде таблицы.

Таблица 8 – Анализ показателей финансовой устойчивости

Показатель	Начало года	Конец года
1. Коэффициент финансовой независимости	0,034	0,14
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,64	0,47
3. Коэффициент финансовой устойчивости	0,17	0,24
4. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,27	0,38
5. Коэффициент маневренности	0,002	0,036
6. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	0,0014	0,027
7. Коэффициент постоянства активов	0,001	0,021

Полученные значения данных показателей свидетельствуют о повышении финансовой устойчивости предприятия, поскольку наблюдается положительная тенденция в значениях всех показателей.

Таблица 9 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

№	Наименование показателя	На начало года, (т.р.)	На конец года, (т.р.)	Изменения (+;-)
1	2	3	4	5
1.	Источники собственных средств	259	921	662
2.	Основные средства и прочие внеоборотные активы	4252	4434	182
3.	Наличие собственных оборотных средств (стр.1-стр.2)	-3993	-3513	480
4.	Долгосрочные кредиты и заемные средства	638	3938	3300
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)	-3355	-425	2930
6.	Краткосрочные кредиты и заемные средства	6649	13393	-2052
7.	Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)	3294	13818	10524
8.	Общая величина запасов	0	45	45
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8)	-3993	-3558	435
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)	-3355	-470	2885
11.	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)	3294	13773	10479
12.	Трехкомпонентный показатель	0;0;0	0;0;0	Х

В результате анализа финансовой устойчивости предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}.

2.2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.2.1 Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности

Задачи анализа:

оценить достаточность средств для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды;
определить суммы ликвидных средств и проверить их достаточность для выполнения срочных обязательств;
оценить ликвидность и платежеспособность предприятия на основе ряда показателей;
дать оценку ликвидности баланса предприятия за отчетный год.

Для оценки ликвидности баланса группируют активы по степени их ликвидности, а пассивы по степени срочности погашения обязательств на четыре группы.

Таблица 10 - Анализ ликвидности баланса

группа	Актив	На нач. год т.р.	На конец год т.р.	группа	Пассив	На нач. года т.р.	На конец года т.р.	Платежный излишек или недостаток
группа	Актив	На нач. год т.р.	На конец год т.р.	группа	Пассив	На нач. года т.р.	На конец года т.р.	На нач. года т.р.	На кон. года т.р.
А1	Наиболее ликвидные активы	1	7	П1	Наиболее срочные обязательства	6649	13393	-6648	-13386
А2	Быстро реализуемые активы	3293	13766	П2	Краткосрочные пассивы	0	0	3293	13766
А3	Медленно реализуемые активы	0	45	П3	Долгосрочные пассивы	638	3938	-638	-3893
А4	Трудно реализуемые активы	4252	4434	П4	Постоянные пассивы	259	921	3993	3513
	Баланс	7546	18252		Баланс	7546	18252	0	0

С помощью показателя комплексной оценки ликвидности баланса (Л _общ) оценим изменения финансовой ситуации на предприятии за анализируемый период с точки зрения ликвидности:

где, К₁, К₂, К₃ - весовые коэффициенты, учитывающие значимость показателей с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.

В отечественной практике они имеют значения:

= 1, К= 0,5 , К= 0,3.

Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Л_общ1

В начале анализируемого периода предприятие было неликвидным, но и к концу этого периода оно осталось не ликвидным, но значительно увеличилась. Это было достигнуто в основном за счет увеличения наиболее ликвидных активов на 6 тыс. руб. и увеличения быстро реализуемых активов на 10473 тыс.руб.

Таблица 11 - Анализ относительных показателей ликвидности

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности

Нормальные ограничения

На начало года т.р.

На конец год т. р.

Отклонения +;- т.р.

Касса

Расчетные счета

Валютные счета

Прочие денежные средства

Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

Итого денежных средств и ценных бумаг (стр.1+2+3+4+5)

Дебиторская задолженность

3293

13766

10473

Прочие оборотные активы

Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр.6+7+8)

3294

13773

10479

10.

Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)

11.

Итого ликвидных средств (стр.9+10)

3294

13818

10524

12.

Краткосрочные кредиты

8797

13.

Краткосрочные займы

14.

Кредиторская задолженность

6648

4596

-2052

15.

Расчеты по дивидендам

-68

16.

Прочие краткосрочные пассивы

17.

Итого краткосрочных обязательств (стр.12+13+14+15+16)

6736

13413

6677

18.

Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 6/17)

>0.2-0.25

0,0001

0,0005

0,0004

19.

Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности) (стр.9/17)

>0.7-0.8

0,49

1,03

0,54

20.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/17)

0,49

1,03

0,54

21.

Доля ликвидных средств в активах (стр.11/валюта баланса)

0,44

0,76

0,32

Информация о работе Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО «Продинвестрегион»